JPN225のトレードアイデア
日経225 2022年7月11日個人的記録としても使用を共有。
日経は、参議院選挙の影響もあり上目線。
27500円台の抵抗ラインを超えるかが注目。
日足のRSIで60を超えれば上昇の勢いが加速するのがここ最近のパターンとなっています。（現在58付近）
MACDもゴールデンクロスを形成していることからも、アメリカ市場（特にNASDAQ100)が下落せず、大幅上昇となれば28300円台、更には29500円への上昇も視野に。
ただし、FRBの利上げ遂行している局面でもあるので、
株式購入の場合は、日経225 のETFを複数購入し、 一日あたり1.5%の上昇がでれば 持ち株の1/5ずつ確定の動きを行います。（個人的戦略の為）
＊あくまで勝つためではなく、負けない投資を目指しています。
＊＊主な戦場は、米国株中心の運営をしています。
TVC:NI225
日経平均CFD１時間足なんちゃってコピペチャート分析想定レンジより一段上のレンジでの反転上昇となりました。
新たなレンジ形成となっています。
ETF売りといった情報操作で買い控えしているところを狙って、グイッと上昇
慌てて高値で飛びつき買いを使って、さらに踏み上げといったところでしょうか。
日経平均CFD１時間足なんちゃってコピペチャート分析天井を結ぶ線分①-②と、安値を結ぶ線分③-④のレンジ内におり、センターライン⑤-⑥とより大きなレンジの赤い線のラインで昨夜は反発しました。
現在、①-②と⑤-⑥のより細かいレンジを推移しており、再度赤いライン上の26000頃で反発してから、①-②と⑤-⑥のレンジを上抜けすることで、再上昇に向かうと予想します。
【ＦＸで馬】日経２２５を週足で考える2022年から大きく
落ち込み24,600円台をつける。
しかし3月2週目からは
急激な回復をみせる
その背景には
日銀の金融緩和強化や
金利は絶対に上げないという
発表で円安とともに動いた。
その後は、上27,000円後半からは
重い展開となり、下は26,000円を
割り込むと固い展開となる。
いよいよ週足で
三角持ち合いを
形成してきました。
シンメトリカルトライアングルで
どちらに抜けるかは予測しにくい
悩ましい形である。
日経平均CFD１時間足なんちゃってコピペチャート分析まだ短期での線引きなので手がかりは薄いですが、安値のサポートライン線分①-②をコピペして、線分③-④を直近高値に合わせてコピペ。線分①-②と③-④をコピペして、線分①-②を③-④の位置に移動すると、線分⑤-⑥が現れる。
次の高値目処は27500頃、しかし26000割れならば上昇否定
為替と貿易および株価との関係考察先日マネクリで米2年債利回りが4%を超えればドル円が140円になるという記事を見つけた。
面白い分析だなと思ったのと同時に、信憑性はどれくらいかと単純に疑問になったので自分でもチャートを書いてみることにした。
まずこの見解に対する感想を先に述べておくと、個人的にはちょっと強引すぎる結論だなと感じた。
直近の1年程度を拡大してなんとなく2年債利回りとドル円が重なっているのでそれを外挿するイメージで推測しているが、実際に自分で重ねてみるとなかなか重ねられなかったためである。
もちろん仕組み的にはこれらは連動するので参考にはなる。だが4%と言い切れるかは何とも言えない感触だった。
これを皮切りに、勉強を兼ねて為替変動の要因について自分なりに調べてみた。
一般に為替変動の要因としては金利のほかに物価や貿易収支などがあげられる。
しかし最近の為替の記事では金利や物価との関連記事はよく目にするが、貿易収支との関連が述べられた記事は見た記憶がなかった。
そのため貿易収支の観点でも実際の関連性はいかがなものか確認してみた。
上から順にさまざまなチャートを重ねており、中段が輸出入金額および貿易収支である。
ドル円のトレンドを基準に、同相の箇所はオレンジ、逆相は青で矢印を書いている。（他も同様。）
貿易収支が黒字のところは青塗、赤字は赤塗としている。また輸出入をそれぞれ描いただけだとクネクネしていてその差の変化率が見えにくかったので貿易収支は分けて描いてある。
これを見ると先月の日経新聞で出ていた直近の貿易赤字の拡大スピードが凄まじいことが分かる。円安で日銀が期待している通り輸出も好調なのは確かだが、それ以上に輸入額の跳ね上がりが2013年ごろのそれと比べてひどい。
