ストリートビューGEエアロスペース、持続的な民間航空宇宙産業の成長から恩恵を受ける

** GEエアロスペース GEは火曜日、ジェットエンジンの旺盛な需要に追いつくためにサプライチェーンの課題と格闘し続けているにもかかわらず、 (link)、通期の利益予想を上方修正した。

エンジン納入見通しの引き下げは、利益率を押し上げるはずだ。

** BofA Global Research("buy", PO: $180) GEは商業用航空宇宙産業の持続的な成長から恩恵を受ける「強力なポジションにある」と述べている。

** RBC キャピタル・マーケッツ("アウトパフォーム"、PT: $175) GE の LEAP ジェットエンジンの 2024 年のデリバリー成長率 ~12% をモデル化し、同社のレガシーエンジンがサービス事業をサポートするとしている。

** Wolfe Research("アウトパフォーム"、PT: $180) 価格設定が同社の利益率にプラスの影響を与えたが、収益性の高いワイドボディ・エンジンがLEAPの納入台数の横ばいを相殺し、スペアーの伸びがメンテナンス関連ショップの訪問件数の3％増という大幅な伸びの鈍化を上回ったため、製品ミックスが貢献したと指摘。

** 下期には利益の一部が反転し、来店者数の増加やLEAP納入台数の減少など、他の逆風が強まることを予想。

** Vertical Research("買い"、PT: $180) GEの2024年LEAP納入予測引き下げは、営業利益率に小幅ながら寄与するはずと述べている。