ドル円が昨年2022年9月につけた143円を突破し、145円以降の水準が再び射程に入りつつある。 2023年4月以降約3ヶ月にわたってドル円はほとんど大きな下げを経験することなく円安方向の動きが継続しており、今後の動向が気になっている方も多いであろう。 そこで今回の投稿では投機筋ポジション動向から読み取ることができるドル円の底堅さの理由を共有したいと思う。 ドル円週足 以下のチャートはドル円週足にCFTC(米商品先物取引委員会)が公表している投機筋のポジション動向を重ねたものである。 (紫が円ショート、緑が円ロング、青がネットポジションの推移) ...
チャートはドル円週足にCFTC(アメリカ商品先物取引委員会)の投機筋ポジションを表示したものです。 (パープルのバーが円のショートポジション、グリーンが円ロング、ブルーはネット、アンバーはオープンインタレスト) チャート1 円ショートポジションの推移 チャート2 円ロングポジションの推移 ...
チャートはユーロドルの週足にCFTCの投機筋建玉を表示したものです。 (パープル: 投機筋ユーロショート、グリーン:ユーロロング、ブルー:ネット) 全般的にユーロが弱い地合いが続いていますが、投機筋のポジションは5週連続でユーロ買い越しになっています。 年初から3月までもこの傾向が見られましたが、その時は安値を割り込む形となり、現在再びロングポジションが徐々に増え始めています。 少しづつECBの利上げを織り込む動きが出始めるているのかも知れません。
ドル円が126円を突破してきました。この投稿では黒田ラインと呼ばれる125円突破の意味と今後のシナリオについて考えてみたいと思います。 ・黒田ライン突破の意味 ・今後のシナリオ 黒田ライン突破の意味...
ドル円が連日高値を更新する日が続いています。 この投稿を書いている3/24時点では121.50を突破してきています。 巷では125円到達の報道も出始めており、本当の上昇はこれからという見方もあるようです。 今回はこのドル円の急進劇と合わせて大口投資家、特に投機筋と呼ばれる人たちのポジション推移を長期に渡って振り返って見たいと思います。 過去に大きく円安に振れた時とピークアウトして転換するときのポジションの動きを見ると、面白い傾向を読み取ることができるのでシェアします。 下のチャートはドル円の週足チャート(2014-)にCFTC(アメリカ商品先物取引委員会)提供の投機筋ポジションを表示させたものです。 パープルのバーがショートポジションの推移で、またそれぞれの時点で円安がピークになったポイントをオレンジの丸で示していま...
チャートはユーロドルの週足にCFTC(米商品先物取引委員会)が公開している投機筋のポジションを表示したものです。 週足 グリーンのバーがユーロ買いポジション。 パープルのラインがユーロ売りポジションの推移です。 直近数週間の動きを見てみるとユーロ買いが増加傾向にあるのに対し、ショートは減少傾向にあります。 また最新のネットポジション(ブルー)を見ると昨年11月以来の買い越しに転じていることが確認できます。 昨年6月以来ユーロドルは週足レベルの長期下降トレンドにありましたが、大口投資家のポジション推移を見るに風向きが変わってきていると観ることができます。 もうひとつ重要な転換の兆しが見られるのが日足です。 日足 ...
チャートはドル円の週足にCFTC(米商品先物取引委員会)が公開している投機筋のポジションを表示したものです。 パープルのバーが円ショートポジション。 年末にかけて円ショートが減少傾向にありましたが、ここ2週間連続で再びショートが拡大していることが確認できます。 ドル円レートは年末最終週も上昇を続け、年初3日には2017年以来の116円を突破。 米国10年国債利回りも年初から大きく上昇を始め、ドル円の継続上昇要因は引き続き揃っていると言うことができるでしょう。 (詳しくは以下のリンクにある関連アイデアを参照) 米10年債利回り週足から見る利回り2.0%超えの可能性とドル円上昇継続の可能性 ...
【サマリ】 CFTC投機筋円ショートポジションは減少傾向継続中。 現状はレンジ相場ということもあり、ドル円は底堅さは見せるものの軟調な動きが続くかもしれません。 【詳細】 チャートはドル円の週足にCFTC(米商品先物取引委員会)投機筋建玉データを表示したもの。 パープルのバーが円ショートのポジション推移ですが、ここ数週間減少傾向にあることがわかります。 一方で以下のチャートでわかるように円のロング(グリーンのライン)も減少しています。 オミクロン株が検出されて以降、ここ数週間でドル円は円高方向に進みましたが、これまで積み上げられてきた円ショートポジションの解消が起きてこのような動きとなったものと推測できます。 以下はドル円の日足です。 ...
チャートはドル円の週足にアメリカの商品先物取引委員会(CFTC)が公表している投機筋ポジションを表示したもの。 チャート下にあるパープルのバーは投機筋ショートポジションの推移。 9月末からショートが積み増しされていることが確認できる。 過去同じようにショートポジションが高水準になった場所を見てみると、直近5年間では以下の2つ。 ①2018/10/01週 (青の水平・垂直ライン) ②2017/11/13週 (赤の水平・垂直ライン) ①時点のドル円レートは114.843、②では114.603 最新の10/25時点での建玉データではまだ①、②のポジション推移まではGAPがあり、①、②水準までショートポジションが積み上がると、115円を突破してさらに上昇していく可能性は十分考えられる。
CFTCとか、CMEとか、IMMとか よくわからない略語が並びますが、 つまり、 「投機目的の売りポジションがたくさんある」 ということです。 ポジションがたくさん積まれると 「それはいつか決済されるだろう」という見方ができるのですが、 ことユーロに関しては、 すこし慎重に見たほうが良い気がしています。 それは、赤丸のような、 はっきりしない値動きもよく見られるからです。 過去には、今以上に売りが積まれたことがありますし、 チャートでも、反転の兆しも見られません。 ひとつのファンダメンタルの材料として 把握しておくのが良いと考えます。