社債

社債とは、企業が事業運営に必要な資金を調達することを目的として発行する債務証券です。株式とは異なり社債は一種の融資です。投資家が資金を貸し付け、企業はその見返りとして定期的に利息を支払い、満期に元本全額を返済することに同意します。

国債と比べて、社債は企業が不安定だったり長続きしない場合もあることからリスクは高いと言えますが、一般的に株式よりも安全です。企業が財務上の問題に陥った場合、株主よりも債券保有者が優先されるからです。

債券スクリーナーを利用して、投資戦略にマッチする社債を見つけて分析しましょう。

購入すべき最適な社債は、リスク許容度と投資戦略に合致するものです。

多くの投資家が考慮する要素の一つに、発行体の信用格付けがあります。多くの投資家が考慮する要因の一つに、発行体の信用格付けがあります。これは、発行企業が債務を期日通りに履行する可能性を評価したものです。最も信頼されている信用格付け機関は、ムーディーズ、フィッチ・レーティングス、そしてS&Pグローバル・レーティングです。

また、多くの投資家は債券ETFを選好します — 直接投資する準備がまだできていない場合でも、ETFで社債へのアクセスがより容易になります。

債券スクリーナーを使えば、さらに多くの投資適格債券を見つけることができます。

社債利回りは、社債に投資することで得られる収益率のことで、以下の4種類があります。

- 現在の利回りは、その債券の現在の市場価格に対して収益率を測定したものです。これは、クーポンレートを債券価格で割ると算出できます。

- 最終利回り (YTM) とは、投資家がその債券を現在の価格で購入して満期日まで保有し、すべてのクーポン支払いと満期時の額面金額を受け取った場合に得られる内部収益率を年率に換算したものです。

- 債券換算利回り(BEY) は半年の利回りを2倍にしたものです。これは比較を目的としたものであり、債券のトータルリターンについて詳細な分析を行う際には用いられません

- 実効年間利回り(EAY) は、クーポンの支払いが債券のクーポン利回りと同じ利率で再投資されると仮定したときに、その債券から実際に得られるリターンを表しています

社債の利率（クーポンレート）とは、発行体が額面金額に基づいて支払う年利のことです。通常、債券の種類に応じて満期までに一定期間ごと（例えば、3ヶ月ごとや6ヶ月ごと）に支払いが行われます。

一方、ゼロクーポンと呼ばれる債券もあり、これには利息の支払いがありませんが、額面金額よりも割安な価格で発行することで利息分を補います。

債券スクリーナーであらゆる債券を比較して、最適な債券を探してみましょう。

高利回り社債は、ジャンク債とも呼ばれており、一般的に経済的に困難な状況の企業が発行します。こうした企業は信用格付けが低く、財務基盤が弱いため、投資リスクが高くなります。そのリスクに見合うように、より高いクーポンレートを提供して投資家を集めます。投資家は、発行体の信用格付けが向上した場合にキャピタルゲインを期待して、これらの社債を購入することがあります。

どのような戦略でも、投資する前にまずは十分な分析を行いましょう。

ニュースフローで最新情報を把握したり、企業の決算を確認してリスクリターンの変化を捉えましょう。

額面金額（元本）とは、債券が満期を迎えた際に、発行体が償還する金額のことです。

流通市場では、異なるクーポンレートの新発債の発行により、既発債の価格は影響を受けます。例えば、利率が3%の社債を保有している場合に、3.5%の新発債が発行されると、利息が低いため、その債券はより低い価格で取引される可能性があります。

但し、市場価格が変動している場合でも、満期日にはどの債券も同じ額面金額で償還されます。

社債の利回りを確認して、最新の市場動向を把握しましょう。

投資適格社債は、発行企業が健全な財務運営を行い、安定性の高い企業として評価されていることから、債券の中でも最も安全な選択肢とされています。こうした評価は、主要な格付け機関であるムーディーズ (Moody’s)、フィッチ・レーティングス (Fitch Ratings)、S&Pレーティングスのいずれかによって評価されます。これらの機関は、政府や企業の双方に対して共通した格付けシステムを採用しています。

通常、投資適格社債のクーポンレートは低いですが、信頼性の高さが魅力的です。投資家は、変動が大きい高利回り社債とは対照的に、リスクが低く返済の可能性が高い投資適格社債を好む傾向にあります。

債券スクリーナーでフィルタリングして、多くの投資適格社債を確認してみましょう。

満期日とは、債券の発行体が額面金額を償還しなければならない日のことです。これは債券価格を決定する上で重要な要素で、債券が償還されるまで債券保有者は利息（クーポンレート）を受け取ることができます。

通常、社債は満期ごとに分けられます:
- 短期: 3年以下
- 中期: 3–10年
- 長期: 10年以上

満期までの期間が長い債券は、新発債などの影響で流通市場で価格が変動しやすいため、一般的にリスクが高いとされています。

短期社債や長期社債のリストをチェックして、債券市場を深掘りしてみましょう。

社債は簡単な手順で購入することができますが、市場にアクセスするためには信頼できるブローカーが必要です。自分の投資スタイルやニーズに合致するブローカーを探して口座を開設しましょう。こちらのブローカーリストから選択して、チャートから直接トレードすることもできます。

TradingViewでは、投資する前に十分な調査を行うことを推奨しています。ペーパートレード口座で戦略をテストしたり、債券スクリーナーで最適な投資機会を探しましょう。

市場価格とは、社債が流通市場で取引される際の価格のことです。経済状況や発行体の信用格付け、その時点で購入できる他の債券などの影響により、額面金額よりも高くなる場合（プレミアム）や低くなる場合（ディスカウント）があります。

債券スクリーナーで、様々な債券の利回りや価格を確認できます。