トレードアイデア
地政学は市場リスクを再定義できるか？Cboe（シカゴ・オプション取引所）のボラティリティ・インデックス（VIX）は、アナリストの間で「恐怖指数」として広く知られ、現在、世界の金融市場で大きな注目を集めています。その急上昇は、特に中東における地政学的緊張の高まりという深刻な不確実性を反映しています。VIXは将来の価格変動の期待を定量化しますが、現在の高騰は単なる市場心理を超えています。これは、システミックリスクの高度な再評価を意味し、市場の大幅な混乱が起こる確率を内包しています。投資家にとって、VIXは荒れた時期を乗り切るための不可欠なツールです。
イランとイスラエルの代理戦争がエスカレートし、アメリカ合衆国が直接関与する事態に至ったことで、こうした高いボラティリティが直接的に引き起こされています。2025年6月13日、イスラエルがイランの軍事および核関連施設に空爆を行い、これに対しイランは即座に報復しました。さらに6月22日、アメリカは「ミッドナイト・ハンマー作戦」を発動し、イランの主要な核施設に対して精密攻撃を実施しました。イラン外相は直ちに「外交は終わった」と宣言し、アメリカを「危険な結果」の責任者と非難。さらに「報復作戦」やホルムズ海峡の閉鎖の可能性にも言及しました。
アメリカによる核施設への特化弾薬を用いた直接的な軍事介入は、紛争のリスクプロファイルを根本的に変えています。これはもはや代理戦争の枠を超え、イランの存立を脅かす可能性のある対立へと移行したと言えます。原油供給の重要な海上ルートであるホルムズ海峡の閉鎖の言及は、エネルギー市場および世界経済に大きな不確実性をもたらします。従来、地政学的事件によるVIXの急騰は一時的であることが多かったものの、現在の状況の特異性は、システミックリスクと予測不可能性の水準を引き上げています。さらに、VIXの変動性を測るCboe VVIX指数も上昇しており、市場が今後のリスクの軌道に対して深い不安を抱いていることを示しています。
こうした状況は、静態的なポートフォリオ管理から、ダイナミックで適応的なアプローチへの転換を求めています。投資家はポートフォリオ構成を見直し、リスクヘッジとしてVIX関連商品によるボラティリティのロングポジションを検討し、米国債や金といった伝統的な安全資産への配分を増やすべきです。VVIXの上昇は、ボラティリティ自体の予測性が揺らいでいることを示唆しており、リスク管理には多層的な戦略が求められます。この特異な事象の重なりは、歴史的に見られた一過性の地政学ショックからの脱却を示しており、地政学的リスクが資産価格に恒常的かつ根深い影響を与える可能性を示しています。警戒と機敏な対応が、この予測不可能な市場環境を乗り切る鍵となるでしょう。
VIXは60.13まで上昇し、市場は明確にリスクオフの局面に突入VIXは60.13まで上昇し、市場は明確にリスクオフの局面に突入しています。40を超えるというのは、投資家心理が極端に不安定になっている証拠です。
背景には、米国が発表した新たな関税政策があり、これが世界経済への不透明感を高め、株式市場全体を下押ししています。過去を振り返ると、コロナショック時のVIXは80を超えていました。現在はそれに次ぐレベルであり、相場が本格的な混乱期に入る可能性もあります。こういった局面では、慌てて売買せず、現金比率を高めて守りを固めること、そして急落後に訪れるリバウンドのチャンスに備えることが重要です。市場が恐怖に包まれる今こそ、冷静さが試される局面です。
VIX指数が10年に一度の買いチャンスラインに到達しました（注意）このラインは過去の歴史から個人的な考えて目安を引いたもので、
何かの指標に基づいたものではありません。
長期投資家が仕事をする時がついにやって来ました。
もっと暴落する可能性は全然ありますが、
私は千載一遇のチャンスと見て少しずつ買い向かおうと思っています。
弾丸は15発用意してありますが、1発をすでに撃ち込みました。
特にS&P500やNASDAQ100等の米国株は、
円建てだと更に下げがきつく、
マイナス50%に達する可能性も全然ありますので、
一度に全部投入することは避けるべきでしょう。
VIX指数、災害レベルの45超えトランプ関税発動以降、VIX指数が急騰しております。こうなってくると株価の下落に拍車がかかるのはもちろんですが、オプションのボラティリティも上昇しますし、ポートフォリオ見直しの規定があるファンドには大きな影響が出てきます。
株価の急落でVIX指数が上昇したというだけでなく、VIX指数の上昇が事後的に起こす波及効果の方が強く長く続く方が厄介。投資家心理も一気にネガティブになり、とにかく全て現金化しようという動きも起こります。
