Хроники индексов - октябрь 2021

Привет, друзья! Подробный анализ фондовых индексов
==USA-indexes==
Флагман рынка, SPX500, успешно показал исторический максимум в сентябре и на данный момент буксует… Что это: разворот тренда или очередная возможность "закупиться подешевле"?
Фундаментальные факторы:
1. Закрылся финансовый год в США - как мы знаем, на исторических хаях. Все топ-менеджеры уже застолбили себе годовые премии, бонусы и т.д..
2. Закрытие квартальных фьючерсов sp500 происходило на БОЛЬШИХ объемах
3. На счетах брокеров - очень мало реального кэша, соответственно - на рынке присутствует БОЛЬШОЕ кредитное плечо суммарных открытых позиций.
4. Начинается сезон отчетностей - рынок обещает быть волатильным. По прогнозам инвест-домов ожидается снижение прибылей компаний.
5. В Китае на грани дефолта крупнейший застройщик (2% ВВП страны). Государство не намерено его спасать за свой счет, но вроде как частные компании ему помогут. Несмотря на это - это также негатив для рынка.
Будет ли эффект домино как в 2008-ом после краха lemon Brothers? Вряд-ли.. Будет просто негатив.
6. Растущая инфляция в США и мире (ее можно побороть только поднятием ставок, которое нам обещают в следующем году)

Ну и самая главная новость: сокращение QE.. Глава ФРС очень хитро сказал по этому поводу: "программа сокращения QE завершится в середине 2022 года". Я посмотрел реакцию "молодых инвесторов" в разных источниках - и она была одинакова.. А именно: "Ура!!!! Будем расти до лета 2022 года"…
Еще раз прочитайте фразу главы ФРС… "завершится к лету 2022"… поняли подвох?
Судя по прошлым программам сокращения, начать могут уже с этого года (ноябрь? декабрь?).. На данный момент выкупают на 120млрд в месяц… Поэтому если начнут сокращать по 10-15 млрд в месяц - как раз к лету 2022 и закончат… а "толпа" уверена, что начнут только летом 2022

В принципе, весь этот фундаментал играет на стороне медведей…

=== Технический анализ ===
SPX500
Квартальный разворотный паттерн:

Текущий квартал закрылся "отличным шипом".. Это только половина разворотного паттерна
Если мы закроем последний квартал в районе 4000 (красная свеча на графике) - это будет финал…

Месячная свечка:

Просто отличное "медвежье поглощение"

Недельный ТФ: очень четко ударились об верхнюю границу канала с 2009 года…

Вам хочется покупать с текущих на долго-срок? Лично мне - нет…

Суммируя, могу сказать:
- Не вижу причин закупаться акциями в долго-срок с текущих цен
- Впереди турбулентность сезона отчетностей
- Впереди "сокращение ликвидности" на рынке (а именно благодаря ей мы и росли)
- Позади рост рынка на 100% (да, был эффект "низкой базы" и т.д.)

Мои ожидания до конца года:
1) Коррекция на 10% - район 4000 (буду покупать, потому что "там все будут покупать")
2) Коррекция на 20% - 3600

========
Ну это все, что касается "пассивного трейдинга и инвестиций"… Давайте посмотрим теперь поближе, с точки зрения спекулянтов.
==== SPX500===
На дневке можно увидеть некую Голову и Плечи

У нас есть четкие уровни сопротивления: 4400 и 4485
Пока цена не закрепится выше 4400 - речь о походе на 4700 (как пророчат многие аналитики) не идет
При пробое 4300 вниз - цена пойдет в район дневного мувинга 4150
Ну и мы видим, что формируется некий клин на Д1-4ч графике..

Если уж очень хочется "кататься на этих горках" - то возле сопротивлений продавать.. возле поддержек - покупать

==NASDAQ==
Фундаментально - все тоже самое.

По технике:
1) Падает сильнее (ибо не нужно было расти больше всех, да? =)
2) Пока цена ниже 15000 - речь о продолжении бычьего тренда не идет
3) Ожидаю его снижения в район 14000 (как раз низ восходящего канала)
4) Пробой 14000 вниз - открывает дорогу на "ай-ай! Я инвестор - вы обещали, что акции всегда растут…"

==DowJones==
В отличие от sp500 и nasdaq - уже долгое время в боковике… границы боковика обозначил…
На данный момент четко ударились об дневной мувинг…

==Германия DAX40==
Также долгое время в боковике и даже "включение в этот индекс еще 10-ти компаний" - не помогло (был DAX30, стал DAX40)
Пробой 15000 - открывает дорогу вниз на 14000 минимум

==индекс Китая==
Ушли на недельные выходные.. Я бы подождал развязки с застройщиком + формирует треугольник на дневке…