ゴールドマンとHSBC、顧客情報開示で他行と協力

ゴールドマン・サックスとHSBC HSBAは、顧客の株式ポジションの開示について世界共通のアプローチを採用する5行のグループの一員である。

バークレイズ BARC、BNPパリバ BNPと他の1行を含むこのグループは、特に投資家がいわゆるショートベットを行ったり、デリバティブを利用して株式を建てたりする場合に、過少申告のリスクを最小限に抑えるためのツールに取り組んでいると、2人の情報筋がロイターに語った。

規制当局は投資家に対し、一定の基準値を超えた場合に保有する証券を報告するよう求めているが、これには複雑で時間のかかるルールの分析が必要だ。解釈の余地があれば、失策や罰則につながる可能性がある。

銀行は、自動化によってこのような規則を遵守するためのコスト（(link)）を削減するために、いわゆるRegTechに投資してきた。

現在、5行のグループはRegTechのスペシャリストであるDroitと協力し、取り組みの合理化とさらなるコスト削減を目指している。

ゴールドマン・サックス GSのポジション・レギュラトリー・レポーティング・グローバル・ヘッド、ピート・チショルム氏はロイターに対し、Endoxaと呼ばれるこのイニシアチブは、開示報告に関するグローバル・ルールに取り組む初の銀行主導のコンソーシアムであると語った、

「これは、世界中の銀行が全く同じルールを理解しているかどうかということです」とチショルム氏は述べ、「共通性がないため、一般大衆が信頼する市場データが不正確になるリスクがあります」と付け加えた。

BNPパリバの金融市場コンプライアンス・グローバル責任者カラ・レモントは声明で、この制度は規制当局や立法者を安心させ、ルールが一貫して適用されていることを示すはずだと述べた。

バークレイズとHSBCの広報担当者は、両行がコンソーシアムに参加していると述べたが、それ以上のコメントは避けた。

銀行は、Droit社および法律事務所と協力して、コンソーシアムメンバーが一貫したコンプライアンスを保証するために実装できる共通のデジタル機械読み取りコードを作成する予定であると、ある情報筋は名乗りを避けた。

Endoxaのメンバーは、他の銀行が時間とともに参加し、報告ルールの適用方法がさらに調和されることを望んでいる、とチショルム氏は語った。

「個人投資家は、すべての銀行が同じ基準で情報開示を行っていることを期待しています。これは、誰もが同じルールに従って行動することを保証する方法です。

サプライズ

最近、投資家は、ルールの範囲内でありながら、他の市場参加者を驚かせるような上場企業の株式を大量に保有しているケースがある。

Endoxaのメンバーは、顧客が内密にポジションを構築するのを自由に支援することに変わりはないが、コンソーシアムは、弁護士や規制当局と協力して、開示に関するルールの正確な解釈に合意する予定である、と2番目の情報筋はロイターに語った。

「このパートナーシップは、業界が直面している多くの問題に拡大できると考えている。これは最終的にリスクを減らし、組織をより安全なものにするでしょう」とDroitの創設者で最高経営責任者のブロック・アーナソンは語った。

しかし、MRVアソシエイツの金融リスクコンサルタントで、銀行家や規制当局の研修を行っているマイラ・ロドリゲス・ヴァラダレス氏は、銀行が一緒になって規則の解釈方法を決めるのは不適切かもしれないと述べ、規制当局はそのような動きを注意深く見るべきだと付け加えた。