📈 FASTCharts

2025年3月31日

Leitfaden zur Nutzung des Dividend & Value Explorers (ehemals "FASTCharts")
Fundamentalanalyse für langfristige Investoren auf TradingView

🎯 Ziel dieses Leitfadens
Dieser Leitfaden hilft Ihnen, den Dividend & Value Explorer gezielt und korrekt einzusetzen. Sie lernen:

• die drei Analyse-Module des Indikators zu verstehen
• Bewertungslogiken für Aktien, REITs und Banken richtig einzuordnen
• Unter- und Überbewertungen visuell zu erkennen
• fundierte Einstiegs- und Warnsignale für mittel- bis langfristige Investments abzuleiten

✅ Technische Voraussetzungen

• TradingView-Konto (kostenlose Version ausreichend)
• Empfohlener Zeitraum: Tageschart, um Verzerrungen zu vermeiden
• Geeignet für Mid- bis Long-Term-Investments

🚀 Einstieg: So aktivieren Sie den Indikator

• Öffnen Sie die ⚙ Einstellungen des Indikators
• Wählen Sie einen Analyse-Modus

Verfügbare Analyse-Ansichten:

• Valuation-Deviation
• FCF vs Dividend
• Dividend Yield Deviation

1️⃣ Valuation-Deviation – Fundamentale Bewertung
Dieses Modul zeigt, wie stark der Aktienkurs vom geschätzten fairen Wert abweicht.
Sie können zwischen drei Bewertungsgrundlagen wählen:

🔹 EPS – Earnings per Share (klassische Aktien)
EPS (Gewinn je Aktie) misst den bilanziellen Unternehmensgewinn pro Aktie.

Bewertungslogik (nach Benjamin Graham):
Fairer Wert ≈ EPS × Multiple (Standard: 15)

Interpretation:

• 🟢 Grüne Balken: Kurs unter fairem Wert → potenziell unterbewertet
• 🔴 Rote Balken: Kurs über fairem Wert → potenziell überbewertet

👉 Geeignet für:
Industrie-, Konsum-, Technologie- und Qualitätsaktien

🔹 FFO – Funds From Operations (REITs)
FFO (Funds From Operations) ist die wichtigste Kennzahl für Immobiliengesellschaften (REITs).

Warum nicht EPS?

• Immobilien werden bilanziell abgeschrieben
• Abschreibungen sind kein realer Geldabfluss
• EPS verzerrt daher die tatsächliche Ertragskraft

FFO korrigiert diese Verzerrung und zeigt den operativen Immobilienertrag.

Bewertungslogik:
Fairer Wert ≈ FFO je Aktie × Multiple (z. B. 16)

👉 Geeignet für:
REITs, Immobilienfonds, Immobilien-AGs

Merksatz:
FFO zeigt, was Immobilien wirklich verdienen – EPS nicht.

🔹 BV – Book Value (Banken & Finanzwerte)
BV (Book Value / Buchwert je Aktie) beschreibt das Eigenkapital pro Aktie.

Bei Banken ist der Gewinn stark:
• zinszyklusabhängig
• regulatorisch verzerrt

Daher ist der Buchwert die stabilere Bewertungsbasis.

Bewertungslogik:
Fairer Wert ≈ BV × Multiple (z. B. 1,2)

👉 Geeignet für:
Banken, Versicherungen, Finanzdienstleister

2️⃣ FCF vs Dividend – Sicherheit der Dividende
Dieses Modul beantwortet eine zentrale Frage:
Ist die Dividende durch echten Cashflow gedeckt?

Begriffe:

• FCF (Free Cash Flow): Freier Geldfluss nach Investitionen
• Dividende: Ausschüttung an Aktionäre

Anzeige:

• 🔵 Blaue Linie: Free Cash Flow je Aktie
• 🟢 Grüne Linie: Dividende je Aktie

Interpretation:

• ✔ FCF deutlich über Dividende → nachhaltige Ausschüttung
• ⚠ FCF ≈ Dividende → wenig Puffer
• ❌ FCF unter Dividende → erhöhtes Kürzungsrisiko

👉 Besonders wichtig für Dividendeninvestoren

3️⃣ Dividend Yield Deviation – Renditebewertung
Dieses Modul analysiert die Dividendenrendite im historischen Kontext.

Hintergrund:
Dividendenrenditen bewegen sich meist in stabilen Korridoren.
Abweichungen entstehen oft durch Kursübertreibungen.

Anzeige:

• 🟢 Grüne Balken: Rendite über 250-Tage-Durchschnitt → günstig
• 🔴 Rote Balken: Rendite unter Durchschnitt → teuer

Zusätzlich:

• 🔵 Aktuelle Dividendenrendite
• 🟡 Durchschnittsrendite (250 Tage)

4️⃣ Kombinierte Kaufstrategie
Ein besonders starkes Signal entsteht, wenn mehrere Module übereinstimmen:

✅ Valuation-Deviation negativ (unter fair value)
✅ FCF deckt Dividende klar
✅ Dividendenrendite über dem historischen Durchschnitt

➡ Fundamental attraktiver Einstiegspunkt

5️⃣ Fazit
Der Dividend & Value Explorer verbindet:

• klassische Value-Investing-Prinzipien
• Cashflow-Analyse
• Dividendenbewertung
• visuelle Klarheit

Er ist kein Trading-Tool, sondern ein fundamentaler Entscheidungshelfer für Anleger, die bewusst und langfristig investieren wollen.

Besonders geeignet für:

• Value- & Dividendeninvestoren
• Buy-&-Hold-Strategien
• Fundamentale Depotanalysen
• Kombination mit technischer Analyse

⚠ Hinweis
Der Indikator stellt keine Anlageberatung dar. Alle Entscheidungen erfolgen eigenverantwortlich.

Viel Erfolg bei Ihrer unabhängigen Aktienanalyse!
Eric Ludwig

2025年3月31日

リリースノート

Optische Verbesserungen

19 時間前

リリースノート

Umbenennung des Indikators und zusätzliche Funktionen zur Bewertung von REITs und Banken.