Value RangeHere is another attempt to chase value based on technical analysis.
This is extended version of PE range script published earlier.
Instead of just PE, this script contains several other factors which defines value. You can chose which factor to look at from input dialog:
Possible value factors included in this script are:
Price to Earnings
Price to Sales
Price to Book
PE - Forwarding
PS - Forwarding
Price to Cashflow
Enterprise Value to EBITDA
Enterprise Value to Cashflow
Some of these can be added to chart directly from financials. But, the script also calculate range based on donchian channel or bollinger bands. Instead of short periods, we are looking for periods in terms of years. Rest of things remain same.
Valueinvesting
Graham Net Current Asset Value per ShareNet current asset value per share (NCAVPS) is a measure created by Benjamin Graham as one means of gauging the attractiveness of a stock. A key metric for value investors, NCAVPS is calculated by taking a company's current assets and subtracting total liabilities.
NCAVPS = Current Assets - (Total Liabilities + Preferred Stock) ÷ Shares Outstanding.
According to Graham, investors will benefit greatly if they invest in companies where the stock prices are no more than 67% (or 2/3) of their NCAV per share (price <= (2/3)*NCAV).
Coloring pattern:
- price <= (1/3)*ncav -> light green
- (1/3)*ncav < price <= (2/3)*ncav -> green
- (2/3)*ncav < price <= ncav -> dim red
- price > ncav -> red
Value investingwhen this indicator goes under value 8 it means it's stock or index at her best value.
condition is stock in strong up trend.
it not provide buy or sell signal or any direction of trend.
if you are looking for investing for long term and your are confusing were to enter it provide best value of stock or index for investing.
use bigger time frame.
recommended time frame is 1 month for best result.
Graham FormulaThis is an Tradingview implementation of the Grahams Formula as described in Benjamin Grahams book "The Intelligent Investor".
In theory this can be used to screen for over- and undervalued stocks, however as Graham himself notes, you should look into other fundamentals when using them in conjunction with Grahams formula.
Dividend Valuation [DDM] display liked Support/Resistance Zone
This Indicator will show you a horizontal line of the stock valuation with the DDM method.
The DDM method is so much simple which has a formula:
Price = EPS * DividendPayout / %Yield
In this case,
-I set the default for Dividend Payout = 40.
This number I refer to from my Research that a lot of stock with have some potential of growth usually has payout around 40% from EPS.
And so far the Payout ratio can use to the term of "Margin of Safety" too, You can set this value to what safety you want.
-The EPS, This value I get from a script that already has in Trading View. And I set it for the TTM version.
-The %Yield, I have 3 lines that you can adapt form the yield that you want.
From this horizontal lines of dividend yield, I hope it can use to be like the Resistance and Support line that guides you to buy or sell a stock you want. And can adapt to your Hybrid Style.
Hope this indicator will help you, May good health to be you :)
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
สวัสดีมิตรสหายเทรดเดอร์ชาวไทยทุกท่าน
วันนี้ผมได้ลองเขียนอินดิเคเตอร์ตัวหนึ่ง ที่จะแสดงค่าออกมาเป็นเส้นแนวนอน ที่สะท้อนค่า Valuation แบบ DDM ออกมานะครับ
การประเมิน Valuation แบบ DDM นั้น เป็น 1 ในวิธีประเมินค่าหุ้นที่แอบง่ายอยู่ระดับหนึ่งเลย โดยใช้ตัวชี้วัดเพียงอย่างเดียว นั่นคือ "เงินปันผล" ที่ท่านจะได้
ผมเชื่อว่ามีมิตรสหายหลายท่านที่เข้ามาในตลาด ย่อมหวังผลตอบแทนในรูปแบบเงินปันผล ซึ่งจะเปรียบเสมือน Passive Income ที่ส่งเงินให้ท่านทุกปีๆ ไม่ต้องมานั่งเครียดที่หน้าจอ ดูกราฟทุกวี่วัน ลงทุนกับบริษัท ลงทุนกับระบบ ให้เขาทำงานให้กับเราเป็นต้น
ทั้งหลายนี้จึงเป็นที่มาในการเขียนอินดิเคเตอร์นี้ขึ้นมาครับ
อินดิเคเตอร์นี้เรียบง่ายมาก เพียงแค่ท่านใส่ตัวแปรไปแค่ 3-4 ตัวแปรเท่านั้น
