デリバティブの保有状況

デリバティブとは株式やコモディティ等の資産に関連する金融派生商品ですが、ポートフォリオ管理という観点では、デリバティブを「保有する」ものと「保有しない」ものに分類されます。

デリバティブを「保有する」ポートフォリオにおいては、市場価格の変動に対するヘッジとしてこれらの金融商品が活用されており、これによってリスク管理を行ったり市場の多様な変化に対応しています。しかし、デリバティブは元々レバレッジを伴うものなので、こうした選択によって複雑でハイリスクな結果を招くこともあります。

一方、デリバティブを「保有しない」ポートフォリオは、よりシンプルな投資アプローチを目標としています。デリバティブを持たないことで、リスクの増加や複雑な状況を回避します。多くの場合、こうした金融商品の利用を制限する投資マンデートや規制上の制約を遵守したものになっています。