Нефть марки Brent - ежемесячный обзор.

2020年6月2日

Мой ежемесячный обзор «барометров», настроения и драйверов рынка, посвящён трем категориям трейдеров:
- Инвесторам в российские акции, которые хотят понять, как внешние и внутренние «барометры» сейчас влияют на отдельные российские бумаги, и на что сделать акценты в своих портфелях.
- Спекулянтам, торгующим сырьем, валютой, индексами.
- Инвесторам в сырьевые активы, валюту индексы. (Напоминаем, что удобнее это делать на ИИС, чтобы упростить налогообложение).
Несмотря на то, что по итогам апреля и мая 2020 года нефть марки Brent отскочила от минимума года на 140%, на ее месячном срезе нет никаких восходящих трендов. Чтобы их найти Вам придется спустится на срез день и младше. Зато, на срезе месяц весьма заметены четыре нисходящих тренда.
Основной (самый долгосрочный тренд) тренд на нефти марки Brent – по-прежнему нисходящий тренд 2008 года (около 86-85,5 долларов за баррель). Пока этот тренд жив, главная цель нефти - обновлять минимумы.
С точки зрения, технического анализа, если смотреть на срез месяц, то единственная победа «быков» за апрель и май – это пробой нисходящего тренда февраля 2020 года. Но эта победа при четырех нисходящих трендах, не сможет стать залогом долгосрочного устойчивого роста. Так что работая с нефтью, в первую очередь «на зубок» нужно знать о поддержках на ее графике, а не о сопротивлениях.
Ближайшая поддержка по нефти – пробитый нисходящий тренд февраля (около 30 долларов). Как мы помним, в качестве поддержки котировок нефти в апреле 2020 года выступил минимум 2001 года – 16,57 доллара. Но его котировки тестировали, а значит, стоит помнить и про поддержку минимума 1999 года – 9,6 доллара.

Если вы инвестор на российской бирже:
Падение для нефти - это норма. Ведь ей руководит нисходящий тренд 2008 года.
Составляя инвестиционный портфель, пока жив этот тренд, выбирайте отдельные российские бумаги, которые наименее чувствительны к этому «барометру».
Покупать все подряд - можно будет, если нефть пробьет нисходящий тренд 2008 года.
В среднесрочных портфелях постарайтесь делать меньше акцентов на нефтяные бумаги.

Если вы хотите инвестировать деньги в нефть:
Если вы планируете приобрести фьючерсы на нефть с инвестиционными целями (несколько месяцев, год, годы) – стоит запланировать основные покупки над нисходящим трендом 2008 года (примерно над 87- 86,5 долларов).
Для частичного входа на более низких уровнях в инвестиционный «лонг» необходимо ждать появление нового восходящего тренда и/или разворотной фигуры, и/или дивергенции. Апрельский восходящий тренд заметный на дневных срезах, пока слишком молод и не устойчив, чтобы использовать его для этих целей.
Если нефть опустится к минимуму 1999 года (9,6 доллара), то риск на доход для долгосрочной покупки с целью нисходящий тренд 2008 года, будет более чем приемлемым. Но покупка от этого уровня может быть только с усреднением, при подтверждении роста.

Если вы спекулируете нефтяными фьючерсами:
Невзирая на то, что нефть смотрится дешево, при спекуляциях фьючерсами не бойтесь делать акценты на «шорты» - отдавая уважение главному тренду.
Спекулятивные «лонги» должны быть осторожными (краткосрочными и скромными по размеру). Лучше делать покупки только на пробоях локальных сопротивлений. Ближайшее интересное сопротивление, пробой которого может привести к продолжению растущего отскока на нефти – уровень коррекции по Фибоначчи 76,4% к росту нефти с 1999 года по 2008 год (42 доллара). Целью отскока может стать уровень 61,8% указанной растяжки Фибо (62,26 доллара). Примечательно в этот же район подтягиваются и нисходящий тренд нефти октября 2018 года, а значит от будет дополнительно тянуть к себе котировки.