2008年のリーマンショックあたりから有事の円買いという現象が起こり、2013年頃に底を打つまで円高が進んだ。これにより輸出は減少し貿易収支は赤字に。さらに2013年から日銀の異次元緩和により急激に円安が進んだことで輸入金額が増加し貿易赤字も増加。しかし2015年にFOMCが利上げして米国インフレ率がストンと落ちたことで日本の貿易赤字は縮小。残念なことにこの間の輸出増加は大したことなく、ほとんど外的要因で回復したと言える。また目下の大赤字は米国およびその他の国の高インフレ(+利上げ) -> 円安 -> 貿易赤字という方向の作用である。そのため近年の日本においては「貿易収支が為替に影響する」という教科書通りの影響は他の要因に埋もれるらしい。
またこれ以前の期間では、多くは円安時に輸出が増える(逆もまた然り)という理論通りの動きをしているが、日銀の為替介入が活発だった2000年前後あたりの期間には、青矢印で示したように逆相関になっている時もあったようだ。
ここからさらに思考をめぐらして株と為替の関係についても調べてみた。
過度のドル高および米国貿易赤字の対策を目的とした1985年のプラザ合意を経て急激に円高が進み、それによって落ち込んだ日本の輸出力を救済するため日銀が政策金利(公定歩合)を下げたことで、日本はバブルに突入した。（経験してみたかった。。。）
それ以降はバブルが崩壊してもしばらく円高が続き、1995年ごろから日銀の為替介入が活発となる。
野村證券が東証の株式分配状況調査をもとにまとめたデータによると、これを見計らっていたのかはわからないが、ちょうど1995年あたりから外国法人による日本株の保有率が増えてきたようだ。
※TradingViewで描画できなかったので「株式分布状況調査 野村証券」で検索。
外国人が日本株を買うには円で買うことになるため、円安の方が買い圧力が高まる。
1995年ごろに円高が進んでいたことで外国人為替投資家が利確による円売り、および日銀の為替介入が重なったことで、そこから急激な円安に転じた。
それを機に外国法人による日本株買いが加速し、2000年頃には外国法人による株保有率が20%程度まで上昇。それ以降は絶対値こそ違うものの、日経は米国株とかなりのカップリングを見せていた。リーマンショックあたりまでは。。。
リーマンショック以降輸出が激減し、円高とともに外国法人の日本株売りも起こり、2013年まで日本株は下落。異次元緩和による円安が始まると割安になったことで外国法人の日本株買いが復活し、2015年ごろに保有率のピーク(31.7%)を迎える。
しかしここで悲しい兆候に気づいた。先日投稿した関連記事で、ドルベースの日経が下にブレイクアウトしていたのである。
2013年頃に起こった円安は外国人投資家の買いを引き起こしたが、今起こっている円安はどちらかというと利確のトリガーとなっているように思われる。実際に2021年2月ごろから米インフレと円安がスタートし、それと息を合わせるように日経が下落を開始している。これは最近の米国株暴落が始まるより1年近くも早い。これは今の円安による日本株が外国人投資家たちにとって「安いから買い」とはなっていないことを示唆している。
目下の米インフレはチャートで見ると明らかにぶっ飛んでおり、初めに示したドル円vs金利の図をそのまま見ると、同インフレ率の時代(1982年頃)のドル円は1ドル190円ぐらいであり、金利もそれ相応に高かった。
そのため現状のFOMCの利上げペースおよび日銀の金融緩和が続く限り、まだまだ円安が続く公算が大きいと考えている。
一方で日銀が何かしらの引き締めを行うだろうという見方も強まっているようだが、仮に金融引き締めを行ってもインフレが主要因である以上、円高化による貿易赤字の縮小効果はむなしく、むしろ日経株の爆下げを引き起こして終わるだろう。その際すでにかなりの保有率に上昇した外国人投資家が日本株を一斉に売ることになるので、これもまた円安圧力となりうる。さらには日銀が金融引き締めを行ったところで、海外のインフレが収まらない限り輸入を高値で行うことになり、その分円を支払うことになるため円安圧力は収まらない。プラザ合意の時のように世界で足並みをそろえないと円安退治は難しい気がする。
日経平均CFD１時間足なんちゃってコピペチャート分析CFDのみ25800割れ達成して、線分①-②をコピペして、安値の点③に配置した場合、線分③-④への達成を持って、底打ちした可能性もあるので、欧州の指数の推移を見つつもご留意ください。
日経平均CFD１時間足なんちゃってコピペチャート理論想定レンジ下限に到達したが割れたので、さらに１つ下のレンジに移行する可能性あり。
明確に割れて下落の場合、下値目処、26000,、25880、25740くらいをを想定
