2026年1月8日（木）19時以降のXAUUSD（ゴールド）(修正及び更新)短期的には4,415を死守できるか

「短期的には4,415を死守できるかの攻防、中期的には商品指数のリバランスに伴う機械的な売り圧力への警戒」


需給面の重要ファクター
リバランス売り
現在、チャート上のテクニカルな動き以上に意識されているのが、Bloomberg Commodity Index (BCOM) 等の主要指数のリバランス。

1月8日〜14日： 昨年大きく上昇した貴金属（ゴールド・シルバー）に対して、年初のウェイト調整に伴う「数十億ドル規模の機械的な売り」が発生すると予測されています。

すでに金ETF（GLD）などで1%近い下落が見られており、19時以降のNY市場参入タイミングでこの「売りフロー」が強まる可能性があります。


直近では4,500ドルの大台にタッチした後の「利益確定売り」が優勢となっており、今夜から明日の米雇用統計（NFP）にかけて重要な局面を迎えています

ファンダメンタルズ分析
今夜の注目材料
米雇用統計（NFP）への警戒感: 明日に控える最重要指標を前に、市場は調整モードに入っています。

労働市場の軟化: 昨日発表のADP雇用統計や求人件数が予想を下回ったことで「利下げ期待」が底堅い支持層となっていますが、本日の19時以降も複数の雇用関連指標が控えています。

21:30（日本時間）: 米・チャレンジャー人員削減数

22:30（日本時間）: 米・新規失業保険申請件数

テクニカル分析：意識される重要ライン
現在の価格推移（4,420〜4,460ドル付近）に基づいた分析。

レジスタンス（上値抵抗）

4,470　直近の戻り高値。ここを抜けると強気が再開。

4,500　心理的な超重要節目。昨日ここで跳ね返されています。

サポート（下値支持）

4,415〜4,420 本日の安値圏。ここを守れるかが焦点。


19時以降のシナリオ予測
22:30の指標でドル安（労働市場の弱さ）が示される必要があります。



シナリオ①4,415付近での「短期リバウンド」
19時〜22時の間に4,415〜4,420まで下落し、そこで下ヒゲを形成するようなら、4,440〜4,450ドルを目安とした短期の買い（スキャルピング）が検討可能です。ただし、明日の雇用統計を控えているため、深追いは厳禁。

シナリオ②22:30指標後の「ブレイクアウト」
「米・新規失業保険申請件数」が予想以上に強い（労働市場が堅調＝利下げ期待後退）結果となった場合、ドル高と共に4,415ドルを明確にブレイクする可能性があります。その際は、4,395～4,381を目指す一段安の展開に追随する形となります。

注目すべき相関資産
ドルインデックス (DXY): 105.0前後での推移。これが上昇し続ける間はゴールドの上値は極めて重くなります。

米国債10年物利回り: 4.15%付近。雇用統計への期待で利回りが上昇すれば、ゴールドには逆風です。


トレード戦略のヒント
19:00〜22:00: 欧州勢の参入により、一時的な騙し上げ・騙し下げが発生しやすい時間帯。安易な飛び乗りは避け、ライン際での反転を確認するのが無難です。

22:30以降: 指標発表後の動きに注目。ドル指数（DXY）と逆相関の動きが強まるため、ドルの動きとセットで監視。