Vẫn có hỗ trợ nhưng vàng đang tiếp cận kháng cự hợp lưu

2023年10月12日

Vĩ mô kinh tế
Tối hôm qua, báo cáo về chỉ số PPI của Hoa Kỳ đã được công bố. Giá sản xuất tăng hơn dự kiến trong tháng 9 trong bối cảnh chi phí cho các sản phẩm năng lượng và thực phẩm tăng cao, nhưng áp lực lạm phát cơ bản tại nhà máy vẫn tiếp tục giảm. Loại bỏ các thành phần dịch vụ thực phẩm, năng lượng và thương mại, đã tăng 0,2% sau khi tăng cùng biên độ trong tháng 8. PPI cốt lõi đã tăng 2,8% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 9 sau khi tăng 2,9% trong tháng 8.

Mặc dù lạm phát cơ bản đang hạ nhiệt, giá xăng và thực phẩm cao hơn có thể cản trở tiến độ do tăng giá của các hàng hóa khác cũng như khiến người tiêu dùng kỳ vọng lạm phát sẽ tăng. Theo quan điểm của Fed, giá hàng hóa hạ nhiệt là điều kiện cần nhưng chưa đủ để khôi phục sự ổn định giá cả hiện nay. Lạm phát tiêu dùng đáng lo ngại nhất là ở các dịch vụ cốt lõi, có mối liên hệ yếu hơn với PPI và giá năng lượng tăng cao gây ra rủi ro lạm phát tăng cao thông qua các hiệu ứng truyền dẫn và kỳ vọng lạm phát
Dựa trên dữ liệu PPI, các nhà kinh tế ước tính chỉ số giá PCE cốt lõi đã tăng 0,2% trong tháng 9 sau khi tăng 0,1% trong tháng 8. Điều đó sẽ đẩy mức tăng hàng năm của chỉ số giá PCE cốt lõi lên 3,7% trong tháng 9 từ mức 3,9% trong tháng 8. Ngoài ra, dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng (CPI) công bố vào tối nay sẽ cho thấy liệu lạm phát có tiếp tục chậm lại trong tháng 9 hay nó lại tăng trở lại. CPI đã tăng lên 3,7% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 8, trong khi mục tiêu 2% và còn 1 khoảng cách khá xa giữa thực tế đến mục tiêu. Điều này khiến cho FED còn rất nhiều việc phải làm trong đó có 1 lựa chọn về việc tiếp tục tăng lãi suất.

Tâm lý thị trường
Thước đo IGCS cho thấy khoảng 83% nhà giao dịch nhỏ lẻ là người mua vàng. Vì phần lớn họ tin rằng vàng có xu hướng tăng giá, theo xu hướng trái ngược tâm lý, điều này tiếp tục gợi ý rằng giá có thể tiếp tục giảm trong thời gian tới. Tuy nhiên, tỷ lệ thay đổi của Shorts (bán) đã tăng lần lượt là 12% và 30% so với ngày hôm qua và tuần trước. Với ý nghĩa đó, những thay đổi gần đây về tỉ lệ Longs/Short cho thấy giá có thể sớm đảo chiều cao hơn trước khi bước sang 1 giai đoạn giảm giá mạnh mẽ hơn

Phân tích kĩ thuật
Trên khung thời gian D, sau khi phá vỡ mô hình nêm giảm từ 1811, và mô hình tam giác đối xứng, vàng đã hoàn toàn đạt được mục tiêu tăng giá của mô hình tam giác đối xứng này tại 1877usd/oz.

Như những gì tôi có nói về mô hình này, mục tiêu (x) là 1877usd/oz và trong trường hợp 1877 không thể tạo ra phản ứng đẩy vàng xuống thì nó sẽ tiếp tục hướng tới mục tiêu (y) ở khoảng giá 1899usd/oz trùng với cạnh trên của kênh giảm giá dài hạn (c) này.
Trên khung H4, Vàng đang gần như đưng im lại khu vực kháng cự này và những phản ứng xảy ra có vẻ rất mờ nhạt, trong khi chỉ số sức mạnh của dollar là DXY cũng chưa về được tới khu vực hỗ trợ quan trọng 105.5. Trong trường hợp mốc này bị mất, sẽ tạo điều kiện cho vàng di chuyển nhiều hơn lên mục tiêu 1888 và 1899usd/oz

Bằng công cụ ichimoku, một xu hướng tăng ngắn hạn cho vàng đã được tạo ra nhưng chưa xuất hiện việc điều chỉnh xác nhận. Vậy nên, tôi vẫn kì vọng một sự điều chỉnh xuống xác nhận trong 1 thời gian ngắn tới với mục tiêu ít nhất khoảng 1855-1860usd/oz
Theo công cụ CME Vol2vol thì cũng có rất nhiều những hợp đồng bán đang chờ ở khu vực kháng cự hợp lưu giữa kênh giảm giá và đường kháng cự ngang. Vậy nên, nếu bạn là người đam mê bán, hãy kiên nhẫn chờ đợi hoặc nếu đang mở vị thế, hãy tính toán khối lượng giao dịch 1 cách hợp lý

Và dưới đây là những điểm hỗ trợ, kháng cự kĩ thuật tiềm năng như sau
- Kháng cự: 1877, 1888, 1899 usd/oz
- Hỗ trợ: 1845, 1855-1860 usd/oz
Cuối cùng, chúc các bạn một ngày làm việc hiệu quả và giao dịch thành công. Đừng quên rằng mọi phân tích, dự báo này đều là ý tưởng cá nhân và tôi không chịu trách nhiệm với những rủi ro từ vị thế mở của bạn đọc.