Ultime tendenze del prezzo dell'oro e strategie di trading:

2025年10月30日

I. Visione di base
Dopo un calo consecutivo, l'oro spot ha trovato supporto a quota 3.900 USD e ha messo a segno un lieve rimbalzo tecnico. Tuttavia, a causa delle dichiarazioni aggressive del presidente della Fed Powell, che hanno attenuato le aspettative del mercato per tagli aggressivi dei tassi, il dollaro USA si è rafforzato e i rendimenti dei titoli del Tesoro sono saliti, lasciando i rialzisti dell'oro con un momentum debole e incapaci di riconquistare efficacemente la soglia psicologica dei 4.000 USD. Nel breve termine, il trend ribassista rimane dominante, ma fattori strutturali come gli acquisti di oro da parte delle banche centrali forniscono un supporto di fondo a lungo termine per i prezzi dell'oro.

II. Analisi dei driver di mercato
Pressioni chiave (ribassiste):

Posizione aggressiva della Fed: Powell ha dichiarato esplicitamente che "un taglio dei tassi a dicembre è tutt'altro che scontato", causando un netto calo delle aspettative del mercato per i tagli dei tassi (la probabilità è scesa dal 70% al 45%).

Aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro e rafforzamento del dollaro: le aspettative di tassi più elevati hanno spinto al rialzo i rendimenti dei titoli del Tesoro e il dollaro statunitense, aumentando il costo opportunità di detenere oro non rendibile.

Resistenza tecnica: una forte resistenza si è formata intorno a 4030 USD, dove i rialzisti hanno dovuto affrontare pressioni di vendita.

Supporti chiave (rialzisti):

Acquisti sostenuti da parte delle banche centrali: le allocazioni strategiche in oro da parte delle banche centrali (acquisti insensibili al prezzo) forniscono un solido supporto di fondo per il mercato, in particolare intorno a 3900 USD.

Afflussi nei fondi a lungo termine: gli afflussi trimestrali record negli ETF sull'oro indicano che gli investitori istituzionali e ad alto patrimonio netto stanno riallocando le proprie posizioni in oro come copertura contro le incertezze macroeconomiche.

Supporto tecnico chiave: la zona 3900-3885 USD è attualmente un'area di supporto critica.

III. Analisi tecnica

Trend: il trend ribassista a breve termine rimane invariato, con un andamento generale debole e vincolato a un range.

Resistenza chiave: l'area 3985-4000 USD, seguita dalla forte banda di resistenza 4015-4020 USD.

Supporto chiave: l'area 3900-3885 USD. Una rottura al di sotto di questa potrebbe aprire un ulteriore ribasso.

Approccio di trading: dato il trend ribassista e la forte resistenza superiore, il trading a breve termine dovrebbe concentrarsi sulla vendita durante i rally, con posizioni lunghe leggere considerate in prossimità dei livelli di supporto chiave per catturare i rimbalzi.

IV. Riferimento alla strategia di trading specifica
Strategia short (approccio primario):

Zona di ingresso: quando l'oro sale nell'area 4015-4020 USD, si consideri l'apertura di posizioni corte in lotti.

Stop loss: impostato sopra i 4030 USD (circa 8-10 USD).

Livelli target: target primario a 3980-3950 USD. In caso di rottura, è possibile un ulteriore ribasso a 3915 USD.

Strategia Long (Approccio Secondario, per Rimbalzo):

Zona di Ingresso: Quando l'oro ritraccia verso l'area 3910-3920 USD, si consideri l'apertura di posizioni long in lotti.

Stop Loss: Impostato sotto i 3900 USD (circa 8-10 USD).

Livelli Target: Obiettivo primario a 3970-4000 USD. Una forte rottura potrebbe estendere i guadagni a 4015 USD.

V. Avvertenza sui Rischi e Disciplina di Trading

Rimani Aggiornato: Il mercato è dominato dalle aspettative sulla politica monetaria della Fed e il sentiment può cambiare rapidamente. Monitora attentamente i dati economici statunitensi e i discorsi dei funzionari della Fed.

Rigoroso Controllo del Rischio: Imposta sempre gli stop loss e gestisci attentamente le dimensioni delle posizioni. Evita posizioni pesanti, soprattutto nell'attuale mercato volatile. Non mantenere posizioni in perdita sperando in un'inversione di tendenza.

Flessibilità: se l'oro supera i 4030 USD o scende sotto i 3885 USD, rivalutare l'attuale tendenza e adeguare di conseguenza le strategie di trading.

2025年10月31日

トレード稼働中

Ultima strategia di trading per l'oro
I. Valutazione del trend principale

Direzione primaria: ribassista

Resistenza chiave: 4047-4055 (la linea di demarcazione chiave tra rialzisti e ribassisti e l'area ottimale per le entrate short)

Logica di base: nonostante un leggero rialzo, il prezzo dell'oro non è riuscito a mantenersi efficacemente al di sopra del massimo precedente. Sul grafico giornaliero, rimane soppresso dalle medie mobili. La zona 4047-4055 si è consolidata in una forte banda di resistenza. Qualsiasi rimbalzo verso quest'area offre un'opportunità di vendita sui rally.

II. Rottura dei livelli chiave

Livelli di resistenza:

Resistenza primaria: 4030-4035

Resistenza centrale: 4047-4055

Livelli di supporto:

Supporto primario: 3965-3970

Obiettivo di rottura: se 3965 viene rotto al ribasso, si prevede l'apertura di ulteriore spazio al ribasso.

III. Strategia di trading specifica

Strategia primaria: vendere sui rally

Operazione short aggressiva:

Zona di ingresso: area 4030-4035

Stop loss: sopra 4069

Obiettivo: 3970-3965, mantenere in caso di rottura di questo livello.

Operazione short conservativa/aggiuntiva:

Zona di ingresso: area 4047-4055

Stop loss: sopra 4069

Obiettivo: 3970-3965, mantenere in caso di rottura di questo livello.

(Nel contesto di mercato attuale, non è consigliabile aprire attivamente posizioni lunghe. La strategia principale dovrebbe continuare a vendere sui rally.)

IV. Controllo del rischio e disciplina di trading

Gestione delle posizioni: inserire posizioni in lotti attorno ai livelli di resistenza chiave, assicurandosi che la dimensione totale della posizione rimanga entro un margine di sicurezza.

Stop loss rigoroso: tutte le operazioni short dovrebbero avere uno stop loss unificato impostato sopra 4069 per proteggersi da falsi breakout.

Consiglio di mentalità: prestare attenzione ai livelli intermedi (ad esempio, vicino a 4000): osservare di più, operare di meno ed evitare di inseguire il mercato. Attendere pazientemente i punti di ingresso short ideali ad alto livello.

Riepilogo e prospettive

Intonazione odierna: poiché si tratta di una doppia chiusura sia per i grafici settimanali che per quelli mensili, la volatilità del mercato potrebbe intensificarsi, ma la strategia ribassista complessiva rimane invariata.

Punti chiave di osservazione del mercato:

Segnale di fallimento: il prezzo dell'oro che incontra resistenza e scende sotto 4047-4055 confermerebbe la forza ribassista.

Segnale di inversione (bassa probabilità): solo se il prezzo dell'oro rompe con decisione e si mantiene sopra 4069, la strategia ribassista dovrebbe essere rivalutata. Il mercato potrebbe quindi spostarsi verso un consolidamento o testare livelli di resistenza più elevati.

Strategia a una linea: concentrarsi sulla zona di resistenza 4047-4055. Vendere a lotti sui rimbalzi verso quest'area, con uno stop loss sopra 4069, puntando a 3970-3965.