キャッシュ・コンバージョン・サイクル (Cash conversion cycle)

キャッシュ・コンバージョン・サイクルとは何ですか？

キャッシュ・コンバージョン・サイクルとは、企業が在庫やその他のリソースへの投資をどれだけ早く売上のキャッシュフローに変換できるかを示す指標です。企業が在庫を売却して売掛金を回収し、仕入についても違約金を発生させずに請求金額を支払うまでにどれだけの時間が必要かを考慮したものになっています。

キャッシュ・コンバージョン・サイクルは何を意味しますか？

この値が負であれば、企業がサプライヤーに支払いを行う以前に、製品の販売による支払いを受けられることを示唆しています。キャッシュ・コンバージョン・サイクルの値が複数期間にわたって減少または安定している場合は良い兆候となりますが、値が上昇した場合は、他の要因も基にして調査や分析を行うのが普通です。なおキャッシュ・コンバージョン・サイクルが適用されるのは、在庫管理やそれに関連する業務に依存する限られたセクターだけであることに留意してください。