Индекс доллара DXY: решающий момент для фондового и крипторынка

アップデート済

Индекс доллара США DXY на вчерашних новостях о росте индекса расходов на личное потребление в Штатах (что ставит под сомнения заявления главы ФРС США Пауэлла о начале дезинфляционных процессов в экономике) пробил важное сопротивление 104.748 и кроме того - EMA 200 дневного ТФ. Текущий показатель - 105.260.

Идет попытка слома малого «Медвежьего клина» в рамках отработки большого «Бычьего клина» (с полной целью в районе 109). Очень важный момент. Если клин будет сломлен, его верхняя трендовая будет пробита с ретестом - стоит ожидать роста индекса минимум до 106.376, а на этом росте - ждать и продолжения падения на фондовом и крипторынке.

Тем не менее, мы все же ждем старта коррекции индекса, отработки «Медвежьего клина» и в будущем - слома «Бычьего клина». «Перегретые» индикаторы и «Крест смерти» EMA 50 и 200 на дневном ТФ оставляют шанс на то, что отскок скоро закончится. RSI по индексу даже на четырехчасовом ТФ - 75, в моменте доходил до 78. На дневном - 69. Тоже близок к перекупленности. Стохастик в зоне перекупленности еще со старта отскока, с 3 февраля. MACD на этих ТФ сигнализирует о готовности к коррекции после роста.

Глобально, после отскока, мы ожидаем продолжения снижения DXY. Вопрос только в том, насколько сильным будет текущий отскок. Но обновления локального хая и похода выше 115 мы не ждем. На неделе появилась новость, что Ирак откажется от доллара США и позволит торговать с Китаем в китайских юанях. Новость - не первая подобная за год. Тенденция «дедолларизации» мировой экономики - продолжается. И это тот случай, когда события заложены в график. С 1985 года индекс доллара DXY находится в уверенном даунтренде. Демонстрируя понижающиеся минимумы и максимумы. Текущие геополитические события - причина, по которой мы не ожидаем, что индекс доллара пробьет зону сопротивления, указанную на графике.

ノート

По индексу доллара США DXY - первые намеки на коррекцию. Индекс не смог сломить малый «Медвежий клин».

Но угроза для рынков рисковых активов остается, пока индекс не вернулся под EMA 50 и 200 дневного ТФ. Тем более, что с пробоем этих скользящих средних произошел бы:
- старт отработки «Медвежьего клин»,
- пробой сильного уровня 104.748,
- пробой динамической восходящей трендовой, которая идет с самого начала агрессивного аптренда в мае 2022 (указана на графике пунктирной желтой линией).

Выход из клина вверх или вниз произойдет максимум до вторника, 7 марта. Но скорее всего состоится раньше. Особенно с учетом текущей недели, насыщенной отчетами по американской экономике.

ノート

Индекс доллара США DXY пока радует фондовый и крипторынки снижением и стартом отработки малого «Медвежьего клина». Вчерашние намеки на коррекцию оказались не намеками. Есть пробой, есть ретест пробоя. Индекс пока не смог закрепиться выше EMA 200 дневного ТФ.

Важно пробивать EMA 50 и 200 четырехчасового ТФ и двигаться дальше вниз, к цели клина 101.936. Тогда будет перспектива слома «Бычьего клина».

В рамках сценария падения важно пробивать восходящую трендовую, которая идет с самого начала агрессивного аптренда в мае 2022 (указана на графике пунктирной желтой линией). Учитывая ее продолжительность - это сейчас один из ключевых маркеров для прогнозов по дальнейшим движениям.

ノート

Индекс доллара США DXY после вчерашнего нашего комментария предпринял еще одну попытку вернуться в «Медвежий клин», но в результате отбился от трендовой и пошел вниз уже увереннее.

Позитивный знак для отработки цели паттерна 101.936. Для роста фондового и крипторынка индексу важно закрепляться под EMA 50 четырехчасового ТФ (уже пробита, идет борьба за нее в моменте) и EMA 200 четырехчасового ТФ, а также EMA 50 и 200 (уже пробита) дневного ТФ.

Повторимся - важно пробивать восходящую трендовую, которая идет с самого начала агрессивного аптренда в мае 2022 (указана на графике пунктирной желтой линией).

