Option trading is buying and selling contracts that give you the right (but not the obligation) to buy or sell a stock at a specific price before a certain date.
There are two types:
Call Option: You expect the stock price to go up.
Put Option: You expect the stock price to go down.
It’s like booking a movie ticket in advance—you can go if you want, but you don’t have to.
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Put Option: You expect the stock price to go down.
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