エリオット波動分析 XAUUSD – 2025年12月23日
1. モメンタム（Momentum）
D1（日足）:
日足（D1）のモメンタムはすでに上向きへ反転しています。ただし、この反転はオーバーボートゾーン内で発生しており、現在の上昇は長く続かない可能性があります。中期的な反転リスクには引き続き注意が必要です。
H4:
H4モメンタムは現在コンプレッション状態にあり、上昇余地はまだ残っていることを示しています。しかし、モメンタムの反転はいつでも起こり得ます。H4で1本でも明確な陰線が確定すれば、複数本のH4足に及ぶ調整局面に入る可能性があります。
H1:
H1モメンタムはすでに下向きに転じています。そのため、短期的には H1での下落調整が発生する可能性が高い と考えられます。特に、この下落が複数本のH1足にわたって継続する場合は注意が必要です。
2. エリオット波動構造
D1:
D1の波動構造では、価格が 第3波の高値を上抜けた ことが確認できます。これはフラット調整のシナリオを完全に否定するものではありませんが、重要な警戒シグナルとして注視すべき局面です。
次の注目ゾーンは、紫色のW波に対する127％拡張レベルです。エリオット波動理論では、W波の起点を明確にブレイクした場合、X波はW波の127％まで拡張するケースが多いとされています。
このゾーンを明確に突破した場合、新たな上昇トレンドが形成される可能性を想定する必要があります。その際は、シナリオを更新します。
H4:
青色の第5波は現在拡張中です。現段階では、H4モメンタムの確認を最優先とします。
H4で明確な陰線が確定した場合、短期的な天井が形成されたかどうかを再評価します。
H1:
赤色の5波構造の中で、第5波が拡張している兆候が見られます。その赤色第5波の内部では、黒色の小さな5波構造が形成中です。
第5波が拡張する局面では、正確なターゲット設定が難しくなります。そのため現時点では、D1における紫色W波の127％レベル、すなわち 4514付近 を主要な観測目標とします。
価格が 4514を強く上抜けた場合 → 新たな上昇トレンドに移行する可能性が高い
価格がこのゾーンに到達後、反落した場合 → D1のフラット調整シナリオは有効であり、紫色Y波の調整目標は当初想定より高くなる可能性があります。
3. トレードプラン & ターゲット
4514付近は、Sellシナリオの主要な観測ゾーンと位置付けています。ただし、以下の点を強調しておきます。
天井を狙うトレードは 常に非常に高いリスク を伴う
第5波が拡張している局面では、価格変動が 激しく不規則になりやすい
したがって、ロット管理とリスク管理は必須
Sell Zone: 4514 – 4516
Stop Loss: 4535
Take Profit 1: 4420
Take Profit 2: 4348
