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ナスダック100先物、浅い押し目でリバウンド今週の振り返り
今週は安値、高値切り上げでしたが週足ではわずかに下落となった。先週末時点の上昇シナリオでは「 次の目標地点はエリオット推進波の第一波の300％である25,043.2だ。押し目という押し目がなくずっと上がり続けているが、300％までは良い節目のように見える」と書いた。25,043まで上る前に失速して3営業日連続の下落を示した。
先週末時点の下落シナリオには「 VWAPを下抜けて下落する場合は、9月17日（水）安値23,992がサポートテストラインとなる。8月14日高値（黄色水平線・点線）も同様の水準でテクニカル的には意識されやすい場所かもしれない」と書いている。3営業日連続の下落だったが、9月25日（木）の安値は24,184.9で全く23,992には届かず、浅い押し目で終わっている。
9月25日（木）は安値で止まった後、長い下ヒゲでリバウンドしている。その流れは9月26日（金）の引けまで続いた。ローリングVWAPからは程よく遠く乖離したままで、今のところ弱い浅い押し目と見え、調整となるような崩れには見えない。ローリングVWAPから結構乖離してたので、多少戻した程度だ。その意味では上昇トレンドが今週の下落で終わったとは思えない。
9月26日（金）の引け値はVWAPの若干下あたりまで回復した。これはリバウンドで平均回帰しただけの状況だ。理想的にはリバウンドでVWAPや9月25日（木）の高値を上回って引けを迎えてれば、上昇トレンド回帰の期待値もより高かっただろう。その意味ではVWAP前後でグズグズする可能性も残るだろう。
少しゆるやかなリバウンドではあったが、この後の上昇トレンド回帰は次週の雇用指標、特に雇用統計の発表にゆだねられる形となったようだ。9月17日（水）FOMCの安値を下回らない限りは、弱い押し目形成でしかなく、今のところはリバウンド後の上昇が続く期待値もある状況。ダブルボトム完成後の上昇が一服したのが今週の動きだったように見える。
雇用指標のサプライズがあれば、どちらにリアクションが起きるかを注視したいが、今のところは上昇トレンド継続となるだろうと見ている。ただし、9月末前後の四半期末リバランスでのボラには注意。
次週のシナリオ
①上昇する場合
次の目標地点は引き続きエリオット推進波の第一波の300％である25,043.2だ。
②下落する場合
また反落するようであれあば、9月17日（水）安値23,992がサポートテストラインとなる。8月14日高値（黄色水平線・点線）も同様の水準でテクニカル的には意識されやすい場所かもしれない。
上記を下抜ける場合は、ダブルボトムのネックライン23,737.9付近が次のサポートラインとなりうる。
ざっくり日経の今の状況を把握しよう！45000円台から見る、上下のサポレジ現在日経平均は45000円台。
次の３つのエリアが今後重要だと考えています。
※なお長期の話です
47000-48000
44000
40000-41000
■ 45000円を割れても44000円付近がサポート になる。
■米株の上昇や円安が続けば、さらに上も視野に入り年内か来年に47000―48000円が可能！
■大きく下げると、40000―41000円がサポートになる。
そりゃそうだろ(笑)と思われるかも知れません。
先物でもCFDでも、
どのチャートで見ても大体この概要は変わらないです。
特に、 44000円を割れるかどうか？ に注目しています。
この値位置は1970年と2009年から割り出されるフィボナッチエクスパンション（FE）の値位置です ※正確には43961円 。
かなり長期の目標値に到達して、さらにそれをブレイクしているのが今。
高値圏過ぎてか、先日日銀もETF売却決定を発表しました。
このFEの一つ下の値位置は29831円。
当時、2021年～2023年までこのラインで止められたという前例があります。 ※3万円だから当たり前とも言えるが
