Ayı piyasaları hakkında hatırlanması gereken 4 şey
Selam millet! 👋
Vay, ne fena bir 5 ay. Tahtanın her yerindeki varlıklar, şurada burada bazı büyük aylık mumlarla tütsülendi. Kripto yatırımcıları için Bitcoin, Ethereum ve diğer bazı kripto varlıkları yarı yarıya veya daha fazla düştü. S&P 500, yüksek seviyelerden sadece %13-14 aşağıda olmasına rağmen, son iki yılda gördüğümüz hemen hemen her şeydeki devasa boğa koşusunun ardından, resmi olarak bir ayı piyasasında olduğumuzu söylemekten neredeyse eminiz.
Bu, topluluğumuzda birçok kişi tarafından deneyimlenen ilk ayı piyasası olabileceğinden, insanların bu yeni piyasa rejiminde yön bulmasına yardımcı olmak için ayı piyasaları hakkında hatırlanması gereken kilit noktalara dair küçük bir rehber hazırlamanın faydalı olacağını düşündük.
Hadi atlayalım!
1.) Volatilite, kâr/zarar açısından pozisyonlarınızı daha büyük hissettirir 💥
Ayı piyasaları tipik olarak varlık fiyatlarında boğa piyasalarından daha fazla oynaklık getirir. Son 20 gün içinde, endekslerde yaklaşık %3'lük bir ortalama günlük hareket gördük; bu, 2021'deki yaklaşık %0.9'luk 20 günlük ortalamadan çok daha büyük. Aynı miktarda sermaye ile, ortalama aralıktaki bu toplama, $$ bazında, K/Z hareketlerinizin muhtemelen "normalden" çok daha büyük olduğu anlamına gelir. Mart 2020'de S&P 500'deki ortalama günlük aralık %5'in üzerindeydi!
Bunu hatırlamak önemlidir, çünkü K/Z'nin yatırımcı psikolojisi üzerinde büyük bir etkisi olabilir. Birçok profesyonel para yöneticisi ve hedge fonu bu faktörü kontrol ederek günlük portföy oynaklığını hedeflerine yakın tutmak için riski azaltır. Bazı fonlar bunu yapmakla yükümlüdür. İşlem planınızı takip ederek istediğinizi yapmakta özgür olsanız da, bu önemli bir beklentidir! Normalden daha büyük hareketler bekleyin.
2.) Ortalama ayı piyasası yaklaşık 2 yıl sürer 📉
2 yıllık sayı çoğunlukla ortalama *hisse senedi* ayı piyasasının ne kadar sürdüğünü ifade eder. Şimdiye kadar Kriptoda ortalama ayı piyasası yaklaşık 9 ay sürdü. Karşılaştırma için, hisse senetlerinde ortalama boğa piyasası 6 yıldan fazla sürer. Dolayısıyla, ayı piyasaları hisse senetlerindeki büyüme dönemlerinden çok daha hızlı olma eğilimindeyken, aynı zamanda daha akılda kalıcı olma eğilimindedir.
Son zamanlarda, ayı piyasaları giderek kısalıyor - 2020'deki son ayı piyasası ancak birkaç ay sürdü. Bazıları bunu Fed'in giderek daha fazla devreye girmesine bağlarken, diğerleri genellikle 21. yüzyılda sahip olduğumuz daha iyi iletişim altyapısının bilginin çok daha hızlı fiyatlandırılmasına izin verdiğini iddia ediyor. Eğilim kesinlikle daha kısa ve daha kısa ayı piyasalarına doğru olsa da, çoğu zaman beklenenden çok daha uzun sürebilir. Beklentileri buna göre ayarlayın!
3.) Nakit bir pozisyondur 💵
USD enflasyonu şu anda yüksek olsa da (hangi rakamlara baktığınıza bağlı olarak) yaklaşık %7-10 arasında seyrediyor, ancak bir ABD Dolarının satın alma gücü aslında günden güne çok fazla değişmiyor. SPY'nin bir hissesinin satın alma gücü, her gün ÇOK daha hızlı değişiyor ve son zamanlarda, satın alma gücünü çok daha hızlı kaybediyor. Ayı piyasaları için unutulmaması gereken en önemli şey, hayatta kalmanın *en önemli şey olduğudur. Patlamadığın sürece, başka bir gün savaşmak için yaşayabilirsin. Düşük performans gösteren varlıklardan nakit için kaçmak bir seçenektir.
