НЕФТЬ-СТРАХ/РАДОСТЬ.КУДА ИДЕМ?

2019年11月29日

Добрый день.

Перейдем к сырьевому рынку, а именно, кWTI:

Обзор:

• Последние данные ОПЕК говорят нам об отсутствии существенных изменений в мировом нефтяном балансе в 2020 году.
  
  • • Рассматривая динамику изменений мировых запасов нефти,то мы можем заключить что существенно они не изменятся в ближайшие кварталы.
      
      • Высока вероятность того, что торговая война между Китаем и США будет и далее обостряться, тем самым ослабляя спрос на сырую нефть, и в то же время растущие расходы на транспортировку нефти будут добавлять "медвежий настрой" на спрос и как следствие на цены WTI/BRENT/
        
        Фундаментальные предпосылки:
        • 2019 год начался с невероятного роста цен на сырую нефть,по причине того что OPEC инициировала ряд сокращений по ограничению добычи нефти, это произошло 10 декабря. Так 10 декабря,состоялось подписание соглашения об ограничении добычи нефти между странами ОПЕК и 11 странами, не входящими в картель. От стран вне ОПЕК в переговорах приняли участие министры из России, Мексики, Азербайджана, Бруней-Даруссалама, Экваториальной Гвинеи, Бахрейна,Малайзи и т.д. Исходя из различных отчет,мы могли наблюдать, то в течение года запасы сырой нефти то увеличивались, то сокращались и не имели строгой динамики, но в целом сокращение предложения нефти привело к росту цен на сырую нефть,так как трейдеры восприняли замедление роста запасов как фундаментальный сдвиг, который привел к росту цен и как следствие улучшение общих настроений на рынке нефти.
          На следующем графике я выделил основные фундаментальные события и также изменения настроений,произошедшие в 2019 году:
          
          • В конце весны,многие финансовые СМИ начали писать о опасении по поводу избыточного предложения, несмотря на то что запасы сырой нефти начали сокращаться, но это не смогло удержать цены и привело к большему спаду и и затем торговались в течение нескольких месяцев, в то время как запасы падали на фоне продолжающихся сокращений OPEC.
            
            • 1 июля 2019 года, Страны ОПЕК+ договорились ограничивать добычу нефти еще девять месяцев и это привело к росту цен в 3 квартале 2019 года, но цены все равно оставались на относительно низком уровне в течение нескольких месяцев.В течении этого периода лета и до конца сентября, большинство новостей и аналитических статей гласили, о том что цены на нефть могут еще упасть по причине, того что спрос оставалась слабым и не имел выраженной динамики на рост и это давило на рынок в целом.
              
              • Сокращения OPEC будут продолжаться до марта 2020 года,кроме того спрос на нефтепереработку начинает расти, но это происходит на фоне торговой войны между Китаем и США и высока вероятность,что она будет и далее обостряться, тем самым ослабляя спрос на сырую нефть, и в то же время растущие расходы на транспортировку нефти будут добавлять "медвежий настрой" на спрос и как следствие на цены WTI/BRENT/.
                Политические риски:
                Так в мире растут напряжение по поводу ослабления спроса на нефть, по причине того,что торговая напряженность между Китаем и США должна еще более обостриться и это несмотря на то что торговые переговоры между двумя гигантами возобновились и многие участники ожидают подписания хотя бы частичной сделки, но недавние новости о том,что Дональд Трамп, 28 ноября, подписал два закона о ситуации в Гонконге.Один из документов посвящен защите прав человека и демократии в этом регионе и позволяет вводить дипломатические и экономические санкции в отношении лиц, нарушающих эти права. С таким отношением, китайские власти, вероятно, предпримут ответные меры, направив свое внимание на технологических гигантов США и другие экономические интересы США.
                ARAMCO:
                Несмотря на огромные разрушения,которые произошли после обстрела нефтеперерабатывающих заводов компании ARAMCO. Государственный нефтяной гигант планирует продать 1,5% акций, или около 3 миллиардов акций, и заявил, что, по крайней мере, одну треть от продажи будут покрыты розничными инвесторами.Так например, правительство поощряет богатых саудовцев инвестировать, и многие рассматривают это как возможность продемонстрировать свой патриотизм после сентябрьской атаки на объекты Aramco.Поэтому высока вероятность того,что власти Саудовской Аравии предпримут определенные шаги для удержания цена на этом уровне для успешного IPO нефтегазового гиганта.При ориентировочной цене в 30-32 риала IPO оценивается в 25,6 миллиарда долларов и дает общую рыночную стоимость компании в размере 1,6-1,7 триллиона долларов.
                
                Заключение/сделки:Шорт:
                • LMT1-58.9-59,1$(60% от выделенного)
                  
                  • LMT2-60,2-60,5$(40% от выделенного)
                    SL:61,4$
                    TP:54.2$
                    
                    
                    • После закрытия шорт-позиции буду открывать лонги как указанно на графике:
                      Если вы хотите чтобы я детально проанализировал другие активы из сырьевого сектора,такие как природный газ/мазут и т.д., то буду рад получать лайк/подписку с вашей стороны,так я понимаю,что мои старания не прошли зря.
                      
                      Дорогие друзья, буду рад если вы подпишитесь на мой аккаунт и подержите меня лайками.
                      Спасибо большое всем за внимание.
                      
                      Внимание!
                      Прогнозы финансовых рынков являются частным мнением автора. Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле. Mr_NA не несёт ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.