ただ今回は、44000円を突破しているので少し状況が違います。
今月9月はまだ数日あるので、下回らないか注意しましょう。
※前回は月終値で抑えられたので
ラインを越えて終わった場合は44000円がサポートになる可能性があります。
狙える値動きとしては
45000円割れから44000円を狙う
44000円の反発を狙う（月足で越えて終わったら）
また47000円以上の値位置は今年の目標値です。
この値位置は年始時点で大体決まっていました。
※2022年安値と2024年安値でも近い値位置を出せる
47000円の到達は高値を越えれば可能ですが、
万が一
先ほどから書いている44000円以下に抑え込まれた場合 は
残念ながら目標未達のまま終わるかも知れません。
しかし40000円を割れない限り、まだ可能性は残ります。
これがざっくりとした日経平均の値位置です。
P．S．
なお、8月8日と9月6日の投稿の 上昇目標値は全て到達 ！
当時は44791円が目標値でした。
左の方に近い値段が載っていますが、その値位置も結構重要なので
記憶に留めておいてください。
なので今は大体の利食い目標値を突破し、残すは一つのみという状況です。
それではまた。
スリースタータードットジェーピー 大野
※毎週末、日経平均・ナスダック・ドル円を順に投稿しています。来週末はナスダックです。
ナスダック100先物、FOMC後に勢いある上昇今週の振り返り
今週は安値、高値切り上げで週足では3週間連続の陽線で勢いづいている。先週末時点の上昇シナリオには「24,000以上をキープして上昇を続けられるなら、24,500あたりが次の目標地点となる」と書いたが、9月19日（金）の新高値は24,635.3を記録し24,500を上回る上昇でした。
9月17日（水）のFOMCでは安値23,992をつけたが、そこから反発して勢いのある上昇を週末までほぼノンストップで続けた。先週から起きたボリンジャーバンド（チャート外）の+2σをはって登り続ける強さを今週もキープしていたのだ。ダブルボトム完成後の上昇がパターン通りで、すでにダブルボトムの底からネックラインまでの上昇の2倍超まで上昇した。
9月19日（金）の引け時点でほぼ下がってなく、今のところこの勢いはまだ止まっていない。強い勢いだったがそろそろペースがゆるやかになってもおかしくない。VWAPを下抜けるまではゆるやかなジリ高を続ける可能性がある。
もしチャートが垂れてきたら、9月17日（水）安値23,992付近でサポートされるかテストとなる。この安値を割り込まない限りは浅い押し目買い継続で上昇にベットするのが機能しやすいだろう。
短期的に注意が必要なのは9月末前後の四半期末リバランスだろう。メジャーSQは今の上昇ストーリーを崩さず低ボラで堅調な展開となった。四半期末リバランスでも同様の展開となるか、一時的な崩しがあるのかは様子を見たほうがいい。
基本的な基調は白色の平行チャネルの間で上昇トレンド継続なので、ネガティブサプライズなどで崩れない限りは押し目買いで上昇に乗るのが良いでしょう。
次週のシナリオ
①上昇する場合
次の目標地点はエリオット推進波の第一波の300％である25,043.2だ。押し目という押し目がなくずっと上がり続けているが、300％までは良い節目のように見える。
②下落する場合
VWAPを下抜けて下落する場合は、9月17日（水）安値23,992がサポートテストラインとなる。8月14日高値（黄色水平線・点線）も同様の水準でテクニカル的には意識されやすい場所かもしれない。
上記を下抜ける場合は、ローリングVWAPやダブルボトムのネックライン23,737.9付近が次のサポートラインとなりうる。
ニッケルバックのsomedayって曲かっこよすぎるよねー1 2 3と
同じ値幅くらいの上げに印打ちました。
１，２
が１０人で作っている上げ
だとしたら
３は１００人で作っている上げ。
実際そんな極端な数字では無いのですが、例えるならそういう事。
