【moomoo証券】小型防衛・ドローン企業のレッド・キャット（RCAT）が急上昇 足元のチャートは何を示すのか

小型の防衛・ドローン企業である レッド・キャット・ホールディングス RCAT は、過去1年間で190％超、年初来では110％超上昇しています。さらに、米国・イスラエル・イランの紛争が始まった約3週間前からでも、およそ45％上昇しています。18日（水）に四半期決算を控え、同社のチャートとファンダメンタルズを確認します。

■レッド・キャットのファンダメンタルズ分析

レッド・キャット・ホールディングスは、無人航空機（ドローン）および無人水上機、それらに関連するサービスを国家安全保障および防衛分野の顧客に提供しています。

2月28日に米国・イスラエルとイランの紛争が始まって以降、ドローンが戦闘において重要な役割を果たしていることから、同社のような銘柄には投資家の関心が集まっています。

米国防総省はこれまでに、同社の主力偵察ドローンである「Black Widow」と「Golden Eagle」を米軍向けに調達可能な機体として承認しています。

さらに同社は昨夏、米陸軍から3,500万ドル規模の契約を獲得しました。また、Palantir Technologies PLTR との戦略的提携も進めており、GPSが利用できない環境下でのドローン運用に向けた視覚ナビゲーションソフトウェアを提供しています。

こうした中、レッド・キャットは18日（水）の引け後に第4四半期決算を発表する予定です。

市場予想では、売上高は約2,400万ドル、1株当たり損失（GAAPベース）は0.15ドルと見込まれています。前年同期は0.09ドルの損失、売上高は630万ドルでした。

なお、レッド・キャットをカバーするセルサイドアナリスト3名については、当四半期開始以降、業績予想の上方修正・下方修正はいずれも行われていません。

■レッド・キャットのテクニカル分析

次に、11月以降から3月13日（金）午後までの株価チャートを確認します。

株価は11月下旬以降、「ダブルトップ」と呼ばれる弱気の反転パターンを形成しているように見えます。

では、この状況は警戒すべきなのでしょうか。

現時点では判断は難しいところです。というのも、株価は21日指数移動平均線（EMA）付近でサポートされており、この未完成のダブルトップパターンを上抜けつつあるようにも見えるためです。

また、その他のテクニカル指標も総じて良好です。

例えば、相対力指数（RSI）は中立水準を大きく上回って推移しているものの、過熱感（買われすぎ）には達していません。

同様に、日足のMACDも非常に良好な状態にあります。

具体的には、9日EMAのヒストグラムがゼロラインを上回っており、短期的には強気のシグナルといえます。

さらに、12日EMAが26日EMAを上回り、両者ともにゼロライン上で推移していることから、中期的にも強気のテクニカルシグナルが示されています。

【オプション戦略の一例】

こうしたテクニカル環境を踏まえ、一部のオプション投資家は「バイ・ライト（buy/write）」戦略を採用している可能性があります。

これは、株式を購入すると同時に、その保有株に対してコールオプションを売却する戦略です。

具体例は以下の通りです。

・RCAT株を100株、直近の約16ドル付近で購入
・3月20日満期、権利行使価格18.50ドルのコールを1枚売却（約0.60ドルのプレミアム受取）

実質取得コスト（ネットベーシス）：15.40ドル

この戦略では、株式を保有しつつコール売却により実質的な取得コストを引き下げることができます。

一方で、満期時に株価が18.50ドル以上となった場合、保有株が権利行使により売却される（コールアウェイ）可能性がありますが、その場合でも利益は確保される形となります。

（Moomoo Technologies Inc.のマーケットコメンテーターであるスティーブン・“サージ”・ギルフォイル氏は、本コラム執筆時点においてRCATのポジションは保有していませんでした。）

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