発行状況

発行状況とは、ある金融証券の現在の状態や条件のことを指します。市場において、あるいは発行体の内部で債券がどんな状況にあるかを知ることができます。

有効

債券や金融証券の文脈で発行状況が「有効」であるとは、その債券が現在も効力を持ち健全な状態であることを意味します。発行体は債務を履行中で債券保有者に予定どおりに利払いをしており、その債券自体もまだ満期に到達しておらず償還もされていない状態です。発行状況が有効とされる債券を保有している投資家は、債券の契約条項にしたがって利払いを受けることが期待できます。

デフォルト（債務不履行）

「デフォルト」という発行状況は、債券の発行体が利払いや元本返済などの財務上の義務を果たしていないことを意味します。債券がデフォルトに陥った場合、債券の契約条項への違反が発生したことになり、債務の全額を受け取ることが難しくなる可能性があります。デフォルトの債券はハイリスクな投資とみなされており、発行体が債務を履行できない場合は投資家が損失を被る場合もあります。

満期

発行状況が「満期」とは、その債券が満期日を迎えたことを意味しており、発行体は債券保有者に元本を返済する必要があります。債券が満期に到達すると、発行体は債券を額面金額で償還して債券自体が消滅します。満期を迎えた債券を保有する投資家は、元本の払い戻しを受けて投資を終了させます。

償還済

発行状況が「償還済」とは、予定されていた債券の満期日より前に、発行体が債券保有者に元本を返済したことを意味します。債券の償還は、借り換え、繰上返済、債券の契約におけるコール条項など、さまざまな理由によって発生する場合があります。債券が償還されると、投資家は元本と償還日までの経過利息を受け取ります。債券の償還を受けた投資家が他の証券や資産へと再投資を行うケースもあります。