Analisis Saham - Tesla (TSLA)

Ingin memantau semua saham yang tersedia di Gotrade langsung di TradingView?
Cek Gotrade Universe Watchlist untuk akses cepat ke lebih dari 600 saham AS, lengkap dengan fitur screener, jadwal dividen, laporan keuangan, dan berita pasar.

Tesla, Inc. TSLA dikelilingi oleh ketidakpastian yang meningkat, baik dalam potensi upside maupun downside. Di sisi positif, potensi pertumbuhan non-linear di beberapa area (misalnya, penyimpanan energi, FSD, robotaxi) tampaknya mendekati titik infleksi. Namun, operasi EV intinya menghadapi risiko besar, termasuk potensi hilangnya kredit karbon dan tekanan margin. Dengan ketidakpastian ini, kebijaksanaan Charles Munger tentang saham TSLA dan CEO Elon Musk terasa abadi dan tepat waktu.

Analisis Teknis
(Berdasarkan chart per 20 Agustus 2025)

• Harga Saat Ini: $329.31 (per 20 Agustus 2025)
  
• Zona Akumulasi Sehat: $313.03 – $317.50 (Fibonacci Retracement 0.5 - 0.705)
  
• Support Penting: $297.87 (level Fibonacci 1.0)
  
• Target Jangka Menengah: Potensi rebound menuju $349.27 (puncak sebelumnya) dan $400+.
  

Secara teknikal, saham TSLA telah mengalami kenaikan signifikan, menembus garis tren menurun sejak Juni. Setelah rally ini, harga sedang konsolidasi yang bisa menjadi titik masuk menarik. Jika harga terkoreksi ke zona akumulasi sehat $313.03–$317.50, ini bisa menjadi peluang beli ideal. Selama harga bertahan di atas support penting $297.87, potensi kelanjutan tren naik tetap besar.

Setup Trading
Buy Zone Akumulasi: $313.03 – $317.50 (Ideal untuk dollar-cost averaging setelah koreksi)
Stop Loss: < $295.00 (Untuk membatasi risiko jika support penting ditembus)
Target Profit (TP):

• TP1: $349.27 (Puncak sebelumnya)
  
• TP2: $400.00+ (Target harga optimis)
  

Q2 2025 dan Masalah Kredit Karbon

1. Laba & Margin: Margin laba TSLA saat ini 5.29%, di bawah BYD (5.65%). Tanpa kredit karbon, laba bersih TSLA bisa menjadi negatif.
   
2. Ancaman Kredit Karbon: RUU "One Big Beautiful Bill" (OBBA) berpotensi menghapus kredit pajak EV dan standar emisi EPA, risiko besar karena kredit karbon menyumbang >$400 juta di Q2 2025.
   

Perspektif Charles Munger: Kompetisi & Manajemen

1. Persaingan dari BYD: Munger menekankan efisiensi BYD yang kini melampaui TSLA di China, baik margin maupun operasional.
   
2. Manajemen Elon Musk: Munger menyebut Musk "sangat berbakat tetapi juga aneh," mencerminkan ambivalensi pasar — kekuatan sekaligus risiko.
   

Operasional & Diversifikasi

1. Inventaris & Pengiriman: Produksi Q2 2025 flat YoY, namun pengiriman turun 13% YoY, meningkatkan inventaris.
   
2. Penyimpanan Energi: Segmen energi tumbuh hampir 10x dalam 4 tahun, memberi diversifikasi terhadap siklus bisnis otomotif.
   

Kesimpulan
TSLA berada di persimpangan dengan ketidakpastian tinggi. Bisnis futuristik seperti FSD, robotaxi, dan energi berpotensi besar, namun operasi EV inti menghadapi tekanan serius. Dengan valuasi yang sudah mencerminkan semua potensi ini, TSLA saat ini dinilai fairly valued dengan upside terbatas kecuali eksekusi melampaui ekspektasi.

• ✅ Potensi pertumbuhan non-linear
  
• ✅ Pertumbuhan penyimpanan energi yang pesat
  
• ⚠️ Margin & efisiensi menurun
  
• ⚠️ Risiko kredit karbon & persediaan meningkat
  

💡 Ingin langsung trading TSLA dan saham AS lainnya di TradingView?
Klik di sini untuk mulai trading menggunakan akun Gotrade Anda tanpa meninggalkan chart.

Disclaimer:
This information is provided for general information purposes only. Consider your investment objectives, financial resources and other relevant circumstances carefully before investing. This is not an invitation or an offer to invest, nor is it financial advice or a recommendation to buy or sell any investment.