ロング

Es wird Zeit... die Rolex tickt aus.

アップデート済

Quizfrage:
Welche Schweizer Exportbranche ist die Einzige, die sich bislang relativ gut über Wasser hält und im zweiten Quartal 2023 keinen Absatzrückgang verzeichnen musste?
Schreibt eure Antworten in die Kommentare!
(Spicken verboten!;)

Dass die Schweizer Wirtschaft läuft wie ein (Schweizer) Uhrwerk war einmal.
Wie in meiner CADCHF Tradeidee vorausgesagt ziehen dunkle Wolken über dem Himmel der Schweizer Wirtschaft auf.

- Die PMIs der herstellenden Gewerbes fielen mittlerweile auf den tiefsten Wert (38.5!) seit der Finanzkrise 2008.
Damit folgt die Schweizer Wirtschaft ihrem großen Nachbarn im Norden -> good old Germany.

-> Ein Hauptgrund dafür ist der (viel) zu starke Schweizer Franken, welcher den Schweizer Exporteuren zusetzt und sogar der ansonsten so krisensicheren Pharmabranche mittlerweile zu Schaffen macht.

-> Es gibt genau eine Institution die dies im Handumdrehen ändern könnte:
Welche den CHF immer noch mit Milliarden Summen stützt.
Welche als einzige G10 Zentralbank es bereits geschafft hat die Inflation unter die 2% Marke zu drücken (wie bereits im Februar prognostiziert)
Diese Institution mit den 3 Buchstaben könnte den CHF schwächen um der Schweizer Exportwirtschaft zumindest ein bisschen Luft zum Atmen zu geben.
Könnte.

Wird sie dies tun?
Ich bin mir sicher im September werden wir schlauer sein ;)

Bis dahin wird es hier regelmässig Updates regnen.. mit der Zuverlässigkeit eines Schweizer Uhrwerks.

ノート

Kurzes Update:

Der Trade taumelt auf der selben Stelle vor sich her und ich rechne erst ab Dezember damit, dass dieser Fahrt aufnehmen könnte. Der positive Swap versüßt mir derweil das Warten :)

Währenddessen fielen die Schweizer Stimmungsindikatoren weiter in den kontrahierenden Bereich und die Schweiz liegt ebenfalls an der Schwelle zur Rezession.

Die einzigen (aber zugegeben gewichtigen) Punkte die den Schweizer Franken am Leben halten sind das zuletzt starke Risk Off Sentiment, ausgelöst durch den Nah Ost Konflikt, sowie die Devisenverkäufe der SNB.
Die FX Reserven der SNB sanken dabei auf den Stand von 2016 und es bleibt abzuwarten wie lange die schweizerische Nationalbank dieses Spiel weiter betreiben wird, sobald die Schweiz in eine Rezession fällt.

ノート

🏛🇦🇺Nachdem die RBNZ heute Nacht äußerst hawkish aufgetreten ist und weitere Zinserhöhungen ins Spiel gebracht hat, wird der Trade nun höchstwahrscheinlich (wie oben beschrieben -> ab Dezember) Fahrt aufnehmen.

➡️Ich sehe ebenfalls eine weitere Zinserhöhung der RBNZ als ein wahrscheinliches, wenn auch nicht unausweichliches Szenario (60% Wahrscheinlichkeit)

➡️Darüberhinaus sehe ich entgegen dem Markt aktuell nicht die Voraussetzungen gegeben für die fast 4 Zinssenkungen die er momentan einpreist.

🟢Ganz im Gegenteil: Es ist fraglich ob die RBNZ im Jahr 2024 überhaupt die Zinsen senken wird🟢

ノート

🇨🇭Aus Schweizer Sicht werden natürlich die Inflationsdaten nächste Woche überaus spannend, da dies die letzte Veröffentlichung vor dem SNB Zinsentscheid nächste Woche ist.

-> Dazu dann nächste Woche mehr!✅️

ノート

📊🇨🇭Das Schweizer BIP enttäuscht auf Jahressicht, als das 2te Quartal nach unten revidiert wurde. Die Schweiz flirtet damit sehr offensiv mit einer Rezession und ich hoffe zwischen den 2 Turteltauben entwickelt sich etwas ernsthaftes 😉
-> das wäre langfristig gut für meinen Trade✅️

Toi toi toi, die Daumen sind gedrückt, lasst es knistern🔥

ノート

📊🇨🇭Die Schweizer Inflationsdaten fielen gestern weit (!) uner den Erwartungen aus (1.4 vs 1.7 erwartet)

🏛🇨🇭-> Damit sind mögliche weitere Zinserhöhungen der SNB vom Tisch und ab nächstem Jahr dreht sich alles nur noch um die Frage wann die SNB die Zinsen das erste Mal senken wird

🟢Gut für meinen NZDCHF Long✅️

ノート

🏛🇨🇭Laut aktuellen Umfragen der Agentur Reuters erwarten die meisten Ökonomen eine 1te Zinssenkung der SNB im 3ten Quartal 2024.
-> Ich würde die Inflationsdaten für den Dezember und Januar, welche eine leicht ansteigende Tendenz aufweisen werden, abwarten um eine ernsthafte Prognose abzugeben.
-> Mehr zu gegebener Zeit und nach dem Zinsentscheid der SNB diese Woche🟢

ノート

🟢Der Trade nimmt an Fahrt auf und liegt bislang mit
+80 Pips im Profit✅️

🏛🇨🇭 Mit Hilfe einer dovishen SNB bin ich sehr positiv gestimmt, dass der Trade von Januar an an Fahrt aufnehmen wird.
-> Die SNB erklärte ihren Zinserhöhungszyklus für beendet
-> Wie bereits erklärt wird vom nächsten Jahr an die Frage nur noch sein WANN die 1te Zinssenkung der SNB folgen wird, nicht OB🟢

ノート

🏛🇦🇺Gestern betonte RBNZ Governeur Orr nochmal die große Unsicherheit bezüglich der Zinsentwicklung im Jahre 2024.
Ich muss ihm zustimmen: Eine 1te Zinssenkung im 2ten Halbjahr 24 kann man zwar nach den überaus schlechten BIP Daten nicht ausschließen, aber es wird noch einige weitere Datenpunkte brauchen um hier Sicherheit zu haben.

