シスコは「明日のインターネット」を作るのか、それとも別物か？2025年、シスコ・システムズは劇的な変貌を遂げた。従来のハードウェアベンダーから、同社が自ら「安全でAI駆動型のグローバルインフラの設計者」と位置づける存在へと進化した。2025年度売上高は567億ドル、営業キャッシュフローは驚異の30%増となったが、数字は物語の一部にすぎない。同社は3つの重要な技術タイムラインの交差点に自らを配置している：即時的なAIインフラブーム、進行中の地政学的サプライチェーン再編、そして長期的な量子コンピューティング開発だ。
地政学戦略は特に攻撃的だった。米中貿易摩擦の激化と一部部品への145%関税への対応として、シスコは製造拠点をインドに移し、新たなグローバル輸出ハブとした。同時に欧州では「Sovereign Critical Infrastructure」ポートフォリオを立ち上げ、エアギャップソリューションを提供し、欧州のデジタル主権と米国の域外適用への懸念に応えた。これらの動きによりシスコは西側同盟インフラの「信頼できるベンダー」となり、グローバルインターネットの断片化を収益化している。
技術面では大胆な賭けに出た。IBMとの歴史的提携により2030年代初頭に世界初の大規模量子ネットワークを構築する計画で、シスコは量子プロセッサを接続する光インフラを開発する。またSpaceXのStarlinkをSD-WANポートフォリオに統合し、NASAのアルテミス計画にも参加している。一方、AIネイティブのHypershieldセキュリティプラットフォーム（同社2万5000件目の特許で保護）とSplunk買収の統合は、AI時代サイバーセキュリティへの本気度を示している。
これらの取り組みが交わる先に現れるのは、もはや単なるネットワーク機器販売企業ではなく、西方技術主権に不可欠なインフラとして自らを位置づけるシスコだ。ハイパースケーラー顧客からの爆発的需要でAIインフラ受注が20億ドル超、株価は25%上昇、目標株価も引き上げられた——シスコは地政学的瞬間を武器化し、次世代コンピューティングでの地位を固めたようだ。
ロング
