エリオット波動分析 – XAUUSD｜2026年1月18日
モメンタム（Momentum）
週足（W1）
– 週足のモメンタムは現在、売られ過ぎゾーン（Oversold）に入りつつある状態です。アジア市場の寄り付き後、W1のモメンタムが正式にオーバーソールドへ入る可能性が高いと考えられます。
– ただし、ダイバージェンスが確認されています。価格は上昇を維持している一方で、モメンタムはすでに下向きに転じています。これは、価格の上昇が続く可能性はあるものの、上昇の勢いが弱まっていることを示しています。
日足（D1）
– 日足のモメンタムは現在、下降局面にあります。
– この状況から、日足では 調整下落、もしくはレンジ（横ばい） の動きが継続する可能性が高いと見ています。
4時間足（H4）
– H4のモメンタムには、上昇への反転兆候が見られます。
– そのため、アジア市場の寄り付き後、翌取引日にかけて上昇の動きが出る可能性が高いと判断しています。
エリオット波動構造
週足（W1）
– 週足では、現在も オレンジ色の第5波 の進行中です。
– オレンジ色の第5波の内部には、青色の上昇インパルス（12345） が確認でき、現在価格は 青色の第5波 に位置しています。
– 経験上、日足レベルで波動の高値圏にある局面では、価格変動が不規則かつ急激になりやすい傾向があります。
→ そのため、この局面では特に慎重な対応が必要です。
日足（D1）
– 青色の 12345構造 に対してチャネルを引くと、現在の価格は チャネル上限に接近していることが分かります。
– これは、価格が 青色の第5波の目標ゾーン付近に到達している可能性を示しています。
– 青色の第5波の内部には、さらに小さな 黄色の12345構造 が形成されています。
→ この構造を詳しく確認するため、H4へ落とします。
4時間足（H4）
– H4では、価格が 黄色の12345構造 を形成しており、現在は 黄色の第4波 に位置している可能性が高いと見ています。
– 黄色の5波構造に対してチャネルを引くと、価格は現在 チャネル下限付近 で推移しています。
– H4のモメンタムが上向きへの反転を準備していること、さらに 長い下ヒゲを伴うH4ローソク足（強い反発） が確認できることから、
黄色の第5波を完成させるための上昇局面が発生する可能性が高いと判断しています。
価格目標とトレード視点
– 黄色の第5波 の目標は、4661 と 4737 の2つの価格ゾーンです。
– これらはフィボナッチによる目標水準であり、価格がこのゾーンへ到達した際には、上位チャネルとの重なりを用いて、第5波の完了位置を判断します。
– 現在の価格帯である 4581付近 は、比較的良好なBuyゾーン と考えられます。
– ただし、波動の高値圏では価格変動が激しくなりやすいため、リスク管理は非常に厳格に行う必要があります。
最終コメント
– 他の潜在的な価格ゾーンについては、市場オープン後の値動きを見てからの判断が必要です。
– これらのポイントについては、後ほど改めてアップデートしますので、参考にしてください。
ロング
