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決算発表を前に最高値を更新したNVDA、現在のチャートを分析エヌビディア（ NASDAQ:NVDA ）は今週、第1四半期（2〜4月期）決算の発表を予定しています。この精鋭半導体設計メーカーであり「AIの王者」とも呼ばれる同社の株価は、直近で過去最高値を更新しており、2026年3月に付けた安値からは約40%も上昇しています。ここで、同社のファンダメンタルズ（業績面）とテクニカル（値動き・チャート面）の両面をチェックしてみましょう。
エヌビディアのファンダメンタルズ分析
NVDAの株価は、2025年10月の高値から2026年3月の安値にかけて20%以上下落していましたが、3月後半から反発に転じ、5月14日には取引時間中の最高値となる236.54ドルを記録しました。
この最高値更新は、 エヌビディア（ NASDAQ:NVDA ）が水曜日の取引終了後に四半期決算の発表を控える中で起きました。現在、市場（ウォール街）の予測では、調整後の一株当たり利益（EPS）が1.78ドル、売上高は約790億ドルと見込まれています。
もしこの数字が実現すれば、調整後EPSは前年同期比で119.8%のプラス、売上高は前年同期比で78%以上の成長を記録することになります。
私が把握しているエヌビディア（ NASDAQ:NVDA ）をカバーするセルサイド（証券会社など）のアナリスト38人のうち、今四半期が始まって以降、実に対象の33人が業績予想を上方修正しており、下方修正したのはわずか1人です（4人は据え置き）。
実際、TipRanks（アナリスト評価サイト）で最高ランクの「5つ星」を獲得しているトップアナリスト3人も、先週相次いで同社に対してポジティブな見解を示しました。
サスケハナ（Susquehanna）のクリストファー・ローランド氏は目標株価を315ドルに、ウェルズ・ファーゴ（Wells Fargo）のアーロン・レイカーズ氏は275ドルにそれぞれ引き上げ、シティグループ（Citigroup）のアティフ・マリク氏は300ドルの目標株価を据え置きました。（なお、火曜午前の時点でエヌビディアは219ドル前後で取引されていました。）
これら3名のアナリストは全員、同社株の投資判断を「買い（Buy）」で継続しています。
エヌビディアのテクニカル分析
次に、昨年10月のピークから5月12日午後に至るまでのエヌビディア（ NASDAQ:NVDA ）のチャートを見てみましょう。
チャートを見ると、昨年10月下旬の高値以降、エヌビディア（ NASDAQ:NVDA ）の株価には強気の反転シグナルである「下降ウェッジ（falling-wedge）」パターン（上のチャートでベージュの網掛けがされている部分）が形成されていたことが分かります。
しかし、株価は決算発表を前にこのパターンを上抜け（ブレイクアウト）しました。3月下旬以降、エヌビディアは21日移動平均線（EMA、緑の線）、50日移動平均線（SMA、青の線）、そして200日移動平均線（SMA、赤の線）を次々と上回って推移しています。
これらの主要な移動平均線を奪還したことで、機関投資家（ポートフォリオマネージャー）やスイングトレーダーたちの買いに火がついたと考えられます。21日線が明確な下値支持（サポート）として機能する中、4月27日に付けた高値217ドルが明確な「ピボット（転換点）」となり、現在のさらなる上昇トレンドを呼び込むきっかけとなりました。
その他のテクニカル指標に目を向けると、チャート上部にグレーの線で示されているRSI（相対力指数）はポジティブな形を維持していますが、現時点ではまだ「買われすぎ（過熱）」の領域には入っていません。
一方、チャート下部に青い棒グラフ、黒い線、ゴールドの線で示されている日足のMACD（移動平均収束拡散手法）は、非常に強気な姿勢を示しています。
9日EMAのヒストグラム（青い棒グラフ）はゼロを上回る水準に戻り、12日EMA（黒い線）は26日EMA（ゴールドの線）をゴールデンクロス（上に突き抜ける動き）しています。また、これら両方の線がゼロ水準を大きく上回っています。これらはすべて、短期〜中期的な強気シグナルです。
（※この記事の執筆時点で、Moomoo Technologies Inc.のマーケットコメンテーターであるスティーブン・"サージ"・ギルフォイル氏はNVDAのポジションを保有していません）