Bu son zamanlarda oluyor. Büyük varlık sınıflarına bakarsanız, insanlar nakite kaçıyor gibi görünüyor. Tahviller, Hisse Senetleri, Altın, Kripto - hepsi nakit olarak satılıyor. "Risksiz" bir ortamda, tipik olarak muhafazakar oyuncular, hisse senetleri gibi riskli varlıklardan Hazine bonoları gibi "daha güvenli" şeylere dönüşeceklerdir. Bununla birlikte, federal yürüyüş ve enflasyon yüksek seyrederken, insanlar tahvilde alabilecekleri %3'lük getiriyi, nakitle elde ettiğiniz toplam esneklik lehine atlıyor gibi görünüyor. Riskten korunma için başka bir seçenek, düşük performans göstereceğini düşündüğünüz kısa varlıkları satmak veya (varsa) portföyünüzden pay satın almaktır. İyi uyumanın fiyatını opsiyon piyasasında doğrudan görebilirsiniz.
4.) Alttan toplama zor 🎣
Olumlu bir beklenen değere sahip fırsatları bulmak işlemciler olarak bizim işimiz olsa da, dipten toplama tarihsel olarak çok zor olmuştur. 2020 çöküşünde, önde gelen birçok hedge fonu, çöküşe girerken yetersiz korundu ve bundan çıkarken aşırı korundu. Etkili bir şekilde, dünyanın en zeki insanlarından bazıları, muhtemel dibin nerede olduğunu seçme konusunda kötü bir iş çıkardı.
Zaman içinde tutarlı bir sermaye dağıtımına (DCA) izin veren çok uzun vadeli bir stratejiniz yoksa, düşüş eğilimi gösteren piyasalarda dipleri seçmeye çalışmak çok düşük bir yarasa oranı stratejisi olabilir.
İyi. Bu kadar. Yeni başlayanların piyasalarda kendini tartması için hatırlaması gereken 4 şey. Bahsettiğimiz gibi, daha zor bir piyasada yapılacak en önemli şey hayatta kalmaktır! 🐻
Harika bir hafta sonu geçirin! 😄
-TradingView Ekibi
Son haberleri almak ve en büyük piyasaları takip için şimdi bizim telegram kanalımıza katılabilirsiniz. Saygılarımla
Vay, ne fena bir 5 ay. Tahtanın her yerindeki varlıklar, şurada burada bazı büyük aylık mumlarla tütsülendi. Kripto yatırımcıları için Bitcoin, Ethereum ve diğer bazı kripto varlıkları yarı yarıya veya daha fazla düştü. S&P 500, yüksek seviyelerden sadece %13-14 aşağıda olmasına rağmen, son iki yılda gördüğümüz hemen hemen her şeydeki devasa boğa koşusunun ardından, resmi olarak bir ayı piyasasında olduğumuzu söylemekten neredeyse eminiz.
Bu, topluluğumuzda birçok kişi tarafından deneyimlenen ilk ayı piyasası olabileceğinden, insanların bu yeni piyasa rejiminde yön bulmasına yardımcı olmak için ayı piyasaları hakkında hatırlanması gereken kilit noktalara dair küçük bir rehber hazırlamanın faydalı olacağını düşündük.
Hadi atlayalım!
1.) Volatilite, kâr/zarar açısından pozisyonlarınızı daha büyük hissettirir 💥
Ayı piyasaları tipik olarak varlık fiyatlarında boğa piyasalarından daha fazla oynaklık getirir. Son 20 gün içinde, endekslerde yaklaşık %3'lük bir ortalama günlük hareket gördük; bu, 2021'deki yaklaşık %0.9'luk 20 günlük ortalamadan çok daha büyük. Aynı miktarda sermaye ile, ortalama aralıktaki bu toplama, $$ bazında, K/Z hareketlerinizin muhtemelen "normalden" çok daha büyük olduğu anlamına gelir. Mart 2020'de S&P 500'deki ortalama günlük aralık %5'in üzerindeydi!
Bunu hatırlamak önemlidir, çünkü K/Z'nin yatırımcı psikolojisi üzerinde büyük bir etkisi olabilir. Birçok profesyonel para yöneticisi ve hedge fonu bu faktörü kontrol ederek günlük portföy oynaklığını hedeflerine yakın tutmak için riski azaltır. Bazı fonlar bunu yapmakla yükümlüdür. İşlem planınızı takip ederek istediğinizi yapmakta özgür olsanız da, bu önemli bir beklentidir! Normalden daha büyük hareketler bekleyin.
