世界で最も重要な企業は自らの成功を生き延びられるか?台湾積体電路製造股份有限公司(TSMC)は、前例のない岐路に立っており、世界のファウンドリ市場の67.6%を支配しながら、全ての技術エコシステムを再形成する可能性のある存在的な脅威に直面している。同社の財務業績は依然として堅調で、2025年第2四半期の売上高は300.7億ドルに達し、前年比で純利益が60%以上増加した。しかし、この支配力が逆説的に、世界で最も脆弱な単一故障点にしている。TSMCは世界の最先端チップの92%を生産しており、集中リスクを生み出し、任何の混乱が1兆ドルを超える損失のグローバル経済大惨事を引き起こす可能性がある。
主な脅威は、中国による台湾への直接侵攻ではなく、北京の「アナコンダ戦略」による漸進的な経済・軍事強制である。これには、台湾空域への記録破りの軍事飛行、封鎖演習、および台湾システムに対する約240万回の日常的なサイバー攻撃が含まれる。同時に、米国の政策は矛盾する圧力を生み出している—CHIPS法の補助金で数十億ドルを提供して米国拡大を奨励する一方で、トランプ政権はTSMCの中国事業に対する輸出特権を取消し、高額な再編と個別ライセンス要件を強制し、会社の本土施設を麻痺させる可能性がある。
地政学的リスクを超えて、TSMCはサイバースペースでの見えない戦争に直面しており、19,000以上の従業員資格情報がダークウェブで流通し、国家支援の洗練された攻撃がその知的財産を標的にしている。最近の2nmプロセス技術の漏洩疑惑は、中国の輸出規制が戦場を機器アクセスから人材と貿易秘密の窃取に移したことを強調している。TSMCの対応には、AI駆動の二重トラックIP保護システムが含まれており、610,000以上のカタログ化された技術を管理し、グローバルサプライヤーへのセキュリティフレームワークを拡張している。
TSMCは1650億ドルのグローバル拡大戦略を通じて積極的にレジリエンスを構築し、アリゾナ、日本、ドイツに先進的なファブを設立しながら、最先端ノードでの優れた歩留まりで技術的優位性を維持している。しかし、このリスク低減戦略は大きなコストを伴う—アリゾナの運用は高い労働コストのためウエハーコストを10-20%増加させ、会社は生産の多様化と台湾に集中した最先端R&Dの維持という戦略的パラドックスを乗り越えなければならない。分析の結論は、TSMCの未来は現在の財務業績ではなく、この複雑なバランスの成功実行にかかっている—技術リーダーシップの維持と、ますます断片化するグローバル秩序における前例のない地政学的リスクの緩和。
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd ADR Cert Deposito Arg Repr 0.111111111 ADRs
トレードなし
TSMDのトレードアイデア
TSMCへの最適な投資タイミングはいつですか? 25.01.20こんにちは。Greedy All-Dayです。
本日の分析はTSMC(台湾半導体製造会社)についてです。
週足チャート分析
チャート:
週足チャートを見ると、TSMCは2008年以降、着実な上昇トレンドを維持し、右肩上がりのチャネルを形成してきました。このチャネルでは安値を徐々に切り上げており、現在までトレンドラインを一度も割り込んだことがありません。
重要なポイント:
2008年以降、TSMCは大幅な調整を経験していません。
最大の調整幅は約50%で、大半は30%前後の調整後に反発しています。
全体的なトレンドは依然として強気です。
ピッチフォークを活用したTSMCの分析
チャート:
ピッチフォークツールを使用して分析したところ、赤い中心線は過買い(オーバープライス)の領域とみなされます。一方、青い下部領域は長期投資家にとって最適なエントリーポイントを示唆しています。
主要なインサイト:
価格は安値を切り上げながら上昇を続けていますが、15年間続いている上昇トレンドが簡単に崩れる可能性は低いと考えられます。
調整が発生した場合、青い下部領域(約108ドル)が購入の絶好の機会となる可能性が高いです。
この価格帯は、黄色の供給ゾーンの下限とも一致しており、反発の可能性が高い水準です。
仮に108ドルまで調整が進んだ場合、現在価格から約50%の下落を意味しますが、TSMCの歴史的な反発ゾーンを考慮すると、非常に魅力的なエントリーポイントといえます。
現在のTSMC日足チャート分析
チャート:
現在、TSMCは史上最高値付近で取引されており、50%の調整が起こる可能性を示唆するのは現実味がないように思えるかもしれません。しかし、次のような質問を自分自身に投げかけるべきです:
史上最高値で購入する目的は何ですか?
