ストラテジー

ETF（上場投資信託）においてストラテジーとは、投資家やファンドマネジャーが成長・収益・市場ヘッジなどの決まった財務目標を達成するために採用するアプローチのことを指します。

以下のように、様々なストラテジーがあります:

    • アクティブ: 指数に厳格に追随することはないアクティブ運用のファンド。

    • 満期一括: ファンドとその債券が指定日に満期を迎えるもの。

    • バイライト: 同銘柄の株式投資に対してコールオプションを購入する、オプションオーバーレイのストラテジーを利用する。

    • 模倣: 他の有名なファンドやマネジャーのポジションを模倣するもの。

    • 配当: 企業が支払う配当に基づいて選択または加重を行うもの。

    • デュレーションヘッジ: 債券ポートフォリオの金利リスクを調整するもの。

    • イコール: 全保有銘柄を均等に加重するもの。

    • ESG: 環境・社会・コーポレートガバナンスなどの倫理的原則を選択または加重方式に採用したもの。

    • 特定の取引所限定: ファンドの銘柄が厳密に単一の取引所だけで構成されるもの。

    • 期間延長型: 限月よりも長い期間の先物商品を1種を選択するもの。

    • 資産配分固定: 一定の資産配分の基準に従ったもの。

    • ファンダメンタル: 企業の財務諸表からのデータに基づくもの。

    • 成長: 連続したスタイルの中で成長している面をターゲットにしたもの。

    • インフレヘッジ: 銘柄のインフレリスクへの対抗を目指すもの。

    • ラダー: コモディティ先物を一定のテナールールに従って選択したもの。

    • ロング - ショート: ロングとショート両方のポジションを保有するもの。複数の資産クラスにわたる場合が多い。

    • 低ボラティリティ: 過去においてボラティリティが低い銘柄を対象とするもの。

    • モメンタム: 過去における価格のトレンドに基づいて対象となる株式を絞り込んだもの。

    • マルチファクター: ファンダメンタルとテクニカルの要因を組み合わせて株式に投資するもの。

    • オプティマイズド・コモディティ: 特定のルールに基づいてコモディティに対する投資を調整するもの。

    • 価格加重: 市場価値全体は考慮に入れず、銘柄の価格に基づいて評価するもの。

    • ターゲットデュレーション: 安定した総体的な推定金利リスクレベルを追求するもの。

    • テクニカル: 過去の価格パターンに基づいて銘柄選択を行うもの。

    • 発足時期: IPOまたはスピンオフの日付を選択基準にするもの。

    • バリュー: 連続するスタイルの中でバリュー面への投資を主張するもの。

    • バニラ: 市場セグメントに対して標準的な投資を提供するもの。