Поучительная история про инвестора, фонд и Битмекс

2020年3月29日

Обалденное чтиво и видео, друзья мои!!! Как один человек доверился "мега-супер-фонду на криптовалюте".. и все потерял.. читаем.. мои комментарии - курсивом.
======================
📉Крах Криптолаба
☝️Еще одна поучительная история про доверительное управление.
Рассказал Влад Матвеев, который непосредственно погорел на инвестициях в алгофонд на Битмексе.

Это казалось банальной историей. Отдал деньги в управление, все деньги исчезли. Правда, исчезновение произошло в течение нескольких дней после моего запроса об отписке из фонда.

Меня подкупило слово «арбитраж». Я когда-то сам занимался этим делом, и поэтому испытывал доверие к этой market-neutral инвестиционной стратегии. Другие части стратегии фонда были «Trend and counter-trend trading strategies», «с минимальной корреляцией». Основатели CryptoLab Capital Дмитрий и Ростислав произвели впечатление умных ребят, МГУ и Стэнфорд, команда квантов в Калифорнии и тд. (от меня: ну ясен пень, тут же понты - дороже денег.. )

Конечно же, как только я проинвестировал в июне 2019 года, красивый перформанс закончился (ничего, что ты опоздал на пару лет, инвестор?...). Баланс дергался туда-сюда, но к концу февраля 2020 оставался примерно на том же уровне где я зашел. И тут я решил забрать деньги.

8 марта сообщаю, что хочу отписаться.
10 марта звонит один из управляющих фонда: «у меня неприятная новость, наш фонд получил убыток 20%, но мы знаем, как все вернуть. Вы все еще хотите отписаться?», — «Конечно, хочу!»,
12 марта: «Извините, но сегодня наш фонд проиграл 100% денег и будет ликвидирован..» (шел третий год, а народ до сих пор "играет" на бирже.. не торгует, а именно играет! Улавливаете разницу?)

Управляющие описывают произошедшее так:
-алгоритм «Стаканник» 7го марта начал набирать лонг в XBTUSD (боже.. никто из современных трейдеров не смотрит в стакан нигде, кроме фондового рынка..)
-К концу 8го марта, увеличивая позицию на падающем рынке, алгоритм довел позицию до ~ 70m USD (моя оценка по двум фондам) и левередж почти до 3X AUM.
(от меня: типичное усреднение против тренда.. хотя именно так и торгуют 90% крипто-торговцев.. ничего нового..)
-На следующее утро управляющие решают вручную зарезать позицию. Не тут-то было, на рынке пропала ликвидность 🤣(от меня: все, что нам нужно знать об истинной капитализации крипто-рынка.. там просто нет живых денег, как раньше.. )
-К концу 10го марта удалось сократить только на треть.
-11 марта фирма продолжает попытки закрыть лонги, выставляя лимит-ордера на продажу… (На что они рассчитывали?). 12 марта рынок начал валится еще сильнее, управляющие попытались продать по рынку, но тут биржа BitMex отклонила market orders🙄 (это вообще "нет слов".. Нет, ну конечно бирже выгодно "ликвидировать полностью", чем дать закрыть позицию..)
В результате биржа сама ликвидировала все позиции, и фонд разорился.😁

Администратор подтвердил, что вывода активов не было, все деньги честно проиграны. (ну хоть кто-то честный в этой истории оказался 🤣)
=====================
От меня:
- теперь вы понимаете почему я не рекомендую новичкам лезть в крипту?
- поэтому я и говорю, что сами биржи и бреют крипто-торговцев.. не дать закрыть ордера - это вообще "кухня 85-го левела" =)..
- типичные крипто-гуру просто всегда покупают и усредняются до ликвидации.. ничего не меняется..
- ликвидности (живых денег по-простому) - в крипте почти нет.. там как раз все деньги - это 100$ депозиты крипто-спецов, которые ведут каналы и продают вам сигналы..
- пока будут желающие срубить "иксы" и такие "псевдо-управляющие" - такое бритье и будет продолжаться..
============

Комментарии и критика - приветствуются..
Ниже прикрепил полезные идеи для новичков..