ショート

По W- образной модели от 1,0838 ожидается снижение

アップデート済

Итоги минувшего торгового дня:
В целом я остался доволен движением пары евро/доллар по прогнозному сценарию. Обновив минимум курс евро срикошетил от нижней границы канала (пунктирная линия) и восстановился до балансовой линии lb. Дополнительную поддержку покупателям оказал своим ростом кросс курс евро/фунт. Спрос на евро в кроссе вырос после публикации слабого индекса PMI в секторе услуг.

Доллар положительно отреагировал на американский отчёт по рынку труда, но снизился после публикации протоколов FOMC. Количество рабочих мест в частном секторе в США за декабрь составило 257 тыс. (прогноз 190 тыс., предыдущее значение 217 тыс.).

Не порадовала трейдеров и другая статистика. Индекс деловой активности в сфере услуг в США от ISM упал с уровня 55,9 до 55,3, от Markit – с 56,1 до 54,3. Индекс промышленных заказов упал до 0,2% против 1,5% месяцем ранее.

Что касается протокола FOMC, то члены ФРС единогласно проголосовали за повышение ставки с нулевого уровня. Они выразили опасения по поводу низкой инфляции, поэтому дальнейшее повышение ставки будет зависеть от неё. Пока цены на энергоресурсы снижаются, инфляция останется низкой.

Ожидания рынка на сегодня:
Ситуация на финансовых рынках остаётся напряженной. Баррель Brent подешевел до 33 долларов. Торговля на китайском фондовом рынке была приостановлена до пятницы из-за сильного снижения. Индекс Shanghai Composite упал на 7,32%. Распродажа китайских акций увеличила спрос на японскую йену и оказала негативное влияние на сырьевые валюты – австралийский, новозеландский и канадский доллары. Евро, как валюта фондирования, от этой рыночной ситуации оказалась в выигрыше, как в августе прошлого года.

Допускаю, что по W-образной модели курс евро/доллар доберётся до 1,0834. От него жду снижение курса до 1,0778/75.

Новости текущего дня:

В 10:00 мск в Германии выйдут данные по розничным продажам за ноябрь.
В 11:00 мск в Великобритания опубликует индекс цен на жильё за декабрь от Halifax .
В 13:00 мск в Еврозоне выйдет: индекс доверия потребителей, объём розничных продаж, уровень безработицы.
В 16:10 мск – выступление главы Банка Канады Полоза.
В 16:30 мск США опубликуют данные по числу первичных обращений за пособием по безработице.
В 18:00 мск Канада – индекс деловой активности (PMI) Ivey за декабрь

Технический анализ
Внутридневные цели: максимум – 1,0835, минимум – 1,0778, закрытие – 1,0780.
Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 100 пунктов (4 знака);
В среду евробыкам удалось восстановить позиции до линии lb. В Азии на фоне падения китайских фондовых индексов и сырьевых валют курс вырос до 1,0825. По W-образной модели рассматриваю рост курса до 1,0834, от него движение на юг к линии lb.

ノート

На торгах в Европе основные пары демонстрируют смешанную динамику. Сырьевые валюты, включая британский фунт, ослабились к американскому доллару, единая валюта – укрепилась.

На всех рынках сохраняется напряжённость из-за обвала китайских фондовых индексов. Китайская биржа второй раз закрывает торги до конца дня после падения индекса Shanghai SE Composite на 7,04%, до отметки 3 125. На фоне бегства от рисков единая валюта получила хорошую поддержку, что позволило ей отыграть у доллара 160 пунктов, до 1,0874.

Основной причиной обрушения китайских фондовых индексов является девальвация курса юаня и опубликованная ранее слабая статистика по деловой активности в производственном секторе и секторе услуг. Следом за ними обвалились европейские фондовые индексы (в среднем на 2,5%), цены на нефть (Brent стоит дешевле 33$ за баррель) и сырьевые валюты: австралийский, новозеландский и канадский доллары. Они ослабляются к доллару США пятый день подряд.

Европейская статистика положительно сказалась на кросс курсе евро/фунт. Индекс деловых настроений в еврозоне за декабрь составил 106,8 (прогноз был 106,2, предыдущее значение 106,1). Индикатор делового климата в Еврозоне за декабрь составил 0,41 (предыдущее значение 0,36). Уровень безработицы в еврозоне за ноябрь составил 10,5% (прогноз был 10,7%, предыдущее значение 10,7%).

Цель по низам отработали быстро. Высокая волатильность на валютном рынке сохранится до конца недели. В 16:10 мск запланировано выступление главы Банка Канады Полоза. В 16:30 мск США опубликуют данные по числу первичных обращений за пособием по безработице. В пятницу в 16:30 мск в Штатах выйдет отчёт по рынку труда (NFP).

Поскольку евро/доллар и фунт/доллар разъехались в разные стороны, то ближе к закрытию торгов в Европе от них стоит ожидать сжатия – евро/доллар вниз, фунт/доллар – вверх. Если амер. индексы не будут сильно падать за Азией, есть вероятность возвращения евро к 1,0800.