最近は米国がリセッションするかどうかという記事が盛んに投稿されているのをよく見る。 その中でインフレが一瞬下がったからとか、失業率が高くないからとか、という理由でリセッションはしないという主張も見かける。 もちろん実際のところは神のみぞ知るわけで今はただ意見を言い合っている状態にすぎない。 両主張がもみ合っている時こそ実際に過去を振り返ってみて、改めて「どうなるか分からないからどっちに転んでも大丈夫なよう」に構えておこう。 最上段にS&P500にNBER発表の正式なリセッションをまとめている。2022/09/07現在はGDPで定義したテクニカルリセッションこそしたものの正式にはまだという段階である。 ２段目にはSP500の前年比を表示している。肌感的には既にだいぶ落ちたなと思っていたが、まだレッドゾーン(-10% ~...
SP500の動きを見ていきます。 左が週足、右が日足です。 前回9/18に書いていたのは、 ---抜粋ここから----------------------------------------------- 週足が包み足の陰線になったので 下を試す動きが出てくる可能性が高く まずは、日足3721を割り込んでくるかどうか。 その後、3636の安値があるので ここも割り込むのかどうか。 ---抜粋ここまで----------------------------------------------- 先週弱いチャートになっていたので 下げが続いています。 安値は、3644となっており 3636の安値まであと少し。 週足もダイバーで弱い動きで 下げが続いています。 それを踏まえて 来週は...
ここ数日の米国株はようやく息を吹き返したかのような急激な上昇を見せている。 今年に入ってからの上昇としては最大の伸びを見せているので、本格的に上昇気流に乗ったと判断して積極果敢に買い向かい始めた人も大勢いるだろう。 （いや、いるだろうではなく実際にいるから上昇しているわけであるが。） さて、ちょうど買い向かう人が増えているこのタイミングで相場の現状を整理しておこう。 本稿では以下の視点で分析する。 ・過去との比較 ・ファンダメンタルおよびテクニカルで見た現状 結論としては「今すぐは買わない方が良い」である。 ■過去の代表的な大暴落との比較 まず初めに過去のチャートとの類似性を確認しよう。 1段目のグラフで以下の代表的なチャートを重ねている。 ・1973年 第一次オイルショック ・2000年...
戦争、パンデミックによるサプライチェーンの混乱などによる供給不足からのインフレが進行中。 FRBは利上げををすることで需要側を抑制してインフレを押さえようとしています。 根本的には供給側が回復することが一番良いのですが、 戦争が長期化の恐れがあり、供給問題の解決には時間がかかりそうです。 現在のナスダック100と、S&P500のドローダウン（以下DD）率は ナス100 -34.16％ （コロナショック時 -30.45％） S&P500 -24.46％ （コロナショック時 -35.41％） となっています。 今回の下落局面では特にハイテク株が大きな下落になっており、 ナス100はコロナショック時を上回るDDになっています。 今後これがどこまで進行するのか？ 現在は、リーマンショック時のような金融危機にはなってお...
7月の米国CPIが発表されました。 結果は予想を下回ったものの、以前インフレは歴史的に非常に高い水準にあります。 一方の市場関係者の見方はというと、インフレはもうピークを打ったとの見方や、利上げのピークはまだと見方が分かれているようです。 株価の反応に目を向けると、7月のCPI発表当日のS&P500が日足の戻り高値を終値ベースでブレイクするという強気な形で終了。 さらにその翌々日には年初からの下落の半値戻しラインを、同じく日足の終値ベースでブレイクしています。（下記チャート） ※週足終値でも同様 SP500日足、直近の動き ...
米国のGDPが2四半期連続でマイナス成長率となり、数字の面ではリセッション入りとなりました。 厳密にはリセッション入りしたかどうかは、米国の専門家の協議を経て決まるそうですが、ここではGDPという数値だけで見たテクニカルリセッションという意味で取り扱いたいと思います。 さて、今回の投稿では過去のリセッション局面では株価がどのように動いたのか、特に最高値を更新するまでの期間、昨今の市場の関心であるインフレと政策金利に焦点を当て、SP500を題材にしてその傾向を分析した結果をシェアしたいと思います。 直近数週間、米国株は上昇を続けていますが、これが単なるあや戻しなのか、それとももう底を打ってこれから最高値を更新するような上げとなっていくのか気になっている方もいるかと思いますので、参考になれば幸いです。 結論は、 インフレ...
①トリガーの位置 ②反転の位置 NQはボラが大きい分シグナルが出るのが早い。 前回の記事を書いている際にふと疑問になったことがある。 私は普段 NASDAQ...
米国株式を含めて、株式市場の市場センチメンタルが悪くなる一方です。 そういう時、案外積立買いの絶好の機会だといえます。以下の通り、自分のやり方を紹介しますので、 長期における分散投資に興味がある方は、ぜひ最後までお読みください！ ★長期運用における前提条件...
