冴えない第1四半期を終え、ウォール街は米中堅金融機関にさらなる苦難が待ち受けていると見ている。

ウォール街のアナリストによると、米国の中堅銀行の収益は、預金コストの上昇と融資の伸びの鈍化により、2024年の大半は圧迫されたままである。

リージョンズ・フィナンシャル (link) RF、ハンティントン・バンクシェアーズ (link) HBAN、フィフス・サード・バンコープ (link) FITBは金曜日に、金利収入の急減により、同業他社と共に第1四半期の利益が減少したと発表した。

リージョンズ・ファイナンシャルとハンティントンの株価は午前中の取引でそれぞれ1.7％、0.6％下落した。

貸出金利息と預金利息から得られる収益を考慮した銀行収益性の主要指標である純利鞘も、地域金融機関全体で2四半期連続で縮小した。

「AJベルの投資アナリスト、ダン・コーツワースは、「2024年は米国の中小銀行にとって厄介な年になる可能性がある。

「より安全で、より幅広いサービスを提供していると思われる大銀行は有利だ。

米国の中堅銀行の大半は、今年、純利息収入(NII) の減少を予想している。金利上昇が貸出活動を停滞させる一方、他により良いリターンを求める顧客を引き留めようとする努力が預金コストを押し上げているからだ。

「アーガス・リサーチのアナリスト、スティーブン・ビガー氏は、「下半期に回復が見られるまでには、もう4分の1ほど純利息利益が減少すると思います。

「融資の伸びを改善させるには、金利が下降軌道に乗る必要がある」とアーガス・リサーチのアナリスト、スティーブン・ビガー氏は語った。

金曜日、リージョンズ・フィナンシャル、フィフス・サード・バンコープ、ハンティントン・バンクシェアーズは、2024年の金利収入の減少見通しを据え置いた。

(link) ライバルのU.S.バンコープ USBは通年の金利収入見通しを引き下げ、キーコープ (link) KEYとコメリカ (link) CMAは今週初めに第1四半期の減益を発表したが、見通しを維持した。

フィッチ・レーティングスのシニア・ディレクターであるテレサ・ペイズ・フレデル氏は、「長期金利の上昇という環境は、地方銀行の純利息収益にとって引き続き課題となり、資金調達コストの上昇や預金構成の変化、プライシングの変更により、純利息収益の減少に直面する金融機関も出てくるだろう」と述べた。

予想を上回るインフレは借入コストの長期化懸念を高め、借り手は住宅ローンなどの長期借入を控える傾向にある。

パイパー・サンドラーのアナリストは、今週初めのメモの中で、「ローンの伸びは依然として非常に弱い」と述べた。同証券会社は、4月第2週の業界全体のローン増加率はわずか2.2％だったと付け加えた。

先週、好調な経済データから、アナリストは利下げ予想を今年後半に先送りし、住宅ローン市場の有意義な回復の見通しをさらに曇らせた。

複数の銀行幹部は、金利収入の逆風に対抗するため、経費削減に積極的に取り組んでいると述べた。

利益の圧迫は、銀行業界の株価の足かせにもなっている。KBW地域銀行インデックス (.KRX)は、米国の主要地域金融機関のバスケットを対象としているが、今年に入ってから14.2％下落し、ベンチマークであるS&P500 SPXの5％上昇を下回っている。