財務比率を使ってより良い判断をする方法

2021年10月25日

財務比率は企業の評価に役立ちます。多くの財務比率は、特定のビジネスの価値を示しています。いくつか例を挙げてみましょう:

株価売上高倍率 (PSR) = 時価総額 / 売上高

株価売上高倍率 (PSR) は、総売上高に対する企業価格の高さを示します。この計算式は、企業の時価総額を売上高で割る方法と、現在の株価を1株当たりの売上高で割る方法の2種類があります。この比率はライブの価格情報で計算されますので、上の例で示したように、チャート上でリアルタイムで見ることもできます。

例えばある企業の時価総額が100億ドルで収益が10億ドルの場合、PSRは10になります。これは、1ドルの売上高に対しての株価は10ドルである事を示しています。企業のあらゆる側面について、このような比率を算出することができます。例えば PER (株価収益率) は、時価総額と利益の比率を測定します。これは、1ドルの利益に対して何倍の価値であるかを示しています。

財務比率は完全なものではないことにご注意ください。また売買を推奨するものでもありません。むしろ財務比率は近道であり、企業を素早く評価し、基礎的なファンダメンタルを分析し、企業を他の企業と比較して検討するための方法です。また財務指標は、わずか一度の決算発表ですぐに変化する可能性があることを忘れてはいけません。企業の将来予測も同様に重要です。Appleのような企業はPERが高いかもしれませんが、将来に向けて収益を上げ続けているのであれば、PERも時間の経過とともに下がっていく可能性があります。

一般的に財務比率や財務指標は、潜在的なビジネスとその収益の可能性を示すものであることをお忘れなく。以下はその他の資料です:

1. TradingViewのファンダメンタルデータについては、ヘルプセンターで詳細をご覧ください。
2. こちらの財務情報を使用して、独自のストラテジーやインジケーターをコーディングすることもできます。
3. また、各財務指標についての詳細をご確認いただけるようにヘルプセンターでライブラリを作成しました。

ここでは、興味を持たれるかもしれない他のいくつかの財務比率と、それらがどのように計算されているかをご紹介します:

PER = 時価総額 / 利益
PBR = 時価総額 / 簿価
PEGレシオ = PE / 利益成長率
当座比率 = (現金 + 現金同等物 + 売掛金 + 短期投資) / 流動負債
配当利回り = 1株当たりの配当金 / 株価
EV倍率 = 企業価値 / EBITDA

すべての財務比率にアクセスするには、チャート上部の「ファンダメンタル」ボタンをクリックしてください。そこから、様々な財務指標を選択して、より深いレベルで市場を分析することができます。

さらに重要なことは、テクニカル分析とファンダメンタル分析を同時に行うことができるということです。つまり、収益や評価といったビジネスのファンダメンタル的な側面を評価しながら、プライスアクションを分析し、トレードを計画することができるのです。

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