上がった下がっただけにとらわれると。こういった大事な事を見落とします。
僕がやってはいけないと思っている取引は
１，２の値幅を間違っても狙わない。
という事です。
勝てば官軍などと囀る輩もいますが、長くやりたいのであれば、大多数が勝つであろう場所を見つけることをお勧めします。
英国株式市場は自国街路で生き残れるか？FTSE 100 の今年これまでの 10.9% のアウトパフォームに対し、S&P 500 の 8.8% リターンは、英国市場の長期存続可能性を脅かすより深い構造的脆弱性を隠している。この一時的な急騰は、過大評価された米国テック株から伝統的な英国セクターへの投資家ローテーションによって駆動されているように見えるが、数十年間のアンダーパフォーマンスを隠蔽している：FTSE 100 は過去10年間でわずか5.0%の年率リターンを提供したのに対し、S&P 500 は13.2%である。指数の金融、エネルギー、鉱業への重いウェイトと、高成長テクノロジー企業への最小限の露出が、現代経済の成長ドライバーと根本的にミスアラインしている。
英国の経済景観は、市場構成を超えた増大する課題を提示している。7月のインフレ率は3.8%に上昇し、予測を上回り、持続的な高金利の可能性を高め、経済活動を抑制する可能性がある。6月の政府赤字は207億ポンドに達し、財政持続可能性への懸念を引き起こし、新労働党政府の下での政策不確実性が追加の投資家ためらいを生む。地政学的不安定さが英国機関投資家の61%のリスク選好を変え、半数がグローバル緊張への対応としてより防御的な戦略を採用している。
最も重要に、市民不安が業務運営と市場安定に直接影響する定量化可能な経済脅威として浮上した。極右動員と反移民デモが英国都市での暴力衝突を引き起こし、2024年に英国企業の4分の1以上が市民不安の影響を受けた。サウスポート刺傷事件後の暴動だけでも推定2億5000万ポンドの保険損失を生み、影響を受けた企業のほぼ半数が施設を閉鎖し、44%が財産損害を報告した。ビジネスリーダーは今や市民不安をテロリズムより大きなリスクと見なし、セキュリティ対策と保険カバレッジの増加を必要とし、収益性を侵食する。
FTSE 100 の未来は、伝統的なセクター構成を超えて進化する能力にかかっており、ますます変動的な国内環境を航行し、政治的暴力が重大なビジネスリスクとなった中で。指数の表面的な回復力は基本的な弱点を隠し、社会的・政治的不安定のコスト上昇と組み合わせ、長期投資家信頼と経済成長を脅かす。重大な構造的適応と市民障害リスクの効果的管理なしに、英国のベンチマーク指数は、街頭レベルの暴力が直接取締役会懸念に翻訳される時代に不確実な軌道に直面する。
ナスダック100先物、2週連続陽線今週の振り返り
今週は安値、高値切り上げで週足では2週間連続の陽線で上昇トレンドが継続した。先週末時点で上昇する場合は「上昇継続するなら次は24,000超えにトライが引き続き目先の目標地点。エリオット波動の第1波の261.8％ラインを明確に上抜けるかどうかが焦点」と書いた。先週のダブルボトム完成から上昇を引き継ぎ今週は上がり続け、9月12日（金）には24,089まで上昇し最初の目標地点を超えた。第1波の261.8％ラインを上抜けて強い上昇でした。
ローリングVWAPからは乖離していることからも強さが見えるが、大きく下げる兆候はまだ示されていない。ボリンジャーバンド（チャート外）の+2σを上回ったので一時的には下がる可能性はあるが、今のところは上昇トレンド継続中だ。また、ボリンジャーバンドは今週の強い上昇により拡大を再び始めている。
利下げ期待でサポートされるこの上昇相場で、いよいよ9月のFOMCを迎える直前まで来ている。年内3回利下げ予想を織り込み中だが、FOMC後のリアクション、推移に焦点は移る。
順風満帆に年内3回利下げが実行されるかは不確実性が高く織り込みすぎているようにも見受けられる。利下げ期待でだいぶ株価は上げてきているので、一時的には押し目を作ることもあるとは思うが、今のところは大きな下落につながることはないのだろう。
