Шорт БСПБ против роста российского рынка

11月8日

С начала года акции БСПБ выросли на +60%, в то же время индекс Московской Биржи упал на 11%.

Оно и понятно, высокая ставка позволяет банка получать рекордную прибыль. Однако ситуация становится другой.
Во-первых, сантимент на рынке меняется в пользу ожиданий окончания СВО, что позволит начать снижать ставку. Это в плюс рынку и в минус банкам.
Во-вторых, у банков будут очевидные проблемы с качеством кредитного портфеля, из-за чего резервы под это будут давить на чистую прибыль. У Сбербанка квартальная прибыль уже меньше, чем год назад.

По этой причине БСПБ явный аутсайдер текущей ситуации. С мая они находятся в широком рендже, выход из которого может привести в продажам тех, кто покупал всё лето.

Кроме этого, мы уже ниже 200-дневной средней.

Идей в долгую. Точно не стоит покупать акции сейчас. При желании шорт актуален, но не забывайте про стоимость маржиналки из-за высокой ставки. Либо лучше зафиксировать прибыль и пойти в другие бумаги.

11月13日

トレード稼働中

Стоп был достигнув. Однако я отмечал, что идея долгосрочная, поэтому остаётся в силе.