※掲載されている内容は作成時点のものであり、現時点における数字を保証するものではありません。また特定の商品や銘柄を勧誘・推奨するものではありません。
※金融商品には価格変動リスク、信用リスク、流動性リスクなどが伴います。投資元本が保証されるものではなく、損失が発生する可能性があります。
※本資料の利用により生じた損害、または本資料に基づく投資判断の結果について、当社は一切の責任を負いません。
moomoo証券株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第3335号
加入協会：日本証券業協会、一般社団法人資産運用業協会
【moomoo証券】エヌビディアは10月から16%下落：チャートが語る現在の立ち位置エヌビディア（NVDA）は10月の高値から約16％下落しましたが、ここ数日で約7％反発しており、火曜日の最新のチェックでは値を下げていたものの、直近12カ月間では依然として約80％上昇しています。チャートが何を示しているか見てみましょう。
現在、テクニカル面でエヌビディアは岐路に立たされていると見ています。昨年7月以来、ほぼ横ばいの動きが続いていますが、4月2日（木）午後までの過去14カ月間の日足チャートを確認します。
読者の皆さんは、NVDAが2025年3月から上昇し、10月29日にザラ場最高値212.19ドルを記録したことがわかるでしょう。
しかしそれ以降、株価は弱気反転の「下降三角形（ディセンディング・トライアングル）」パターンを形成しています（チャート上の黄色い網掛け部分）。これは、株価が一定期間、同じかそれに近い水準でサポート（下値支持）を見つけつつ、戻り高値を切り下げていくときに発生します。
通常の三角形やペナント型はボラティリティの拡大を示唆しますが、方向性を示すものとは見なされません。つまり、株価が上下どちらに動くかを示すものではないということです。しかし、上昇三角形や下降三角形は方向性を示すことがあります。今回のケースでは、エヌビディアは弱気の指標である下降三角形を形成しているように見えます。
とはいえ、テクニカルパターンは何らかの理由で失敗することもあります。
エヌビディアのチャートは弱気なセットアップを示していますが、株価はいくつかの重要なテクニカル水準を奪還しようとしています。これらには、21日指数平滑移動平均線（EMA、緑の線）、50日単純移動平均線（SMA、青の線）、200日SMA（赤の線）が含まれます。
これらのラインを奪還することは、常に機能するとは限らない弱気の下降三角形パターンよりも、テクニカル分析上の意味が大きくなります。対照的に、スイングトレーダーは株価が21日EMAを抜けるタイミングに注目する傾向があり、ポートフォリオマネージャーやリスクマネージャーは、通常、50日および200日SMAを突破した際により注目し、積極的に行動します。
実際、多くのマネージャーが銘柄の200日線に特に関心を持っており、その水準を抜けた際に保有比率（エクスポージャー）を大幅に変更することが示されています。
現在、エヌビディアには2つの明らかなピボット（転換点）があります。3つの主要な移動平均線が非常に接近しているため（176.50ドルから182.50ドルの間）、200日SMAの179.80ドルが上値のピボット（強気の転換点）になる可能性があります。
同時に、165ドルのサポートライン（下値支持線）が下値のピボット（弱気の転換点）となる可能性があります。
（ステファン・”サージ”・ギルフォイルは、Moomoo Technologies Inc.のマーケット・コメンテーターです。）
※掲載されている内容は作成時点のものであり、現時点における数字を保証するものではありません。また特定の商品や銘柄を勧誘・推奨するものではありません。
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フィボナッチ・チャネルとインフォラインの活用試行３1.6を超えた後のアプローチ方法を検討してみました。（検討といってもTradingViewで楽しくお絵描きをしているだけではありますが）
フィボナッチ・チャネルを3.6まで引き伸ばして、過去のトレンドからインフォラインを2つ書いてみました。1%/dと0.63%/dです。0.63%=1-1/e でキレイな数字なので選んでみました。確率の計算とかで出てくるやつです。