転換線は基準線を下回ったままで雲の下に抜けています。週足のMACDが下がってきていますので、反転するまでは、様子見としています。
2週連続の全セクターマイナス。 生活必需品・公益・ヘルスケアが上位3位に挙がり、 ディフェンシブセクターが相対的には優位な状況が続く。 エネルギーは大きく崩落。 【1. プラス】 なし 【2. マイナス・SPより上】 XLP（生活必需品）-2.64% XLU（公益）+3.60% XLV（ヘルスケア）-3.68% XLK（テック）-3.79% ↑ ★SPX（S&P500）-4.65% ↓ 【3. マイナス・SPより下】 XLI（資本財）-4.93% XLC（通信）-5.79% XLB（素材）-6.13% XLRE（不動産）-7.17% XLY（一般消費財）-7.21% XLE（エネルギー）-9.96%
今週の戻りに高めなところにヘッジを解消したのち、再び下落へ戻ったため、 大変悔しい思いをしたが、中途半端な値段では売りたくないため、SP500の目処を探りつつ、適宜VOOを積立買いしていくと思う。 レイ・ダリオ氏による米国がすでにスタフレーションに陥ったため、株価指数が半分になるとの記事を見たため、 月足でリーマンショックから大きめな下落を整理した結果、36％～52％を目途として考えられる そのため、戻りがあれば、ヘッジ売りしつつ、以下のところで大きめなVOO買いを行いたいと考えている ①現在の株価がすでに前安値近辺に達しているため、下げ止まるかを注目 ②次に節目は、フィボナッチ38.6％の3236.7付近 ③3番目は、半値押しの2745.9付近 ④4番目は、フィボナッチ61.8％の2255付近 ...
全セクターマイナスの世界にもどりました。 CPI予想上振れをきっかけに急落した週ですが、相対的にはディフェンシブとエネルギーが強かったです。 とはいえエネルギーは後半急勾配になっている点は注意。 ヘルスケア・生活必需品は中盤からレンジ推移でゆるやか。 先週強かった素材は今週、最下位で下落幅が大きい。 【1. プラス】 なし 【2. マイナス・SPより上】 XLV（ヘルスケア）-2.35% XLE（エネルギー）-2.71% XLP（生活必需品）-3.61% XLU（公益）+3.79% XLY（一般消費財）-3.98% ↑ ★SPX（S&P500）-4.9% ↓ 【3. マイナス】 XLK（テック）-6.22% XLC（通信）-6.24% XLRE（不動産）-6.26% XLI（資本財）-6.39% XLB（素材）-6.66%
転換線は基準線を下回ったままで雲の下に抜けています。3600を下回るのか注視しています。週足のMACDが下がってきていますので、反転するまでは、様子見としています。
SP500の動きを見ていきます。 左が週足、右が日足です。 前回9/10に書いていたのは、 ---抜粋ここから----------------------------------------------- 上昇の動きがどこまで続くのか。 4200辺りまでさらっと上昇できれば強い動きとなり、4325まで上昇を目指せる可能性が高まります。 逆に、上昇に時間がかかる、もしくは下げてしまうようだと 4325を目指すのは、厳しくなり、もみ合いになる可能性があります。 ---抜粋ここまで----------------------------------------------- 先週の時点では、日足が上昇波動になって上を目指す動きでしたが 一気に下げてきて、3883を割り込んできています。...
今週は買い戻され雲の上を超えたものの、転換線は基準線を下回ったままで、株価も基準線を回復してませんのでまだ弱い形勢です。しかしながら、日足MACDが上がってきてますので3850をロスカットするレベルで徐々にロングしていきます。
先週と打って変わってセクターがプラスパフォーマンスでした。 素材の反発上昇が強い。 テックはSPより弱い値動き。 ディフェンシブセクターはヘルスケアは強かったが、生活必需品は相対的に弱い結果。 原油の下落によりエネルギーセクターは弱い動きだが、後半にかけて反発。 【1. プラス】 XLY（一般消費財）+5.65% XLB（素材）+4.97% XLV（ヘルスケア）+4.38% XLRE（不動産）+4.18% XLU（公益）+3.71% ↑ ★SPX（S&P500）+3.65% ↓ 【2. プラス・SPよりは下】 XLI（資本財）+3.37% XLK（テック）+3.28% XLC（通信）+3.25% XLP（生活必需品）+1.84% XLE（エネルギー）+0.64% 【3. マイナス】 なし
SP500の動きを見ていきます。 左が週足、右が日足です。 今週も、週足にしています。 前回9/3に書いていたのは、 ---抜粋ここから----------------------------------------------- 反発の動きが出てくるのかどうか。 更に下げて、3721を目指す展開となるのか。 まずは、金曜の陰線の高値、このあたりが75日線になるので ここを超えてくるかどうかに注目していきます。 ---抜粋ここまで----------------------------------------------- 安値は、3883で止まって反発の動きが出てきました。 75日線を上回り、上昇波動になっています。 日足のトレンド判断としては 高値切り上げ、安値切り上げの上昇トレン...
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