恐怖指数が危険信号を示すか？ウォール街で注目される「恐怖指数」として知られるシカゴ・オプション取引所のボラティリティ・インデックス（VIX）は、米国のドナルド・トランプ大統領の強硬な政策方針により、大幅に上昇する可能性がある。本記事では、主にトランプ大統領の関税政策と地政学的緊張の高まりという要因が金融市場に大きな不確実性をもたらす点を検証する。歴史的に、VIX は投資家の不安を示す信頼性の高い指標であり、経済的・政治的不安定な時期に急上昇する傾向がある。現在の状況は、貿易戦争の可能性や国際リスクの増大により、市場のボラティリティが高まり、VIX の上昇につながる可能性が極めて高いことを示唆している。
トランプ大統領が打ち出した「解放の日」関税政策（すべての国に対して報復的な関税を課す政策）は、すでに経済学者や金融機関の間で大きな懸念を引き起こしている。ゴールドマン・サックスや J.P.モルガンの専門家は、これらの関税がインフレの加速、経済成長の鈍化、そして米国における景気後退リスクの上昇を招くと予測している。この関税の規模と範囲は広範であり、主要な貿易相手国や重要な産業に影響を与えるため、市場の不確実性を増大させ、投資家を不安に陥れる。その結果、市場の下落に対するリスク回避の動きが加速し、VIX が上昇する典型的な状況を生み出す。
さらに、市場の不安を高めているのは、米国と中国およびイランとの間の地政学的緊張の激化である。中国との貿易摩擦や戦略的競争に加え、トランプ大統領の中国に対する対決姿勢やイランの核開発問題を巡る軍事的脅威が、世界の不安定性を一層深めている。これらの高リスクな国際情勢は、投資家の不安心理を刺激し、安全資産への逃避行動を促す結果となるため、市場のボラティリティが上昇し、VIX も高騰する可能性がある。
結論として、トランプ大統領の強硬な貿易政策と地政学的リスクの高まりは、VIX が大幅に上昇する可能性が高いことを示している。市場アナリストはすでにこの動きを観察しており、過去の類似する不安定な時期と比較しても、ボラティリティの増加が予測される。関税による経済的影響や国際紛争のリスクを懸念する投資家にとって、VIX は市場の不安感を映し出す重要な指標となるだろう。
VIX指数（恐怖指数）は落ち着きましたS＆Pが下落していたためVIX指数も上昇しておりましたね。一旦落ち着いてきました。パニックというよりは、株価指数のポジション調整でしょう。バフェットさんが売ったとかなんとか言われていますが。
VIX指数の急騰に警戒：中国経済対策への失望が影響かVIX指数が上昇しています。20を超えると警戒するのですが、すでに21〜23まで上昇。とはいえ、株高によるボラティリティの上昇なので良い意味の上昇。暴落の兆しではないようです。ただし、中国の経済対策への失望感から、中国株が失速する可能性がありますので引き続きこのVIX指数の急騰には要注意です。
VIX指数が荒々しい動き。20を超えたら暴落に警戒です#トレードアイデアラボVIX指数はしばらく安定的に12近辺を行き来していましたが、
ここで16を超えてきました。まだ安全圏内ですが、
19〜20を超えたら要注意ですのでノーマークだった、、ということのないようにいたしましょう。
とはいえ僕らは日経などはピークをつけたと判断していたので、
すでに売り目線であり、4万円割れは予想どおりでした。
恐怖指数VIXを考えるS＆P500から算出されているボラティリティインデックス恐怖指数VIXは遂に11ポイントまで低下してきた。コレはコロナショック直線の2020年1月の数値となる。米株価指数は荒い動きもあり相場との連動性はいかがなものかという感じです。背景にはこのＶＩＸが取引きできなくなったのも要因なのか！？いずれにせよ驚くほど低い水準である。
2024/4/16 VIX指数の動きに注視。TVC:VIX
恐怖指数VIXが日足レベルでネックラインをブレイクして生きている。
過去のチャートを見るとネックラインを割って小さめのサポートで
急上昇している。
何か、悪いことが起こる前兆。
もう起きているか。。
今後の相場は荒れそう。
【ＦＸで馬】VIX恐怖指数を考える2023年は4月以降からはVIX20以下で推移することが多くここ数年では久しぶりの15以下をつけ、今年に入ってからも低い水準で推移しています。株高で安定しているせいかボラが急激に広がりそうな感じはない。とはいうものの低いままずっとは続かないと思われるので今年も3月ごろには一時的にも急上昇となるかにまずは注意しておきたいところ。