このまま下のインフォラインで継続されることを想定しつつ、最近のAMDのケースのように上のインフォラインに戻るケースも想定してみました。
図上のキレイな座標からトレンドが変化したので、あまり汎用的では無さそうですがそれも表現してみました。
このあたり変動が大きそうなので、積立のつもりである程度は粘りますが、インフォラインから大きく外れるトレンドになった場合はクローズを検討します。また、インフォライン周辺なら早く切り上げても損ではないので、最後までは粘らずに途中でクローズするかもしれません。
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フィボナッチ・チャネルのお試し（反転修正）まだ上に抜けてないように見えますが、懲りないでもう少し粘ってみています。フィッティングする赤丸箇所を現時点で更新して、インフォラインは過去実績から0.5%/dayに見直してみました。
この図（反転ではない方）を書くときには、常に下落方向に一定の圧力がかかっているなかで、それに抵抗する勢いがどれくらい続くかを表現していると思って書いています。
さて、どうなることやら…
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フィボナッチ・チャネルのお試し（反転）自己流のフィッティング（？）手法です。赤丸のところでフィボナッチ・チャネルをフィッティングしています。今回は反転タイミングが予想できないかと思い、逆方向のフィボナッチ・チャネルを組み合わせてみました。逆方向チャネルの範囲から出てないのでまだ早いかもですが、1.6のラインを超えて反転したと判断してみました、果たしてどうなるか…
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半導体危機：NVIDIAを脅かす課題とは？AI革命の中心に君臨するNVIDIAだが、その急成長の軌道には、地政学的リスクやサプライチェーンの制約といった課題が影を落としている。米国政府が最近、中国への先進的なH20 AIチップの輸出を制限した。これにより、NVIDIAは55億ドルの損失を計上し、重要な市場へのアクセスを大きく失った。この措置は、米中の技術競争が激化する中、安全保障上の懸念から発せられたもので、同社が直面する財務的・戦略的リスクの大きさを浮き彫りにしている。
この不安定な状況に対応するため、NVIDIAは製造拠点の多様化を進めている。米国内にAIインフラおよびチップ製造能力を構築するため、最大5,000億ドル規模の投資計画を推進中だ。アリゾナ州でのTSMCやテキサス州でのFoxconnなど、主要なパートナーとの連携を通じて、サプライチェーンの安定性を高め、貿易摩擦や関税リスクに対処することを目指している。
しかし、NVIDIAの製品製造は依然として台湾のTSMCに大きく依存している。この集中構造は、特に地政学的に不安定な台湾情勢を考慮すると、重大なリスクとなる。仮に紛争によりTSMCの台湾工場が停止した場合、世界的な半導体供給は深刻な不足に陥り、NVIDIAの生産が停止するだけでなく、世界経済に数兆ドル規模の影響を及ぼす恐れがある。市場、サプライチェーン、地政学的リスクが交錯するこの状況を乗り越えることが、NVIDIAの未来を左右する最大の挑戦である。
ショート
フィボナッチ・チャネルのお試し素人です。フィボナッチとチャネルの両方を見ようとしたらこうなった。通常の使い方ではないです。
赤点のところでフィッティングしています、下降トレンドのピークtoピーク、チャネルのブレイクをそれらしい所に合わせて、ピークが入るように調整したものです。過去のチャネルのラインもなんとなく影響しているような。
0.5エントリ、1.6エグジット（したかった…）
NVIDA Corporation 1D決算らしいので分析！
140.76を上抜けしサポートされれば237.76ほどを目指す
110.60がレジスタンスになってしまうと61.67 を目指す
大枠で見れば61.67まで下落しても問題なく、そこがサポートされればむしろ健全な
上昇に繋がる
業績良く鰻登りもいいけど、業績いいのに61付近まで下落するなら
むしろアツい上昇が期待できそう
逆に61付近がレジスタンスになると気が済むまで下へ掘るかと
今すぐ上か、後々上かどうなるかな？