ตัวแปรแรกคือ ใส่อัตราการจ่ายปันผล หรือ Dividend Payout
ค่านี้เแสดงถึงว่า หุ้น 1 ตัว เมื่อได้กำไรสุทธิรายปีแล้ว ( EPS ) เขาจะจ่ายอออกมาในสัดส่วนเท่าไรจากกำไรสุทธิพวกนั้น โดยมีระดับตั้งแต่ 1-100 %
โดยมากแล้ว จากที่ผมได้ทำการวิจัยส่วนตัว พบว่าหุ้นส่วนมากใน SET100 และอื่นๆ มักจ่ายปันผลออกมาในระดับ 40% อันเป็นค่าที่ผมตั้งไว้เป็น Default
นอกจากนี้แล้วการตั้ง Dividend Payout ไว้ในระดับที่ต่ำ อาจเป็นการตั้ง Margin of Safe ty ที่ไม่เลวด้วยนั่นเองครับ
ตัวแปรอีก 3 ตัวที่เหลือ จะเป็นตัวเลือกของ % เงินปันผล
ซึ่งท่านสามารถเลือกเงินปันผลที่ท่านด้วยการได้เลยครับ โดยค่าที่ผมตั้งไว้นั้นจะอยู่ระหว่าง 2-4% ท่านสามารถปรับเปลี่ยนได้
ซึ่งเป็นค่าที่อยู่ในระดับกลางๆ สำหรับการลงทุนแบบ Value Investing เลยครับ (แต่ทั้งนี้ทั้งนั้น ท่านสามารถศึกษาศาสตร์นี้ได้จากหนังสือหลายเล่มเลยครับ)
หลังจากใส่ค่าตัวแปรทั้งหมดแล้ว ค่าที่แสดงในกราฟ ก็จะเป็นเส้นตรงแนวตั้ง 3 เส้น ที่เปรียบเสมือนแนวรับแนวต้านให้ท่านได้ทำกลยุทธ์ ไม่ว่าจะวาง Risk Reward Ratio หรือจะเก็บสะสมหุ้นก็แล้วแต่ท่านเลย
ทั้งนี้ทั้งนั้นแล้ว ผมหวังว่าอินดิเคเตอร์นี้ จะทำให้ท่านที่เป็นนักลงทุนสาย Hybrid มีความสุขในการปรับใช้นะครับ
หวังว่าท่านจะชอบอินดิเคเตอร์นี้ ไม่มาก ก็น้อย และเป็นสะพานเชื่อมให้กับเทรดเดอร์สายกราฟเทคนิคสามารถคุยกับเทรดเดอร์สายพื้นฐานจ๋าๆ ผ่าน Assumption ของวิธีการประเมินมูลค่าหุ้นโดยใช้เงินปันผล หรือ DDM กันนะครับ
ขอให้มิตรสหายเทรดเดอร์ทุกท่าน
รักษาสุขภาพให้แข็งแรงปลอดภัย
มีสุขภาพแข็งแรงครับ :)
Intrinsic value calculation Intrinsic value calculator based on Warren Buffet's and Ben Graham's work
In value investing determing the true value of a COMPANY instead of a stock price is crucial.
This little indicator shows the "Intrinsic value" of the choosen stock meaning the value of the stock in 10 years time. Calculation is based on historical book value's average annual growth rate and dividends paid.
Since this is about long therm investing, use monthly charts.
"Intrinsic value can be defined simply: It is the discounted value of the cash that can be taken out of a business during its remaining life.”
– Warren Buffett
One way to calculate that is by the growth in per share book value and dividends taken in the forseeable future (10 years) than discount it with the prevailing 10 year note's rate.
In the inputs you have to set 2 variables:
1. How many years back you have the first data for book value per share available?
2. What was the per share book value that year?
(Bookvalue is ploted in olive colour and you can get the oldest one if you move your cursor over the latest data on the left)
CAUTION! You have to reenter it for every stock you analyse as this is stock-specific data!
After setting the input data, you will see the "Intrinsic Value"'s pink curve ploted over the price chart.
If the price is well below the pink line, the company is undervalued and can be a possible applicant for long therm investment.
Margin of safety: when the current price is 50% below the intrinsic value that means a 10% yearly growth potential (100% growth in 10 years) or a 100% margin of safety.
I am a beginer in Pine so please excuse my coding...
If anybody knows hot to extract historical data from 15 years ago, please share it with me, so I can automate the whole calculation without inputs necessary.
Peakestsignal Indicator - Valuetrading Indicator - Cheap Entry'sPrivate indicator.
HI BIG PLAYERS
Are you looking for the cheapest entry signal for trading?
This indicator gives the really cheaply entry signals. For buysignals you get a green background vertical line and for sellsignals you get a red background vertical line.
If you have a trend strategy and only need THE TREND for trading: believe me, this indicator give you the right signals.
Alerts are possible with the TradingView Alertsystem.
More examples of another markets:
HOT TO GET ACCESS: looking on below signature.
Kind regards
NXT2017
ValuationValuation is the process of determining the current worth of an asset or a company. Indiactor can be use to determine value.