Судя по RSI, стохастику и MACD - еще увидим борьбу и за эту трендовую, и за горизонтальный уровень 104.748. НО в целом - пока картина выглядет оптимистичной для рынков рисковых активов.

ノート

Индекс доллара США DXY борется за восходящий тренд. Индекс корректировался с 27 февраля по 1 марта и в моменте пришел к восходящей трендовой, которая идет с самого начала агрессивного аптренда в мае 2022 (указана на графике пунктирной желтой линией). Примерно там же была EMA 200 двухчасового ТФ. Сегодня получил от этой двойной поддержки отскок.

Сейчас индекс демонстрирует попытку вернуться выше сильного уровня 104.748. Беспокоит, что на двух- и четырехчасовом ТФ RSI, стохастик и MACD готовы обеспечить продолжение роста. Но на дневном ТФ по этим индикаторам есть намеки на продолжеие коррекции.

Для фондового и крипторынков важно увидеть пробой этой восходящей трендовой, EMA 200 двухчасового ТФ (104.059) и EMA 200 четырехчасового ТФ (103.803). Это станет сигналом к дальнейшему движению вниз, к цели «Медвежьего клина» (101.936) и подкрепит ожидания слома более крупного «Бычьего клина».

Негативом для рынков рисковых активов станет рост выше 104.748, закрепление над EMA 200 дневного ТФ и возвращение в «Медвежий клин».

ノート

Индекс доллара США #DXY на выступлении главы ФРС США Пауэлл сделал «камбэк». Хотя еще в ночь с 6 на 7 марта смотрелся для фондового и крипторынка крайне оптимистично, пробив три важные поддержки.

На сейчас индекс не только выше сильного уровня 104.748 и восходящей трендовой, которая идет с начала агрессивного аптренда в мае 2022 (указана на графике пунктирной желтой линией). Но и выше EMA 50 четырехчасового ТФ и EMA 200 дневного ТФ.

В «Медвежий клин» индекс не вернется, фигура была завершена. Трендовые, составляющие этот клин, вряд ли будут целями дальнейшего роста. Пока очевидная цель - сильное сопротивление 106.376. Но индекс вряд ли сможет прийти к ней в рамках этого импульса.

Индикаторы RSI, стохастик, MACD - говорят о необходимости коррекции. И скорее всего 8 марта мы ее увидим. Как минимум до очередного выступления главы ФРС США Пауэла в Палате представителей (в 17:00 по Киеву / 18:00 по МСК / 21:00 по Астане). Индекс может сходить к уровню 104.748 в рамках теста пробоя.

Новое событие с участием Пауэлла, как и выход в 21:00 по Киеву / 22:00 по МСК / 01:00 нового дня по Астане «Бежевой книги» США вряд ли сильно повлияют на индекс. Выступление Пауэлла не должно сильно отличаться по тезисам от выступления в Сенате. А книга - не настолько яркий инфоповод, чтобы задрать #DXY еще выше максимума 7 марта, а S&P 500 и BTC отправить ниже минимума 7 марта.

А вот другое событие экономического календаря на неделю, большой отчет Министерства труда США в пятницу, 10 марта - это как раз то событие, которое, при неблагоприятных для рынков рисковых активов цифрах, может отправить DXY к 106.376 и выше.

Правда, пока есть надежда на то, что рынок труда США таки начнет показывать слабость. Что отложенный эффект повышения процентных ставок наконец начнет себя проявлять. Цифры, указывающие на это, сейчас как воздух нужны фондовому и крипторынку.

ノート

По индексу доллара DXY четко отработала наша идея малого «Медвежьего клина» - индекс пришел 101.936 (цель из обзора 28 февраля).

Теперь индекс демонстрирует отскок после снижения, о том, что он готовится, мы предупреждали 22 марта. Интересно, что этот рост с 101.936 до 103.275 практически никак не сказался на крипторынке. А вот S&P 500 - корректируется.

Технически ни «Бычий клин» с целью 109.427, ни потенциальный «пГиП» с целью 110.585 - не инвалидированы.

НО на чем индексу показывать такой рост, в то время как ФРС США за две недели увеличила баланс уже на 400 млрд $? Ответ не понравится тем, кто ожидает роста на фондовом рынке - на дальнейшем падении (и возможно импульсном) акций компаний.

Ключевой вопрос - увидим ли мы падение крипторынка на потенциальном обвале S&P 500?