NVIDIAエヌビディアを考える今まで何度も機能してきたサポートラインを一気に割り込みました。要因はDeepSeekショックによるものですが、その前からやや上値も重くなってきたようにも思います。急落からはレバレッジETFの買いなどで強く戻してはいますが、戻しきれない状況も否めない。もし下を目指せば100ドルを割れるのが目標にもなりそうです。
NVDAエヌヴィデアを考える週末に３％ほど下落となり、日足でもやや陰線が続く状況からの急落でしたが上昇レベルからでは大したことではない。フィボナッチリトレースメントをざっくり引いてみても20％戻しにもなっておらずまだ買いたい場所でもない。ダブルボトムネックラインと38.2％ぐらいまで下げてくれるかに注目かなと思います。目線はまだまだ上ですが、トランプ当選からのトランプトレードでドル高の流れが今後も続くのかどうか！？いずにれにせよしばらく頭打ちが続いたとしても需給・人気・テクニカルなど様々な要因で上昇トレンドが簡単に下へ向くことは無さそうだ。
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高値更新でトレンドが継続するケース、難しいケースエヌビディア（NVDA） 日足
高値更新は絶好のチャンスでです。
これは、私の基本的なチャートの見方の一つです。
なぜかというと、相場は買い方、売り方が存在します。
買い方と売り方の攻防が拮抗していれば、もみ合い相場になります。
高値更新とは、拮抗していた攻防が買い方が圧倒的に優勢になったとことを教えてくれています。
なぜなら、それまでは、買い方も売り方も、儲かっていたり、損したりしています。
それが、高値更新した瞬間に買い方は全員が利益となり、売り方は全員がマイナスになるからです。
では、その高値更新からトレンドが継続するケースと、難しいケースを考えてみましょう。
皆さんは、どう考えますか？
私は、高値更新してからのサポレジ転換が重要と考えます。
サポレジ転換とは、高値更新するまでは、その高値が抵抗線（レジスタンス）です。
高値更新した瞬間にその線は支持線（サポート）に変わります。
その支持線に変わった線が支持線として機能すればサポレジ転換成功となり、トレンドが継続しやすくなります。
一方で、サポレジ転換を失敗すると、買い方の勢いが続かなくなったことを示唆し相場は反転しやすくなりトレンドの継続が難しくなります。
この銘柄は、どうなりますかね？
見守っていきましょう！
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エヌビディアはやっぱり割高なんでしょうか。エヌビディアの週足です。
今週も下落ですね。嫌な感じです。
PERが割安に見えるのですが。本当に割安と評価してよいのか解らなくなりました。
というのも今エヌビディアのGPUのH100というモデルは店頭価格で570万円だそうです。で、エヌビディアがこのH100を作るのにかかるお金が3000ドル（約50万円）だそうです。これはやっぱりバブルと言って良いんじゃないでしょうか？
バブルだとすればその内にこんなに美味しい売上高を維持できなくなり、当然利益も下がることになるのかもしれません。今後悪くなるというより現在が良すぎるんじゃないかと心配しています。
その時に今のPERは本当に割安と言える水準なのか？という事が言えると思います。
今すぐに下落トレンドが始ますとは言えませんが買うのも怖いし、悩ましいですね。
生成AIブームについて私なりに思ったこと。NVIDIAの週足です。
すごい上昇していますね。株価の上昇もすごいですがPERがこのチャートでは69倍、マネックス証券の銘柄スカウターでは56倍でした。全然高くないですね。
今日、youtubeでNVIDIAの決算を分析した動画を観ました。
その中で印象に残ったこととして、今の生成AIブームの中身に関しての話がありました。
アマゾン、マイクロソフト、アルファベットなんかの大手テック企業はGPUのH100が日本円で570万円と手数料等か何かのプラスアルファで購入できるそうです（今は仮にコミコミで600万円としておきます）そのGPUを搭載したサーバーを月額60万円で貸し出しているそうです。実際にはサーバーにはGPUを10基載せるそうなのでレンタル代は月額600万円でしょうか。
GPUの代金を10か月で回収できる金額です。
2年ほどしたらH100は陳腐化する（H100よりももっと高性能な機種が出回っているという事かと思います）ので2年くらいはこの高利回りなレンタル業ができるという事でした。その後も安くはなるけど生業としては行っていけるんじゃないかと思っていますがそれは私には解りません。
