Инвестиционная идея - акции Dexcom #DXCM

2020年9月7日

💡Dexcom #DXCM – лидер рынка систем непрерывного мониторинга уровня глюкозы для лечения диабета. JPMorgan выделяет акции Dexcom в качестве одной из наиболее перспективных среди всех покрываемых банком бумаг.

⚡️ Факторы роста:
• Продукция Dexcom жизненно-необходима людям, страдающим от диабета, что гарантирует надежную защиту от снижения спроса на фоне пандемии.
• Компания продолжит получать выгоду от запуска новой интегрированной системы мониторинга сахара в крови G6 - первого на рынке устройства, не требующего забора крови.
• Продукты компании становятся все более доступными в аптеках, что сокращает путь до потребителя и их стоимость. Кроме того, это должно стимулировать переход потребителей от традиционных систем мониторинга, которые требовали забора крови и показывали уровень сахара в определенный момент времени, к динамическим системам, производящим более 200 наблюдений в сутки.
• Выход на рынок системы мониторинга новой интегрированной системы G7, у которой помимо прочего значительно снижена себестоимость и конечная цена для покупателя. Систему также смогут использовать люди с диабетом второго типа. С учетом всех факторов, JPMorgan ожидает двузначный рост выручки компании в обозримом будущем.
• Высокие барьеры входа на рынок для конкурентов за счет уникальности используемых технологий.

❌ Риски:
• Более медленное принятие рынком G6.
• Затяжная пандемия коронавируса и медленное восстановление экономики.
• Вынужденное снижение цен на фоне роста конкуренции.
• Отказ FDA в разрешении использовать G7 в случае неудачных клинических испытаний или просто более поздний выход новой системы.

🎯 Цель - $450, потенциал роста +13%.

💎 Мы считаем технологию Dexcom #DXCM крайне перспективной и жизненно-необходимой, добавляем акции компании в наш watchlist и будем выбирать уровни для формирования позиции.