パウエル議長の会見や経済予測で方針を見定める必要があるだろう。方針次第でシナリオは複数分岐する。場合によってはボラティリティ拡大で値幅調整が起こり得る可能性はある。パウエル議長の発言次第ではゆるやかに上昇トレンドを継続する可能性もある。ダブルボトム完成後の力強い上昇を見たい。
FOMCまでは動きは鈍くなると想定するがFOMC直後のリアクションに注目して波に乗っていくのが今のところ良いだろう。FOMC後にはメジャーSQもあるため、大きな動きが見られるかもしれない。上昇トレンド継続であればボリンジャーバンドに沿って短期的には上がれるし、ネガティブサプライズがあるならVWAPを下抜けて押し目を作りにいくのでFOMCまで待ちましょう。
次週のシナリオ
①上昇する場合
24,000以上をキープして上昇を続けられるなら、24,500あたりが次の目標地点となる。
②下落する場合
再びローリングVWAPを下抜けて下落する場合は、8月20日安値の22,956が再度のサポートテストラインとなる。
上記を下抜ける場合は、水色ボックスゾーンの下限や雇用統計ショックで急落した8月1日安値22,667.7がサポートするかテストラインとなる。
ナスダックSQとFOMCでチキンレース突入今週は米国株価指数のSQと、FOMCがありますね。
メジャーSQの時は、先週の日経がそうだったように基本的に上がることが多いです。
ただし、木曜日金曜日まで上がるかどうかはタイミングによる。
今回の場合、ＦＯＭＣとも重なりますので
（利下げ予想とは言え年内の利下げ回数が少ないと発表される可能性もありますから）
金曜日まで持ち続けるのはリスクが高いと判断されるはず。
とは言えそれまでに伸びなかったらリスクを取るしかないのですが。
ナスダックの値位置をＦＥで解説します。
24280
24500
24800
上はこの3つ。
２５０００に行く手前までなら買えそう。
23779
23496
２３７７９は押し目になり得ます。
２３４９６は今月が終わるまでにこの値位置を割れている可能性がある。
月足がこれより下で始まっており、大きなイベントは今週終わってしまう＆ＳＱも終わってしまうから。
年内の利下げ回数がかなり多そうだという事にならなければ最後は売られてしまうかも。
以上がナスダックの状況です。
今週は無理をせずに頑張りましょう。
※変な日本語
それではまた。
スリースタータードットジェーピー 大野
※ちなみに全く関係ないですが本日誕生日です
ナスダック100先物、ダブルボトムを形成今週の振り返り
今週は安値切り下げ、高値切り上げで週足では2週間陰線からの陽線と久しぶりの上昇週でした。9月2日（火）こそ弱い値動きで始まったが、水色ボックスゾーンでサポートされ長い下ヒゲで反発した。反発後は雇用統計の発表があった9月5日（金）まで上昇し続けている。
先週末時点で下落する場合は「 ローリングVWAPや21日出来高加重移動平均線を下抜けて下落する場合は、水色ボックスゾーンの下限や雇用統計ショックで急落した8月1日安値22,667.7がサポートするかテストラインとなる。このあたりは安値での買いが集まりやすい価格帯のようなので、サポートされやすいと想定する」と書いた。今回も水色ボックスゾーンの下限まで到達することなく、手前でサポートされた。
上昇する場合には「再び反発で上昇継続するなら次は24,000超えにトライが引き続き目先の目標地点。エリオット波動の第1波の261.8％ラインを明確に上抜けるかどうかが焦点」と書いた。9月5日（金）の高値は24,000には届かず失速してしまった。中途半端な動きで週末引けとなった。
9月5日（金）は十字線となってしまったが、8月中旬から今週まででダブルボトムを形成している。ダブルボトムの2つの安値はともに水色ボックスゾーンでサポートされ反発し、底堅い動きを示してきた。
