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Volume vs Price Impact Z-Score
Volume vs Price Impact Z‑Score
This indicator measures how disproportionate the traded volume is relative to the price movement of a candle.
Step 1: Volume-to-Price Impact (VPI)
VPI = Volume / (abs(Close - Open) + ε)
(or optionally using High - Low as the price range)
Step 2: Z‑Score Standardization
Z = (VPI - SMA(VPI, length)) / STDEV(VPI, length)
Interpretation:
Z > 2 → High volume with little price movement → possible absorption (accumulation/distribution).
Z < -2 → Large price move with low volume → weak or illiquid move (potential false breakout).
Use cases:
Detecting accumulation/distribution phases.
Highlighting false breakouts or weak price moves.
Supporting entry/exit decisions based on market efficiency (volume vs. price impact).
This indicator measures how disproportionate the traded volume is relative to the price movement of a candle.
Step 1: Volume-to-Price Impact (VPI)
VPI = Volume / (abs(Close - Open) + ε)
(or optionally using High - Low as the price range)
Step 2: Z‑Score Standardization
Z = (VPI - SMA(VPI, length)) / STDEV(VPI, length)
Interpretation:
Z > 2 → High volume with little price movement → possible absorption (accumulation/distribution).
Z < -2 → Large price move with low volume → weak or illiquid move (potential false breakout).
Use cases:
Detecting accumulation/distribution phases.
Highlighting false breakouts or weak price moves.
Supporting entry/exit decisions based on market efficiency (volume vs. price impact).
オープンソーススクリプト
TradingViewの精神に則り、この作者はスクリプトのソースコードを公開しているので、その内容を理解し検証することができます。作者に感謝です！無料でお使いいただけますが、このコードを投稿に再利用する際にはハウスルールに従うものとします。
免責事項
これらの情報および投稿は、TradingViewが提供または保証する金融、投資、取引、またはその他の種類のアドバイスや推奨を意図したものではなく、またそのようなものでもありません。詳しくは利用規約をご覧ください。
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