Mobileyeは1900万台の受注を市場独占に繋げられるか？Mobileye Global Inc.は、2つの主要な契約を通じて、1,900万台という革新的なパイプラインを確保しました。これには、米国のトップ10自動車メーカーの次世代ADAS向けEyeQ6Hチップ900万個と、以前のフォルクスワーゲンによる確約が含まれます。2025年に株価が50%下落するという困難な時期に達成されたこの成果は、同社のビジネスモデルの根本的な転換を意味しています。単価40〜50ドルの基本的な安全チップの販売から、1台あたり150〜200ドルの包括的な「サラウンドADAS」プラットフォームの提供への移行は、収益ポテンシャルの3倍増を意味し、Mobileyeを単なる部品サプライヤーではなく、ソフトウェア中心のプラットフォームプロバイダーとして位置づけます。
この戦略の技術的基盤はEyeQ6Hチップにあります。これは、高価なLiDAR技術を意図的に排除しつつ、11個のセンサーからのデータを処理できる7nmプロセッサです。このコスト意識の高い設計により、普及価格帯の車両で時速130kmまでの高速道路ハンズフリー走行が可能になり、複数の機能を単一のECUに統合して自動車メーカーの生産を簡素化します。数百万台の車両からデータをクラウドソーシングして高精度地図を作成する独自のロード・エクスペリエンス・マネジメント（REM™）技術は、テスラやエヌビディアといった競合他社に対する強力な知的財産の障壁（モート）となります。OTA（オーバー・ザ・エア）アップデート機能により、車両のライフサイクルを通じてプラットフォームの最新性が維持されます。
しかし、Mobileyeは投資家の熱意を削ぐ大きな逆風にも直面しています。従業員4,300人のうち3,000人がイスラエルを拠点としているため、地縁政治的な不確実性が評価額や運営に影響を及ぼしており、最近では5%の人員削減（200人）が行われました。自社ソリューションを開発するファーウェイや小鵬（Xpeng）といった中国勢との競争は、市場シェアに対する存亡の危機を意味します。同社は2025年を在庫問題に悩まされる「移行の年」と位置づけていますが、膨大な受注残と改善された収益モデルにより、2026年は極めて重要な年になる可能性があります。成功は、製品投入の完璧な遂行と、地政学的緊張と自動運転分野での激化する競争を乗り越えながら技術的リーダーシップを維持できるかどうかにかかっています。