アマゾン、マイクロソフト、アルファベットなんかの大手は大量にGPUを買えるので優先的にGPUを回してもらえるからそういうレンタル業ができるそうです。
マイクロソフト等の大手テック企業は自社でも生成AIを使用したサービスを開発、提供していますが上記のレンタル業が美味しいビジネスになっているようです。
じゃあ、なんで高利回りなレンタル業が成り立つのか？と考えたら、それは生成AI「ブーム」だからなんだろうと思います。
chat GPTをはじめ生成AIで出来ることにみんなが驚いて、これは「凄い」と思ってしまったから何か凄いチャンスが来ているんじゃないかと欲をかいてしまったり、この流れに乗らないと取り残されるんじゃないかと不安、焦りを感じてしまったから高い値段でもサーバーをレンタルしているんだろうと思います。
つまり生成AIブームの今の時点での実態は生成AIは凄いよ。という演出に成功したレンタル業という事なんだと思います。
問題は今後、その生成AIを使えるサーバーを高い金額でレンタルした業者さんがその金額に見合った稼げる商売を開発できるのか？という事になります。
この話は私もちょいちょい記事で読みます。
今の時点では生成AIを使用したとても人気の有るサービスだったり、コストを劇的に下げれるので導入以前の環境には戻れないといったようなサービスは聞いていません。少なくとも規模の大きいものは無いんじゃないでしょうか。
いろんな開発業者なんかがいてその人たちの大半が高いレンタル代に見合う商品を作って儲けれるというのはちょっと甘すぎる話なんじゃないかと思います。実際は大半が儲からないから撤退等を検討することになるんじゃないでしょうか。主観ですが。
なのでこの生成AIブームの犠牲者は儲かるあても無いのに高いレンタル代を払っている人たちとその人たちが作ったコストの高い生成AI関連のサービスを「なんかすごいんでしょ」と言って流行りに乗って買ってしまう消費者という事になりそうです。
NVIDIAは今後も作れば作っただけ売れるようなGPUを作っていけるでしょうし、アマゾン等の大手テック企業は今が美味しいだけで生成AIブームが去っても美味しくは無くなるけど痛くはないんじゃないかと思います。
ただ、強調しておきたいんですが、私は生成AIブームが実態のないバブルなんじゃないかと思っても規模が解りませんので大した話じゃないのかもしれません。
また、生成AI等の技術が将来の無いモノとも判断する根拠はありませんし。私自身も早ければ5年後には事務職が無くなってしまうようなサービスが出てくる可能性もあるのかもな。とは思っています。
今は情報技術が進歩していく過程で生成AIというイベントが起こったから、一時的にGPUの需要と供給のバランスが大きく崩れた。という話だと思っています。
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NVIDIA：好決算も株価下落、今後の支持線に注目jp.tradingview.com
米国半導体大手NVIDIA社は28日、2024年5-7月期決算を発表した。業績および売上高見通しはともに市場予想を上回ったが、同社の株価は時間外取引で一時、28日終値比8%安となった。
ここで注目すべきは、テクニカル分析における支持線水準である。MACDはNVIDIA社の株価が上昇トレンドに転じていることを示唆しており、下落局面において買いを入れたいところであるが、支持線を明確に把握しておく必要がある。
8月5日の安値90.69ドルから8月26日の高値131.26ドルの値幅に基づき、以下のサポートポイントが算出される:
0.382: 115.76ドル
0.50: 110.98ドル
0.618: 106.19ドル
取引時間外においてNVIDIA株は下落し、同時に、NASDAQ 100 E-mini先物もギャップダウンして取引を開始した。その後、株価指数先物は反発し、窓埋めとなったが、欧州時間帯に突入後、買い戻しは一服している。
本日、NVIDIA株がどの価格水準から取引を開始するのか注目されるが、注目度が高いだけに、価格変動も激しいと考えられるため、事前に支持線および抵抗線水準を把握しておくことが重要となる。
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