株価目標を設定したいのですか?
それとも自分の利益目標を設定したいのですか?
私の場合、今は購入のタイミングではなく、調整を待つタイミングだと考えます。
もしTSMCが素晴らしい企業であると確信し、調整が起こった場合には、私が提案した購入ゾーンを再確認して判断するでしょう。
結論
上昇の可能性: TSMCにはさらに上昇する可能性があります。
現在のリスク: しかし、現在の価格帯は史上最高値であり、これ以上の価格動向に関する歴史的なデータがありません。
推奨戦略: 今は購入を控え、調整を待ちましょう。TSMCは過去に調整後、大きく反発した実績があり、今回もその可能性があります。
最後の考え: 歴史は繰り返します。適切なタイミングを待ち、準備を整えましょう。
TSM 台湾セミコンダクター 1月分析 2022年版
1月のアノマリーは、VTIから分析する1月の方向性を見てください
TSM 台湾セミコンダクター
四半期 評価5→5 配当利回り(通期) 1.28%→1.08% 成長率 19.12→19.12
総売り上げ EPS 一株利益(成長率) PER 人気 PSR 割高感
12月分析 12/14
パラボリックSAR ○ トレンド △ 週足MACD ○ 月足MACD ✖ MA20 ○
横横調整中
ターゲット127ドル 抜くと145ドル 調整108ドル 割ると87ドル
弱くもなく強くもなく、調整中と言った所
雲のネジレを考えると2022の5月までには動きはある
下降雲より上なら上目線で良いかと
月足MACDがデットクロスしてるので108ドルを強く割る様なら、ターゲットはMA100
1月分析 1/16
パラボリックSAR ○ トレンド ◎ 週足MACD ○ 月足MACD △ MA20 ○
年間ターゲット130ドル 抜くと140ドル ぶち抜くと177ドル~210ドル 調整118ドル 割ると87ドル
上昇トレンド
基準値124ドル以上でレンジなら上目線
強気トレンド130ドル以上でレンジ
月間基準値120ドル以上でレンジなら上目線
ターゲット127達成 145ドルは・・もうちょいか 出来高入った
雲のネジレがあるので、調整も考えなければならない 下降雲を割らなければ上で良いかと
TSM 台湾セミコンダクター 12月分析
TSM 台湾セミコンダクター
四半期 評価8→5 配当金 1.28%
総売り上げ EPS 一株利益(成長率) PER 人気 PSR 割高感
11月分析
パラボリックSAR △ トレンド 〇 週足MACD ✖ 月足MACD ✖ MA20 △
調整中
ターゲット127ドル 抜くと145ドル 調整108ドル 割ると87ドル
108ドルのサポートラインを割らず 週足MACDがゴールデンクロスすれば上昇目線
145ドルを強く抜けば212ドルがターゲットになる
12月分析
パラボリックSAR ○ トレンド △ 週足MACD ○ 月足MACD ✖ MA20 ○
横横調整中
ターゲット127ドル 抜くと145ドル 調整108ドル 割ると87ドル
弱くもなく強くもなく、調整中と言った所
雲のネジレを考えると2022の5月までには動きはある
下降雲より上なら上目線で良いかと
月足MACDがデットクロスしてるので108ドルを強く割る様なら、ターゲットはMA100
TSM 台湾セミコンダクター 11月分析TSM 台湾セミコンダクター
10月分析
パラボリックSAR 売り トレンド 下降トレンド
週足MACD 0ライン割ると下がる RSI そろそろ調整終了感あり
10月の分析 ターゲット145ドル 調整108ドル 下がっても87ドル
11月分析
パラボリックSAR △ トレンド 〇 週足MACD ✖ 月足MACD ✖ MA20 △
調整中
ターゲット127ドル 抜くと145ドル 調整108ドル 割ると87ドル
108ドルのサポートラインを割らず 週足MACDがゴールデンクロスすれば上昇目線
145ドルを強く抜けば212ドルがターゲットになる