VALE: Teza na rok 2026
1. Strategiczna zmiana: Od producenta rudy żelaza do lidera w produkcji metali nieszlachetnych
Najważniejszym wydarzeniem dla Vale w 2026 roku będzie transformacja segmentu metali nieszlachetnych (niklu i miedzi) z jednostki wtórnej w główny motor zysku.
Szok podażowy niklu: Indonezja, która kontroluje ponad 50% globalnej podaży, wprowadziła 34% redukcję produkcji na rok 2026. Spowodowało to już wzrost cen o ponad 25% w ciągu miesiąca.
Wyższy wynik EBITDA: Ta presja ze strony podaży może zwiększyć skonsolidowany wynik EBITDA Vale o około 8%. Aktualne prognozy sugerują, że dział metali nieżelaznych może przekroczyć 4 miliardy dolarów EBITDA w 2026 roku, znacznie przewyższając konsensus rynkowy na poziomie 3 miliardów dolarów.
Wzrost produkcji miedzi: Prognozuje się, że produkcja miedzi Vale będzie rosła w tempie 7% CAGR do 2035 roku, wyprzedzając globalnych konkurentów. Strategiczne posunięcia, takie jak joint venture Glencore w Zagłębiu Sudbury, umacniają tę trajektorię wzrostu.
2. Doskonałość operacyjna i przywództwo kosztowe
🔎
1. Strategiczna zmiana: Od producenta rudy żelaza do lidera w produkcji metali nieszlachetnych
Najważniejszym wydarzeniem dla Vale w 2026 roku będzie transformacja segmentu metali nieszlachetnych (niklu i miedzi) z jednostki wtórnej w główny motor zysku.
Szok podażowy niklu: Indonezja, która kontroluje ponad 50% globalnej podaży, wprowadziła 34% redukcję produkcji na rok 2026. Spowodowało to już wzrost cen o ponad 25% w ciągu miesiąca.
Wyższy wynik EBITDA: Ta presja ze strony podaży może zwiększyć skonsolidowany wynik EBITDA Vale o około 8%. Aktualne prognozy sugerują, że dział metali nieżelaznych może przekroczyć 4 miliardy dolarów EBITDA w 2026 roku, znacznie przewyższając konsensus rynkowy na poziomie 3 miliardów dolarów.
Wzrost produkcji miedzi: Prognozuje się, że produkcja miedzi Vale będzie rosła w tempie 7% CAGR do 2035 roku, wyprzedzając globalnych konkurentów. Strategiczne posunięcia, takie jak joint venture Glencore w Zagłębiu Sudbury, umacniają tę trajektorię wzrostu.
2. Doskonałość operacyjna i przywództwo kosztowe
🔎
🔎 Full Research :
🌐 t.me/A3MInvestments
🌐 t.me/A3MInvestments
免責事項
この情報および投稿は、TradingViewが提供または推奨する金融、投資、トレード、その他のアドバイスや推奨を意図するものではなく、それらを構成するものでもありません。詳細は利用規約をご覧ください。
🔎 Full Research :
🌐 t.me/A3MInvestments
🌐 t.me/A3MInvestments
免責事項
この情報および投稿は、TradingViewが提供または推奨する金融、投資、トレード、その他のアドバイスや推奨を意図するものではなく、それらを構成するものでもありません。詳細は利用規約をご覧ください。