エリオット波動 SMC分析 – 8月第3週

8月16日

ポジティブなシグナルが徐々に上昇シナリオを支持

新しい上昇トレンドが正式に始まったと断定するにはまだ少し早い段階です。しかし、現在のシグナルは徐々にポジティブになっており、上昇シナリオを支持する材料が増えています。

エリオット波動構造

特に注目したいのは、ABCDE構造の形成過程、とりわけ私が D波とE波 とラベル付けしたエリアです。

この局面ではローソク足が非常に強く圧縮されていたため、第1波の正確な起点を判断することが難しくなっています。

そのため現時点では、エリオット波動のラベルは 今後形成される可能性のある構造の方向性を把握するための目安として使用し、その後の実際の値動きによって波動カウントを確認・修正する方が適切です。

現在の上昇が 波(1)なのか波(3)なのかを早い段階で決めつけるべきではありません。早すぎるラベリングは、次の調整がどこまで戻るべきかという先入観につながる可能性があります。

特に現時点では、D1の大きな調整構造が完全に終了したかどうかをまだ確認できていません。

流動性構造はポジティブな兆候

流動性を見ると、上側の 4204と4384 の流動性はすでに順番に取られています。

一方、下側の 3997 の流動性にはまだ到達していません。

この動きは、価格が 高値切り上げ・安値切り上げ の構造を形成し始めている可能性を示しており、新たな上昇トレンド形成を支持しています。

さらに、直近の上昇では 4170付近に比較的大きなFVG が形成されており、大きな機関投資家のオーダーフローが参加している可能性を示しています。

D1モメンタム

現在、D1のモメンタムはまだ下降しています。

そのため、週初めには調整がもう少し継続し、その後モメンタムが上向きに反転する可能性があります。

新しい週のプラン

時間的な観点では、週間安値は 月曜日から水曜日の間に形成されることが多い傾向があります。

したがって週前半では、4174付近のFVG に特に注目します。

このエリアはまだ完全にリバランスされていない価格の不均衡ゾーンであり、価格を引き寄せる可能性があります。

価格がこのエリアまで調整し、適切な確認シグナルが出れば、Buyを探す有力なゾーンになる可能性があります。

新しい上昇トレンドが本当に始まっている場合

次の上昇局面では、値動きのスピードが非常に重要になります。

もし市場が本当に新しい上昇トレンドに入っているのであれば、次の上昇は 非常に強く、速い動きとなり、重要な流動性レベルである

4596
4893

を次々に突破する可能性があります。

特に価格が 4893を強く上抜けてクローズした場合、D1の長期的な調整が終了した可能性をより強く確認できるようになります。

トレードプラン

来週の基本プランは、月曜日から水曜日にかけて週間安値が形成される可能性を監視し、特に 4174のFVG に注目することです。

重要な確認材料は、D1モメンタムが上向きに反転することです。

これが価格の適切な確認と同時に発生した場合、形成されつつある上昇トレンドに沿って Buyの機会を優先的に探します。

各日の具体的なトレードプランについては、下位時間足で価格構造が正式に確認された後に改めて更新します。

8月17日

トレード稼働中

Elliott Wave SMC分析 — XAUUSD 2026/08/17
D1時間足

現在、D1のモメンタムは売られ過ぎゾーンに近づいています。そのため、今後1～2日以内にD1のモメンタムが上向きに反転し、日足ベースの底を形成する可能性があります。

波動構造については、引き続き波1が形成途中である可能性を想定しています。そのため、D1モメンタムが上向きに反転した時点での価格位置が、現在のトレンドを判断するための追加の手掛かりになります。

H4時間足

現在、H4のモメンタムは下向きに反転しています。そのため、価格は今後3～5本程度のH4ローソク足にわたり、下落を継続するか、横ばいで推移する可能性があります。

現在の調整波を見ると、5波構成の上昇後にABC調整が形成されている可能性があります。

波Aに対する波Cの目標は、主に次の2つです。

4276: WC = WA
4192: WC = 1.618 WA

特に注目したいのが4276付近のOBです。このエリアの上にはH4のFVGも存在しています。

H4モメンタムが売られ過ぎゾーンまで下落した後に上向きへ反転し、なおかつ価格がこのOBを下抜けできない場合、H4モメンタムの反転に合わせて買い条件を探すことができます。

ただし、この上昇反応が単なる調整的な戻りとなり、その後さらに下落して波Cの下側ターゲットへ向かう可能性にも注意が必要です。

特に4276は重要です。この水準はWC = WAのターゲットであると同時に、H4 FVGの内部にも位置しています。そのため、価格がこのFVGをリバランスした後、上昇反応を見せる可能性があります。

H1時間足

H1では、価格はすでに4402付近の流動性をスイープしており、現在はその下で横ばいになっています。

4402はFibonacciの0.618～0.782のリトレースメントゾーンに位置しており、波Bが終了する可能性のあるエリアです。

その後、波Cの開始を確認するには、強いベアリッシュDisplacementが必要です。これが確認できれば、価格は下側の波Cターゲットである4274または4194を目指す可能性があります。

現在の価格帯である4396付近では、私は波Bのヒゲ上にStop Lossを置いた投機的なsellを検討します。

現在価格の下には、以前形成されたEQL — Equal Lowsがあり、ここが最初の流動性ターゲットとなります。ここを最初のTPとし、その後は波Cのターゲットを狙います。

その中でも4274は潜在的な買いゾーンです。このエリアでは以下のコンフルエンスがあります。

波Cのターゲット
H4 FVG
大きな流動性ゾーン

このコンフルエンスにより、4274は現在の調整波が終了し、新たな上昇波が始まる可能性を監視する重要なエリアとなります。

ただし、重要な条件があります。価格が4396を明確に上抜けて強くクローズした場合、それ以降はsellを探しません。その場合、市場構造に新たな変化が生じている可能性があるため、現在のシナリオを再評価する必要があります。