[通貨オプション]レンジ相場を受けたOP売り

ドル・円オプション市場で変動率は連日低下。レンジ相場を受けたオプション売りが継続した。

リスクリバーサルはドル・円下値をヘッジする目的の円コールに比べて、円先安観に伴う円売りが強まった。

■変動率

・1カ月物13.76％⇒13.53％（08年10/24＝31.044％）

・3カ月物12.65％⇒12.46％（08年10/24＝31.044％）

・6カ月物11.84％⇒11.63％（08年10/24＝25.50％)

・1年物10.88％⇒10.74％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）

・1カ月物＋1.34％⇒＋1.20％（08年10/27=+10.90％）

・3カ月物+1.24％⇒＋1.13％（08年10/27=+10.90％）

・6カ月物+0.96％⇒＋0.87％（08年10/27=+10.71％）

・1年物＋0.52％⇒＋0.46％（08年10/27=+10.71％）