台灣貨幣市場：短率大致持穩，銀行審慎應對年底傾向多留錢在月內

台灣銀行間短率周四大致持穩。資調人員表示，銀行因應月底需求，資金供應以月內短錢為主，且分布多缺不一，前兩天多錢的外商銀行暫不提供，但有少數公股銀行有去化壓力，利率則持穩不變。

他們認為，雖然市場資金不缺，但主要是月內短錢，顯示銀行對於月底乃至於進入12月的年關資金需求抱持審慎態度，盡量把資金留在月內，等供需大致底定後，才會放心跨過去。

“早上有行庫多錢，但今天外銀就沒錢了。”一大型銀行資調人員說。

他表示，由於自家資金平平，且預計月底要用錢，因此拆款以到期續做為主。今日拆給兩家小型票券商的一周利率在1.62%。

一大型票券商交易員指出，由於今日發票量較大，因此有續做拆款，為了讓月底落點較為平均，沒有選擇跨月天期承作，拆入月內的利率則為1.60%。

他稱，今日有銀行主動丟錢，且公股與民營的銀行都有，但這樣的情景是否能延續，則有待觀察。

另一大型銀行資調人士表示，由於開給票券商的跨月拆款利率是1.635%，比買票利率高了0.5基點，因此票券商只願意賣票取得跨月資金，拆款的意願則不高。

**短票買氣尚可**

短票方面，交易員表示，今日短票發行例行性增加，不過銀行端的短錢不少，買氣算踴躍；惟對資金供給環境變化持續關注，隨時予以調整。

“發票量有比昨天大，但銀行買票意願還不錯。”一大型票券商交易員說。

今日票券商與銀行承作買賣斷30天期短票利率主要成交在1.62-1.63%，同上日。

集保公司資料顯示，上交易日自保30天短票成交加權平均利率1.625%，交易區間1.45-1.63%，成交87.57億台幣；前日加權平均利率1.627%，交易區間1.62%-1.63%，成交60.94億台幣。

上交易日自保60天短票加權平均利率1.593%，交易區間1.45-1.66%，成交17.79億台幣；前日加權平均利率在1.579%，交易區間1.45%-1.64%，成交24.56億台幣。

台灣央行周四發行2,353億台幣定存單，較今日到期定存單金額2,725億台幣，發行餘額減372億台幣。周五央行定存單到期2,522.45億台幣。

拆款中心資料 (PIBC)顯示，周四銀行超額準備855億台幣，累積超額準備1兆(萬億)834億台幣，累計前期1%超額準備1兆(萬億)3,332億台幣。

**投信與壽險多缺不一**

債券附買回（RP）市場方面，證券商交易員表示，今日壽險與投信供給多缺不一，且投信因應月底將屆，僅願意供應短錢，要找新錢還可以但並不寬裕。

他們指出，除投信仍有面臨贖回而供應不穩外，銀行端也因為近期台幣趨貶轉為保守，隨著時序接近年底，明年新舊曆年相距較近，資金情勢可能會一路緊到農曆春節前。

“月底要到了，感覺投信操作比較保守只願意給短天期的資金。”一證券商交易員說。

今日證券商與金融機構承作公債RP利率主要成交在1.18-1.23%，上日1.18-1.20%；公司債RP月內利率主要在1.50-1.52%，同上日，跨月主要在1.52-1.54%，上日1.52-1.59%；與銀行承做利率主要在1.58-1.61%，少數在1.63%。

大型票券商與金融機構承作公債RP利率主要成交在1.08-1.12%，公司債RP利率主要成交在1.38-1.52%，同于上日；不同金融機構及承做條件將使利率有所波動。（完）