ZSF2024のトレードアイデア
ドル高コモディティ安ドル高が進行しています。
ドルと逆相関が強いと言われているコモディティですが、
中でも大豆は価格とともに取組高が大きく減っています。
テクニカル的に言えば三尊を形成し、
現在の価格はちょうどネックライン付近。
取組高、ネットポジションともに減少傾向にあり
今後はネットポジションがマイナスに転じるかどうかが焦点となりそうです。
ただ、ノンリポータブルのショートが積みあがっているので
一旦のショートカバーも入りそうですが。
最近は50ドル刻みで価格が推移しているようであり、
本日はボリュームを伴っての下落でした。
（日本時間の午前1時に大きく売り込まれました）
ここからレンジブレイクすれば1200までは軽いと見ていますが、
本日雇用統計の発表があるのでボラティリティには要注意です。
コーンのショートは良さそうです大豆、コーンは今の季節には上昇からの暴落がよくあります。
で、今も下がりだしたかな。って所なんですが、必ず今後も下げると確定したわけではありません。
コーンのショートの根拠の足しとして大豆/コーンのチャートを載せました。
チャートの青い線が大豆/コーンです。過去で見てもまあまあ、下限付近かと。
つまりコーンは大豆と比較して今は割高という事です。
大豆をショートするよりはコーンの方がまだ良さそうだ。と言えそうです。
多分どっちもこれから下がるんだろうけど。
また、今週末で先物の限月が切り替わってるはずなんで週明けは値段が大きく変わってると思います。その値段を見たら、もしかしたら状況は変わってるかもしれません。
大豆に限らず穀物は高値圏かもCOTポジションの情報とチャートが分かり易い形だとは思います。もう、高値圏じゃないかと。
商品先物のこういう分かり易い所が好きです。ただ、ポジサイズは勝負はしません。
分かり易いと言っておきながらですが今後は分からないからです。
でも、もういいと思うんですけど。下がってくれないかな。
穀物相場に異変！？ ～風が吹けば桶屋が儲かる～（ZS1!）大豆 月足チャート
穀物相場がじりじりと上昇しています。
11月相場が終わり11月のローソク足が大きな陽線となり、移動平均線大循環分析では第1ステージへと移行してきました。
月足での第1ステージは2014年以来ということですので、穀物相場が如何に安定価格で推移していたかが分かります。
しかし、今度は2014年以来の第1ステージということは、穀物相場に異変が起きてきているということも考えられます。
我々が生きていくためには食べていかなければいけません。
その食べ物である穀物相場に異変が起きているとすれば、それは様々なところに影響が出てきます。
第1ステージがすぐに終わり、価格が落ち着くのか、それとも、ここから勢いが出てくるのかを確認しながらチャートの推移を見ていく必要があります。
200月EMAが長く横這いになっており、大局のもみ合い相場ともいえる展開から、もみ合い放れが起きるかもしれないということです。
この穀物相場がもみ合い上放れを起こすとするならば、それなりに大きなトレンドになる可能性があると予測できます。
実際にどうなるかは誰にも分かりませんが、穀物相場の異変は様々なマーケットに影響してきますので注意深く見ていくようにしましょう。
【大豆（日足）】ブラジルレアル安とアルゼンチン輸出一部規制、中国の米産追加関税免除白ライン：ブラジルレアル/ドル
「大豆なしに商品相場は語れない( ｰ`дｰ´)ｷﾘｯ」
大豆は米中貿易協定でも注目されたコモディティの一つです。
僕も昨年からずっと観測を続けている人間の一人です。
直近、コロナウイルスも絡み上値が重たく、複数要因で需給にも変化が出ています。
ここからは底を見極める時期に入るため記録を残します。
結論をいえば、どっちか迷っている状況です。かなり難易度高いです。
そんな大豆の生産量をまずは国別で見てみましょう。
１位：ブラジル 7,500万t
２位：アメリカ 5,307万t
３位：アルゼンチン 700万t
４位：中国 不明確
５位：インド
（米国農務省（USDA）「Production, Supply and Distribution」を基に一部修正して作成）
ブラジルとアメリカだけで世界の大豆生産のほとんどを賄っています。凄いですよね。
では次に大豆の輸入量を見てみましょう。
１位：中国 8,700万t（全体の6割）
２位：EU 1,510万t
３位：メキシコ 580万t
（米国農務省（USDA）「Production, Supply and Distribution」を基に作成）
こちらも驚いたことに、中国人が世界の大豆のほとんどを食べてます。
さて、ここまでの情報で需要と供給についてはだいたいは予測がつきます。
それは、米国と中国が喧嘩するとやばいということですね。
■相場分析
お待たせしました。では直近の大豆分析です。
・ブラジルレアル要因
新型コロナウイルスの世界的な感染拡大によってブラジルレアルが売られています。
現状、輸出停止には至っていないことから、レアル安がポジティブに働き大豆が購入されやすい流れとなっています。
・アルゼンチンの貿易申請停止に伴う米国の優勢相場
上で記したようにアルゼンチンの生産量は世界第３位。そのアルゼンチンが輸出登録を規制しました。
するとどうでしょう、購入ルートは狭まり需給バランスの変化から価格へも上昇へと導かれます。
これを気に米国はガンガン中国に売る予定です。ただし、ウイルス問題が収束してから・・・。
・中国の米産大豆の輸入追加関税免除
これは非常に大きいポイントです。なぜなら、中国が買うのですから、しかも米国は生産を拡大傾向にあります。
供給が増えても需要もどんどん増加している現状なので、新型コロナウイルスで上値が重たくても粘り強く価格が推移する可能性はあります。
■注意するポイント
世界的な金融危機がくるならば、逃避先がどこになるかしっかりと知らなければなりません。
その逃避先がコモディティなのかどこかの国債なのかはわかりませんが、必ず株が下がればコモディティが上がるというわけではないので、金融市場全体を見なければ、上手な取引は難しいといえるでしょう。僕としては引き続き世界動向を観測しつつ売買のタイミングを見定めます。
参考資料（メモ）
・2016：米国中西部の降雨による作柄悪化懸念→高騰
・2017：アルゼンチンの作柄悪化懸念→上昇
・2019：米中問題により中国の輸入減少→南米における農作予測で下落