2.) Ortalama ayı piyasası yaklaşık 2 yıl sürer 📉
2 yıllık sayı çoğunlukla ortalama *hisse senedi* ayı piyasasının ne kadar sürdüğünü ifade eder. Şimdiye kadar Kriptoda ortalama ayı piyasası yaklaşık 9 ay sürdü. Karşılaştırma için, hisse senetlerinde ortalama boğa piyasası 6 yıldan fazla sürer. Dolayısıyla, ayı piyasaları hisse senetlerindeki büyüme dönemlerinden çok daha hızlı olma eğilimindeyken, aynı zamanda daha akılda kalıcı olma eğilimindedir.
Son zamanlarda, ayı piyasaları giderek kısalıyor - 2020'deki son ayı piyasası ancak birkaç ay sürdü. Bazıları bunu Fed'in giderek daha fazla devreye girmesine bağlarken, diğerleri genellikle 21. yüzyılda sahip olduğumuz daha iyi iletişim altyapısının bilginin çok daha hızlı fiyatlandırılmasına izin verdiğini iddia ediyor. Eğilim kesinlikle daha kısa ve daha kısa ayı piyasalarına doğru olsa da, çoğu zaman beklenenden çok daha uzun sürebilir. Beklentileri buna göre ayarlayın!
3.) Nakit bir pozisyondur 💵
USD enflasyonu şu anda yüksek olsa da (hangi rakamlara baktığınıza bağlı olarak) yaklaşık %7-10 arasında seyrediyor, ancak bir ABD Dolarının satın alma gücü aslında günden güne çok fazla değişmiyor. SPY'nin bir hissesinin satın alma gücü, her gün ÇOK daha hızlı değişiyor ve son zamanlarda, satın alma gücünü çok daha hızlı kaybediyor. Ayı piyasaları için unutulmaması gereken en önemli şey, hayatta kalmanın *en önemli şey olduğudur. Patlamadığın sürece, başka bir gün savaşmak için yaşayabilirsin. Düşük performans gösteren varlıklardan nakit için kaçmak bir seçenektir.
Bu son zamanlarda oluyor. Büyük varlık sınıflarına bakarsanız, insanlar nakite kaçıyor gibi görünüyor. Tahviller, Hisse Senetleri, Altın, Kripto - hepsi nakit olarak satılıyor. "Risksiz" bir ortamda, tipik olarak muhafazakar oyuncular, hisse senetleri gibi riskli varlıklardan Hazine bonoları gibi "daha güvenli" şeylere dönüşeceklerdir. Bununla birlikte, federal yürüyüş ve enflasyon yüksek seyrederken, insanlar tahvilde alabilecekleri %3'lük getiriyi, nakitle elde ettiğiniz toplam esneklik lehine atlıyor gibi görünüyor. Riskten korunma için başka bir seçenek, düşük performans göstereceğini düşündüğünüz kısa varlıkları satmak veya (varsa) portföyünüzden pay satın almaktır. İyi uyumanın fiyatını opsiyon piyasasında doğrudan görebilirsiniz.
4.) Alttan toplama zor 🎣
Olumlu bir beklenen değere sahip fırsatları bulmak işlemciler olarak bizim işimiz olsa da, dipten toplama tarihsel olarak çok zor olmuştur. 2020 çöküşünde, önde gelen birçok hedge fonu, çöküşe girerken yetersiz korundu ve bundan çıkarken aşırı korundu. Etkili bir şekilde, dünyanın en zeki insanlarından bazıları, muhtemel dibin nerede olduğunu seçme konusunda kötü bir iş çıkardı.
Zaman içinde tutarlı bir sermaye dağıtımına (DCA) izin veren çok uzun vadeli bir stratejiniz yoksa, düşüş eğilimi gösteren piyasalarda dipleri seçmeye çalışmak çok düşük bir yarasa oranı stratejisi olabilir.
İyi. Bu kadar. Yeni başlayanların piyasalarda kendini tartması için hatırlaması gereken 4 şey. Bahsettiğimiz gibi, daha zor bir piyasada yapılacak en önemli şey hayatta kalmaktır! 🐻
Harika bir hafta sonu geçirin! 😄
-TradingView Ekibi
Son haberleri almak ve en büyük piyasaları takip için şimdi bizim telegram kanalımıza katılabilirsiniz. Saygılarımla
Share TradingView with a friend:
tradingview.com/share-your-love/
Read more about the new tools and features we're building for you: tradingview.com/blog/en/
tradingview.com/share-your-love/
Read more about the new tools and features we're building for you: tradingview.com/blog/en/
免責事項
これらの情報および投稿は、TradingViewが提供または保証する金融、投資、取引、またはその他の種類のアドバイスや推奨を意図したものではなく、またそのようなものでもありません。詳しくは利用規約をご覧ください。