The algorithm implements a technical analysis indicator that combines the MACD Cloud, Moving Averages (MA), and volatility bands (ATR) to provide signals on market trends and potential reversal points. It is divided into several sections:
🎨 Color Bars: Activated based on user input. Controls bar color display according to price relative to ATR levels and moving average (MA). Logic: ⚫ Black: Potential bearish reversal (price above the upper ATR band). 🔵 Blue: Potential bullish reversal (price below the lower ATR band). o 🟢 Green: Bullish trend (price between the MA and upper ATR band). o 🔴 Red: Bearish trend (price between the lower ATR band and MA). o 📊 MACD Bars: Description:
The MACD Bars section is activated by default and can be modified based on user input. 🔴 Red: Indicates a bearish trend, shown when the MACD line is below the Signal line (Signal line is a moving average of MACD). 🔵 Blue: Indicates a bullish trend, shown when the MACD line is above the Signal line. Matching colors between MACD Bars and MACD Cloud visually confirms trend direction.
MACD Cloud Logic: The MACD Cloud is based on Moving Average Convergence Divergence (MACD), a momentum indicator showing the relationship between two moving averages of price.
MACD and Signal Lines: The cloud visualizes the MACD line relative to the Signal line. If the MACD line is above the Signal line, it indicates a potential bullish trend, while below it suggests a potential bearish trend. ☁️ MA Cloud: The MA Cloud uses three moving averages to analyze price direction:
Moving Average Relationship: Three MAs of different periods are plotted. The cloud turns green when the shorter MA is above the longer MA, indicating an uptrend, and red when below, suggesting a downtrend. Trend Visualization: This graphical representation shows the trend direction. 📉 ATR Bands: The ATR bands calculate overbought and oversold limits using a weighted moving average (WMA) and ATR.
Center (matr): Shows general trend; prices above suggest an uptrend, while below indicate a downtrend. Up ATR 1: Marks the first overbought level, suggesting a potential bearish reversal if the price moves above this band. Down ATR 1: Marks the first oversold level, suggesting a possible bullish reversal if the price moves below this band. Up ATR 2: Extends the overbought range to an extreme, reinforcing the possibility of a bearish reversal at this level. Down ATR 2: Extends the oversold range to an extreme, indicating a stronger bullish reversal possibility if price reaches here.
Español: El algoritmo implementa un indicador de análisis técnico que combina la nube MACD, promedios móviles (MA) y bandas de volatilidad (ATR) para proporcionar señales sobre tendencias del mercado y posibles puntos de reversión. Se divide en varias secciones:
🎨 Barras de Color: - Activado según la entrada del usuario. - Controla la visualización del color de las barras según el precio en relación con los niveles de ATR y el promedio móvil (MA). - **Lógica:** - ⚫ **Negro**: Reversión bajista potencial (precio por encima de la banda superior ATR). - 🔵 **Azul**: Reversión alcista potencial (precio por debajo de la banda inferior ATR). - 🟢 **Verde**: Tendencia alcista (precio entre el MA y la banda superior ATR). - 🔴 **Rojo**: Tendencia bajista (precio entre la banda inferior ATR y el MA).
### 📊 Barras MACD: - **Descripción**: - La sección de barras MACD se activa por defecto y puede modificarse según la entrada del usuario. - 🔴 **Rojo**: Indica una tendencia bajista, cuando la línea MACD está por debajo de la línea de señal (la línea de señal es una media móvil de la MACD). - 🔵 **Azul**: Indica una tendencia alcista, cuando la línea MACD está por encima de la línea de señal.
- La coincidencia de colores entre las barras MACD y la nube MACD confirma visualmente la dirección de la tendencia.
### 🌥️ Nube MACD: - **Lógica de la Nube MACD**: Basada en el indicador de convergencia-divergencia de medias móviles (MACD), que muestra la relación entre dos medias móviles del precio. - **Líneas MACD y de Señal**: La nube visualiza la relación entre la línea MACD y la línea de señal. Si la línea MACD está por encima de la de señal, indica una tendencia alcista potencial; si está por debajo, sugiere una tendencia bajista.
### ☁️ Nube MA: - **Relación entre Medias Móviles**: Se trazan tres medias móviles de diferentes períodos. La nube se vuelve verde cuando la media más corta está por encima de la más larga, indicando una tendencia alcista, y roja cuando está por debajo, sugiriendo una tendencia bajista. - **Visualización de Tendencias**: Proporciona una representación gráfica de la dirección de la tendencia.
### 📉 Bandas ATR: - Las bandas ATR calculan límites de sobrecompra y sobreventa usando una media ponderada y el ATR. - **Centro (matr)**: Muestra la tendencia general; precios por encima indican tendencia alcista y debajo, bajista. - **Up ATR 1**: Marca el primer nivel de sobrecompra, sugiriendo una reversión bajista potencial si el precio sube por encima de esta banda. - **Down ATR 1**: Marca el primer nivel de sobreventa, sugiriendo una reversión alcista potencial si el precio baja por debajo de esta banda. - **Up ATR 2**: Amplía el rango de sobrecompra a un nivel extremo, reforzando la posibilidad de reversión bajista. - **Down ATR 2**: Extiende el rango de sobreventa a un nivel extremo, sugiriendo una reversión alcista más fuerte si el precio alcanza esta banda.
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