トランプ氏の勝利でドル高が刺激、原油の先行きが圧迫されます

11月6日

水曜日(11月6日)のヨーロッパ市場では、トランプ氏の大統領選勝利後のドル高圧力を受けて、石油先物が下落傾向を示しました。市場は依然としてレンジで推移しています。原油価格は方向を見出そうとしています。トレーダーたちは、世界の石油情勢を変えるかもしれない米国の政策転換がさらに明確になるのを待っています。

ドル高が原油価格を圧迫しています。

トランプ氏の勝利でドルは大幅に上昇し、1日の上げ幅としては2020年3月以来最大となりました。市場のムードは、トランプ政権が貿易関税や財政拡大による潜在的なインフレを抑えるために、一部は高金利政策を推進する可能性があるという予測を形成しています。ドル高は逆に石油などのドル建ての大口商品を他の通貨を使う買い手にとってより高価にしてしまい、需要を抑えてしまいます。

アナリストは、潜在的な貿易障壁の圧力は世界の石油需要を減らすことができると考えています。独立アナリストのTina Teng氏は、このようなドル駆動の需要の打撃は原油価格にとって逆風になると指摘し、ubsのアナリストGiovanni Staunovo氏は、トランプ氏の下での関税と貿易問題が世界の石油需要に深刻な影響を与える可能性があると強調しました。

潜在的な制裁は上升リスクをもたらします

トランプ政権は需要リスクを伴うが、世界の供給を制限する主要石油生産国に対する制裁を復活させる可能性もあります。イランとベネズエラに対する新たな制裁は、世界市場で1日130万バレルの原油を削減する可能性があり、これは供給を引き締め、原油価格を支えます。Staunovoは「この政策転換はこれらの地域で利用可能な供給を減らし、石油に有利に働くでしょう」とコメントしている。

また、米国の石油生産に対するトランプ氏の有利な立場は、国内生産を増やす可能性があります。Panmure LiberumのアナリストAshley Keltyは、米国の生産量の急増はopecプラスの価格支援の努力に挑戦し、カルテルは市場シェアを保護するか減産を維持するかの選択を迫られるだろうと述べています。

米国在庫の増加は需要の軟化を示しています

アメリカの原油在庫が予想以上に増えていることも、需要への懸念を強めています。米国石油協会(API)のデータによると、11月1日までの1週間の石油生産量は313万バレル増加し、予想の110万バレルを大幅に上回っています。Phillip Nova上級アナリストのPriyanka Sachdeva氏は、在庫増加に潜在的な需要の逆風が加わり、原油市況が軟化していることを示しています。

また、アメリカ・メキシコ湾の石油メーカーの操業停止に伴い、サイクロン「ラファエル」が深刻化すると予想され、市場では潜在的な供給停止を監視しています。ただ、短期的な需要の懸念は、こうした一時的な供給リスクを上回っているようです。

市場予測:原油価格の短期的な見通しは下落します。

原油価格の短期的な見通しは、ドル高、需要の弱さ、米国在庫の増加の影響を考慮すると、依然として弱気です。イランやベネズエラに対する制裁は供給を制限し、原油価格を支えるかもしれませんが、より広範な需要の挑戦は原油価格を圧迫するかもしれません。

テクニカル分析です

原油価格は、重要な価格レベルである70.58ドルをサポートするための強力な負の圧力に直面しており、価格がこのレベルを維持することができれば、おそらく上昇の勢いは、価格は72.15ドル、73.70ドルの抵抗位置に出発することができます。

下向きでは、70.58ドルを割り込むと価格はさらに損失を受け、68.65ドルまで下がる可能性があります。

11月9日

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