VIX指数が「絶対に買うのはNGライン」に到達しました下がり続けているVIX指数（S&P500の恐怖指数）ですが、
「絶対に買うのはNGライン」に到達しました。
今後、かなりの警戒が必要だと思います。
警戒レベルです【要注意】VIX指数が20を超えてきたので株価暴落に備えましょう。巷ではブラックマンデーのウワサもあり。みなさんこんにちは。肌寒くなってRのつく季節になったことを感じます。
年末に近づくに従って話題となるのが株式相場がことしどのように締めくくるのかということです。
投資家心理を示すといわれるVIX指数は通常10～20の範囲でうごくとされますが、久々に20をはっきりと超えてきました。
30を超えると明らかに危険。現在は危険領域に入りつつある状態です。
過去のVIX指数高騰の例では
2020年3月 コロナショック 85.47
2022年2月 ウクライナ戦争 37.79
があり、現状では20を超えてきた程度でまだまだ安心と言えます。
とはいえイスラエルでの戦争状態がすでに始まっており去年の状態が再来する可能性は十分にあります。
個別株はもちろん株式に関わるもの、日経225、投資信託やNISAなどは年末にかけて警戒しておくべきでしょう。
【ＦＸで馬】恐怖指数ＶＩＸを考える昨年のＶＩＸは1年中おさまる事はほとんどなく、25以上で推移し続け、株価指数や為替のボラティリティと相関していました。今年は5月までは高い水準でしたが、6月からは15を割り込み12ポイント台まで落ちる。このまま落ち着いたまま推移となるか？いずれにしても忘れがちになるが、株価指数と為替のボラ拡大・縮小としっかり連動している事も多いので、しっかり注目しておきたいところ。
VIXチャートの価格が20を下回り、米国株が上昇傾向が発生中！VIXチャートは株価の暴落リスクを表すチャートと言われていて、
価格が20を下回ると、株式相場の暴落リスクが低いとされます。
最近、VIXチャートの価格が低くなり、
20より低い状態を維持しているので、
ナスダックなどの米国株のチャートが
右肩上がりに上昇する形になっています。
今後の株式相場が同じように上昇するのかを
VIXチャートの価格と合わせて注目していきたいですね。
【ＦＸで馬】恐怖指数VIXを考える年始から20を少し上回る程度で、今週のFOMCやECBや米雇用統計の渦中でも大きく上昇することは無く、ほぼほぼ20以下で落ち着いた動きとなっています。昨年も3月までは急激な上昇も無かったので、今年も3月以降から上昇しボラ上昇となってくるのか！？2022年はこのBVIXの高さと為替のボラティリティの高さはずっと連動していたので、注目しておいた方が良いでしょう！
【ＦＸで馬】恐怖指数ＶＩＸを考える今年は非常に恐怖指数ＶＩＸが年間通して高く、本来であればトレード停止期間は非常に長期間となる。11月末より久しぶりに２０を割ってきたが、同じように２０を割っていた期間は、3月後半の数日間と8月前半の数日間だけとほんの僅かである。このボラの高い状況でトレーダーは苦難を強いられた人は多く、一方では大儲け、ほとんどが大敗であろうと思われる。
VIXのバックワーデーション（逆鞘）状態を把握して投資に活用するこんにちは
今回はVIX指数先物の逆ザヤ状態を見極めて投資タイミングに生かすアイデアです
通常VIXに限らず先物取引にはコンタンゴ、バックワーデーションという状態があります。
コンタンゴとは、期日が遠い先物価格の方が、期日が近い先物価格よりも価格が高い状態のことを言います。
先物には決済の期日が定められています。この決済までの期日が長いほど、将来の価格の不確実性が増すため、先物の時間的な価値が増大し、その結果先物価格が高くなります。
反対にバックワーデーションとは、期近が期先よりも高い状態のことを言います。
ちょうど現在（9/30）もそうですが、株価が下落して不確実性が高まっている状態の時は現在のほうが相場に対する不安要素（ボラティリティ）を抱え、少し先にはこの状態が解決している状態という事です。
実際にチャートで現在のVIX指数の数値‐3か月後のVIX指数を差し引いたものを表示しています。
2022年でバックワーデーションが発生した1月末2月末3月と同様に現在もVIX先物のバックワーデーション状態が発生している事が伺えます。
こちらのタイミングと日経平均のチャートを比較したものがこちら
多少のタイミングのズレはあれど、陰の極みの部分をキャッチできるのではないでしょうか。
別に投稿した恐怖指数変動率÷恐怖指数のアイデアと併用して活用いただければと幸いです
それでは