日経平均CFD１時間足なんちゃってコピペチャート理論分析高値を結ぶ線分①-②から、③-④の節目に線分をコピー
③-④の節目を上値抵抗線として、下落した場合
①-②と③-④をコピーして、複製した①-②と③-④の、①-②をコピー元の③-④に合わせて移動する。
下落目処は、線分⑤-⑥の26200
【日経平均・6/27～の戦略】上値は重かったが、反転上昇は続くのか？今週の売買戦略チャート分析は動画の通りです。
トレンド分析（#りかトレンド）、ボリンジャーバンド、RSI
NU/ND型のトレンドフォロー戦略の売買戦略では、トレンドに逆らった取引は行わないのが基本です。
【日経平均・今週6/20～の戦略】窓開け急落！下げ止まったのか？今週の売買戦略チャート分析は動画の通りです。
トレンド分析（#りかトレンド）、ボリンジャーバンド、RSI
NU/ND型のトレンドフォロー戦略の売買戦略では、トレンドに逆らった取引は行わないのが基本です。
日経225の行方最近まで日経は7,8月ごろ上がるのではと予想していた。
その根拠はコロナショックの瞬間を除いて、直近高値からおおよそ38.2%下落の線で構成されるサポートラインに乗っていたことである。
これもそこそこな交点を持っていたので、この線に従えばもうじき反発するのではと思っていた。
しかし日経225をドルで表示したものがつい最近ダイバージェンスしていることに気づいた。
円表示のものではサポートラインにはみ出しが多いのが気になっていたのに対し、ドル表示の方ではコロナショック時も含めてより正確な交点を持っている。さらには2021年2月の反落は1989年の高値が綺麗に意識されすぎているように見える。
ここまで綺麗に点がそろっていると、やはり日本経済を動かしているのは日本人よりも海外の投資家なのだなとつくづく思う。
この結果より円表示よりドル表示の方が信頼性が高いと仮定すると、直近の価格がついにサポートラインを下にブレイクアウトしてしまっているように見える点に注目される。
円表示の日経はまだギリギリでサポートラインを割り込んでいないことを考えると、やはりこの原因は円安だろう。
本日の黒田総裁の発表で円高説はいったん見送られたので、これを受けて135円の突き抜けはほぼ確だと思われる。
これによって日経(ドル)がさらに下落すれば、せっかく景気優先で金融緩和維持を決めたのに、海外勢はドル表示の日経チャートを見て日本株を売ることになる。
そうなったら円表示の日経も遅れてサポートラインを割ることになるだろう。
そろそろ日本株を買い増そうかと思っていたが、来週以降の動きをもう少し見守ってから決めることにする。
FOMC翌日のJP225FOMC政策金利と、翌日NY寄り付きにマークをつけています。
21/11/04 03:00
21/12/16 04:00
22/01/27 04:00
22/03/17 03:00
22/05/05 03:00
22/06/16 03:00
【6/13 225USD環境認識】4時間足で戻り売りを検討したいが、日足では悩む位置。OANDA:JP225USD
【環境認識】
●月足
トレンド：ヨコヨコ
レジサポ：29500円抵抗、200日移動平均線。26500円支持、月足水平ライン。
●週足
トレンド：下降チャネルの上限付近。
レジサポ：200日移動平均線抵抗、終値は下降チャネルライン上限付近。月足水平ラインで支持。
下降チャネルラインの上限ではあるが、直近の上昇に対してフィボナッチリトレースメントは61.8％で止まり、38.2％も終値で超えているため上昇する可能性あり。
●日足
トレンド：直近の上昇トレンドは割れる。日足20SMAは上向き。
レジサポ：200日移動平均線が抵抗。27000円付近の水平ライン、日足20SMAが支持。
下降チャネルの上限付近であるため戻り売りを検討していたが、月足の水平ラインや日足20SMAの支持が警戒。
売り買いが拮抗しそう。
週足では直近の上昇の戻りを超えて反発はしている。
●4時間足
MACDあり
トレンド：直近の上昇トレンドは割れている。4時間足20SMAも割れている。
レジサポ：4時間足20SMA抵抗。日足20SMA支持。
4時間足と日足の20SMAの間。
ドル円で検証した逆張りフィボナッチの手法条件と重なっている。
4時間足でみれば戻り売りを考えたい。
【トレード】
●エントリー
27700円
●ターゲット
FE100％ 26700円
リスクリワード1.3
FE161.8％ 26000円
リスクリワード2.0
●ロスカット
28500円指値。
28000円を終値で超えたら成行決済（FR61.8％を超えている）