9月5日の十字線は中途半端だったが、8月28日のネックラインを上回ったため下落転換になるほどの弱気な下げ方は今のところはしないだろう。週明け多少下落しても上昇回帰する可能性がある。次週ネガティブサプライズとなる材料が出ない限りは、利下げ期待を背に再び8月13日の高値を目指すと見込む。ローリングVWAPの上まで戻る上昇圧力があった今週なので、次週もその流れを受け継ぐのではないだろうか。
次週のシナリオ
①上昇する場合
上昇継続するなら次は24,000超えにトライが引き続き目先の目標地点。エリオット波動の第1波の261.8％ラインを明確に上抜けるかどうかが焦点。
24,000を上抜けて上昇を続けられるなら、24,500あたりが次の目標地点となる。
②下落する場合
再びローリングVWAPを下抜けて下落する場合は、8月20日安値の22,956が再度のサポートテストラインとなる。
上記を下抜ける場合は、水色ボックスゾーンの下限や雇用統計ショックで急落した8月1日安値22,667.7がサポートするかテストラインとなる。
今週は日経SQに備える！押し目とターゲット日経平均は2番天井を上にブレイクしたので、
押し目がどこなのか？ を確認しておきましょう。
押し目（FEの値位置）
42695
42232
41618
41181
ターゲット
44219
44791
FE フィボナッチエクスパンションではそうなっています。
2番天井ブレイクに対応するのが44219で、
今年4月からの目標値では41618と44791があります。
一番長期の目標値であるFE1の43961円に付けたので下落したわけですが、
短期的にはまだ上があるというわけです。
よって、短期的に再度高値をブレイクした後は
良い売り場になるでしょう。
また、 押し目から再度高値越えを狙う事は可能 であるとも言えます。
日経平均の雇用統計週の終値から見ると、 持ち合いが示唆 されており、
上限が43000円、で下限は42000円。
動かない展開になれば、その上下での売買が推奨されます。
エリオット波動原理で見た時には、 今は5波 。
（2025/4安値からでは）
なので、その天井がどこになるかを見い出したいですね。
図の緑のラインの規模（2025年4月からの上昇規模）においては、 44791円が天井になる可能性が高い と思われます。
※赤ライン・・・1970年から目標値（43961円CFD価格で）
※緑ライン・・・2025年4月から
煩雑になるため、その他の規模のラインは表示してありません。ご容赦ください。
それではまた。
P.S.
なお、9月8日週は 日経のSQが12日 にあります。
週後半の値動きに注意してください。
P.S.2
44000台も突破してくれるのが一番良いですね。
JPN225 日足25.9.2
現状42072を下回ってきて黄色トレンドラインを試してきている。
このラインがサポートされるならいいんだけど、割ってしまうと41121ラインまでは確認しに動いてもおかしくない様子。
個人的には40118ラインまで来ることも想定はしている。
下落をするとしたらそのあたりでどう動いてくるのかを見ていきたい。
上に動くのならCTLを超えてこられないとならないのでそれを確認していきたいね(・´з`・)
ナスダック100先物、RVWAPで耐える動き今週の振り返り
今週は高値切り下げ、安値を切り上げとレンジ内で下落した週だった。S&P500に比べるとやや弱い。
先週末時点の下落シナリオには「21日出来高加重移動平均線を下抜けて下落する場合は、水色ボックスゾーンの下限や雇用統計ショックで急落した8月1日安値22,667.7がサポートするかテストラインとなる。このあたりは安値での買いが集まりやすい価格帯のようなので、サポートされやすいと想定する」と書いた。
現状では21日出来高加重移動平均線やローリングVWAPで耐えている状況で、下落転換したとは言えない。ただし、GOOGは強いがNVDA、MSFT、METAなどはやや弱い推移をしており、ナス100の腰が重くなっている。また、高値が最高値に届かず8月29日（金）に下がってしまったのは微妙な兆し。
