エリオット社、シトゴ社への入札を検討 債権者グループはコノコ社への独自提案を検討

ヘッジファンドのエリオット・インベストメント・マネジメントは、石油精製会社シトゴ・ペトロリアムの親会社の株式について、米国裁判所の競売を検討している。

投資銀行家であるCenterviewは、ベネズエラの外国資産をデラウェアの連邦裁判所で追求する投資家や債権者に代わって、収用や債務不履行に対する請求の回収のために入札の可能性を作成するために依頼されたと、3人の関係者が語った。

センタービュー・グループは、6月に締め切られる最終入札に先立ち、この裁判で最大の請求権を持つ石油生産会社コノコ・フィリップス COPの参加を望んでいる。コノコ社はまだ参加するかどうか決めていないと、同社の考えに詳しい人物は語った。

米国の石油精製会社に数十億ドルの投資をしているエリオットは、入札ラウンドの準備の一環として、シトゴの経営陣と (link) 。

ベネズエラの対外資産の宝庫である100年の歴史を持つ石油精製会社の所有者が変わる可能性が高まった。

裁判所は、シトゴの親会社であるPDVホールディングの株式を競売にかけている。この裁判は、シトゴが南米諸国の過去の債務不履行と収用に対して責任を負うと判断し、主権免責裁判の新たな法的地平を切り開いた。PDVホールディングの唯一の資産はヒューストンに拠点を置くシトゴである。

総額213億ドルを請求する18の債権者は、競売による現金収入を得ることができる。裁判所の売却手続きは、7年間の訴訟の後、7月に完了する予定である。

売買

(link) ロイターによると、コノコは1月に行われた第1回入札に参加した12グループのうちの1社であった。

コノコは、センタービュー・グループに加わる可能性もあれば、エリオットと組む可能性もある。拘束力のあるオファーは6月11日まで。

センタービューが代表を務めるグループは 、長期的に米国第7位の製油所を所有するつもりはない。参加者が将来株式を売却することで債権と利益を回収できるような持ち株会社の設立を検討している、と2人の関係者が語った。

石油精製会社のコーク・インダストリーズとPBFエナジー PBFも、拘束力のあるオファーを検討していると、オークションに詳しい関係者の一人が語った。

センタービューとエリオットは入札に関するコメントを拒否した。コッホとPBFの広報担当者は、コメントを求めたがすぐに返答しなかった。

コノコ社の広報担当者は入札に関するコメントを拒否したが、次のように述べた：「我々は完全かつ公正な回収を得るため、あらゆる法的手段を追求する」と述べた。

シトゴと製油所を監督する委員会は、コメントの要請にはすぐに返答しなかった。

債権入札

ベネズエラの海外資産を追求する18の債権者には、コノコ社、鉱山のクリスタルレックス社、ルソロ・マイニング社 RML、ゴールド・リザーブ社 GRZ、石油サービスのタイドウォーター社 TDW、コッホ社とハンティントン・インガルス社 HIIが含まれる。

裁判所は、債権者らがPDVホールディングの株式の一部または全部をクレジットオファー（(link)）で構成される入札を、債権を利用して提出することができると裁定した。

ある関係者によると、株式の信用入札には、上位債権者をカバーするための現金が含まれていなければならず、コノコ社などが債権をプールし、現金と信用による入札を行う必要がある可能性があるという。

ある関係者によれば、エリオットはシトゴの経営陣と最初に面会し、シトゴの経営について詳しく話を聞いたという。

第一ラウンドでの最高入札額は73億ドルで、裁判所が任命した専門家による同社の評価額130億ドルから140億ドルを下回った。シトゴの弁護士はこの提案を「期待外れ」と呼び、より高い提案がなければ、 (link)、ほんの一握りの債権者しか収益を受け取れないという見通しを立てていた。

シトゴは非常に収益性が高く、過去2年間に3つの米国製油所、貯蔵ターミナルとパイプラインのネットワーク、数千の燃料小売店との販売契約から合計48億ドルの純利益を上げている。

シトゴはベネズエラに所有されているが、2019年に最終的な親会社であるカラカスに本社を置く国営企業PDVSAとの関係を断ち切った。それ以来 、債権者から保護される米国のライセンスの下で営業している。買収を完了するには、米国財務省の承認が必要だ。

ベネズエラのニコラス・マドゥロ大統領と同国の野党はともに、競売は可能な限り多くの債権者に返済するためのバランスの取れたプロセスではないと批判している。