🟢Mein Trade entwickelt sich derweil weiterhin zufriedenstellend🟢

ノート

🇨🇭📊 Etwas vorsichtig muss man bei den Infaltionsdaten aus der Schweiz in den kommenden zwei Monaten sein:
-> Diese werden leicht ansteigen, da die höheren Strompreise jetzt ihre volle Wirkung entfalten, aber auch die Mietpreise, welche in der Schweiz 1 Mal jährlich angepasst werden, zu einer Erhöhung beitragen werden.

ノート

🟢Die starken Jahresendflows in den CHF sollten nun vorüber sein und ich erwarte eine langsame aber stetige Aufwertung im Januar des NZDCHF🟢
🇨🇭📊Natürlich werden die Inflationsdaten aus der Schweiz nächste Woche nochmals Volatilität in den Markt bringen und darüber entscheiden, wie schnell oder langsam die Aufwärtsfahrt voran gehen wird.

ノート

🇨🇭📊 Wie prognostiziert steigen die Schweizer Inflationsdaten (auf 1,7%)

⚠️📊🔮 Und wie bereits oben erwähnt, wird es im nächsten Monat wieder einen Anstieg geben, diesmal auf 2% oder eventuell sogar leicht darüber🔮📊⚠️

-> ABER: Dieser Anstieg wird vorübergehend sein, so dass die SNB nicht darauf reagieren wird.
🏛🇨🇭Ich sehe weiterhin eine erste Zinssenkung der SNB im Juni 24✅️

ノート

📊🇦🇺 Der neuseeländische Geschäftsklimaindex ist diese Woche deutlich gestiegen.
-> Das sind langfristig gute Nachrichten für den NZD🟢

📊🇦🇺Nächste Woche erhalten wir die CPI-Daten aus Neuseeland. Zusammen mit den Beschäftigungsdaten Anfang nächsten Monats werden diese bestimmen, wie hawkish die RBNZ sich bei ihrer Zinsentscheidung im Februar geben kann. Die Frage wird natürlich eher sein, wann die erste Zinssenkung folgt und nicht so sehr ob noch weitere Zinserhöhungen im Petto sind.

ノート

🟢Der Trade pendelt weiterhin eher behäbig vor sich her und es fehlt der letzte Push um ihn aus seiner Range zu befreien.

📊🇦🇺Mit den Arbeitsmarktdaten aus Neuseeland heute,
🇨🇭📊aber auch den Inflationsdaten aus der Schweiz in der nächsten Woche könnte diese Befreiung endlich erfolgen✅️

⚠️📊🔮Wie bereits vor 2 Monaten vorhergesagt, wird die Schweizer Inflation diesmal in Richtung 2% oder eventuell sogar leicht darüber steigen🔮📊⚠️

ノート

🟢Der Trade startet (endlich) seine Erfolgstour und liegt leicht im Profit✅️

🇨🇭📊Geholfen haben hierbei die Schweizer Inflationsdaten, welche zuletzt sehr schwach ausfielen somit eine mögliche Zinssenkung der SNB im März weiter im Spiel halten.

🔮Ich sehe eine erste Zinssenkung der SNB entweder im März oder aber spätestens im Juni als gesichert an✅️

ノート

Diese Woche stehen uns mit dem
🏛🇨🇭Zinsentscheid der SNB und den
📊🇦🇺GDP aus Neuseeland zwei äußerst wichtige Datenpunkte für den NZDCHF bevor.

🏛🇨🇭Bei der SNB erwartet der Markt zu 40% eine Zinssenkung, welche sofern sie denn tatsächlich eintreffen würde, meinen NZDCHF Long einen ordentlichen Schub nach oben verleihen würde🟢

🇨🇭🔮Aber auch wenn sie nicht senken würden, wäre dies kein Beinbruch, da wie ich bereits vor 4 Monaten vorhergesagt habe, spätestens im Juni die Zinsen von der SNB gesenkt werden✅️

Zitat 13.Dezember 2023: "- Meine Prognose: 1te Zinssenkung der SNB im Sommer 2024 (März oder Juni)"

ノート

🏛🇨🇭Und da senkte die SNB tatsächlich bereits im März als erste der G8 Zentralbanken die Zinsen
-> der CHF bekam ordentlich auf die Mütze💥🧢💥 (wie erwartet)
-> Mein NZDCHF Long läuft zufriedenstellend und könnte bald nun den Widerstand bei 0.55 endgültig knacken🟢

-> 🔮meine Prophezeiung vom Dezember letzten Jahres wurde wahr🔮

! 🔮Doch damit nicht genug🔮 !
-> 🏛🇨🇭Ich rechne damit dass die SNB im Juni die Zinsen ein weiteres Mal senkt und somit meinem NZDCHF einen weiteren Schub gen Take Profit verleiht✅️