水色のトレンドライン（右上に上がるライン）の下側ラインがごく短期的なサポートテストラインとなっており、8月29日（金）の安値はギリギリこのラインの上で止まっている。またその下にある白色の平行チャネル下限ラインも似たようなサポートラインだ。直近では8月22日（金）に反発したポイント付近で、今回も下げてもここで反発するのかを確認したい場面となる。
上記の岩盤となっているのが水色ボックスゾーンだ。このボックスゾーンは出来高が多い価格帯で、ボックスゾーンの下限ラインが反発ポイントになっていた。フィボナッチ78.6％ラインや75日出来高荷重移動平均線が近く、短期的にはサポートされやすい価格帯に見える。
ここまでが下を見たときのイメージだが、上昇トレンドは明確に終わった状況ではない。ローリングVWAP、21日出来高加重移動平均線で耐えて反発するならば、上昇トレンドはまだ続く。先に挙げたサポートラインも然り。
ごく短期的な分岐点になるが、次週の雇用関連データとなる。パウエルが雇用市場のリスク ＞ インフレを示している中、市場は9月利下げ期待を持っている。ADPや雇用統計などの雇用指標でサプライズあるか注目です。これらの結果に対する市場のリアクションを見定めて、機敏に動いていく必要があるかもしれませんね。
次週のシナリオ
①上昇する場合
再び反発で上昇継続するなら次は24,000超えにトライが引き続き目先の目標地点。エリオット波動の第1波の261.8％ラインを明確に上抜けるかどうかが焦点。
24,000を上抜けて上昇を続けられるなら、24,500あたりが次の目標地点となる。
②下落する場合
ローリングVWAPや21日出来高加重移動平均線を下抜けて下落する場合は、水色ボックスゾーンの下限や雇用統計ショックで急落した8月1日安値22,667.7がサポートするかテストラインとなる。このあたりは安値での買いが集まりやすい価格帯のようなので、サポートされやすいと想定する。
付近にはフィボナッチ78.6％があり、75日出来高荷重移動平均線も同水準に接近中で、サポート材料が多くなっている。
今、面白いというか見た方が良いチャートこれは 円インデックス（JPYX） なのですが、
綺麗に三角持ち合いです。
これがドル円の値動きを止めている といっても過言ではないでしょう。
普通にテクニカル分析をすると、前の高値を越えていて（青水平線）、
2023年3月の高値と2024年7月の安値に引いたフィボナッチリトレースメントの0.236は割れていません。
※月足レベルの終値も残った
持ち合いを上に抜けたら大きそうですが
何度でも持ち合いに戻っていますね。
※8月終値もど真ん中に。
最安値までのスペースは押し目が完成しているので行く必要はないです。
しかしこのままじり下げで2番底を割れる事は可能。
暴騰からのじり下げは
これまで何度も円インデックスで現れたチャートで、
毎回最安値を切り下げて来ました。
今回は高値切り上げと安値も切り上げて
大きく上昇して頂きたいものですね。
ドル円の分析も投稿しておきます。
【週間展望】日経平均先物 2025-08-31月足の状況
バブル期高値の30,342円でレジサポ転換して目線は上。２度の急落もこの水準でサポートされ最高値を更新。
週足の状況
昨年付けた史上最高値の42,500近辺をブレイクして44,000円手前まで上昇
強い上昇トレンドとなっているが、直近の値動きが強すぎるので調整の可能性。
長めの陰線で、前回高値を下回ってクローズしていることもあり要注意。
日足の状況
先日掲示した陽線を否定する大陰線を啓示。
サポートラインも若干割り込んだため非常に危ない展開。
日足のMAも下抜けたため深い調整となる可能性も否定できない。
4時間足の状況
三尊形状を啓示してネックラインを割ったものの、ダマシとなって反発していたが、再度下を試してネックライン割れ。
安値更新となっているため42,000円でサポートされなければ続落に注意。
買いは様子見。
