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コモディティ

【GOLD】先日の急落について｜要因整理【GOLD】先日の急落について｜要因整理 先日の金（XAUUSD）の急落は、テクニカル要因ではなく、マクロ要因が同時に重なった結果と考えられる。 主な要因は以下の3点。 ① 米金利の再上昇（実質金利の上昇） ・FOMCを前後して米国債利回りが上昇 ・特に実質金利が上向いたことで、利息を生まない金の相対的な魅力が低下 金は「金利と逆相関」になりやすく、 今回の急落はこの反応がストレートに出た形。 ② ドル高進行（ドル建て資産としての調整） ・米金利上昇に伴いドルが買われた ・金はドル建てで取引されるため、ドル高＝金安の圧力 ドルインデックス上昇とほぼ同時に金が崩れており、 為替要因の影響も大きい。 ③ リスク回避後のポジション解消（利確・巻き戻し） ・直前まで金は安全資産として買われていた ・イベント通過後、過剰に積み上がったロングの解消が一気に進行 ・流動性の薄い時間帯も重なり、下落が加速 いわゆる 悪材料で売られた」というより「好材料が消えた後の調整」 まとめ 今回の金急落は、 ・米金利上昇 ・ドル高 ・ロングポジションの巻き戻し という、金にとって逆風となる条件が同時に揃った結果。 短期的にはボラティリティ拡大局面。 金利・ドルの動向を無視した逆張りはリスクが高い。
OANDA:XAUJPYショート
FX_Shokuninの投稿
金 – 調整圧力価格は先程急騰しましたが、現在は買われ過ぎの領域にあり、ピーク時には明確な売り圧力がかかっています。 XAUUSDはEMA20を下回り、EMA50と従来の需要ゾーン（金の出来高）を試しています。上昇モメンタムは大幅に弱まっています。 需要ゾーンを維持できない場合、短期トレンドはより深い反落へと移行するでしょう。 レジスタンス/EMAゾーンへの反発時には、売りを優先しましょう。 予想ターゲット：4,800 👉今日のバイアス：弱気な反落 – 辛抱強く反落を待ち、FOMOによる買いは避けましょう。
OANDA:XAUUSDショート
SymbolicActの投稿
XAU (1H) – 上昇トレンド継続！主要トレンドは依然として力強く、HH-HL構造は堅調に推移しています。 調整は需要/FVGゾーンで十分に吸収されており、依然として買い圧力が市場を支配していることを示しています。 トレンドに沿って買いを優先し、価格がFVGゾーンまで戻るのを待ってエントリーしましょう。 予想ターゲット：次の上昇ゾーンである5,730ドル。
OANDA:XAUUSDロング
WaveToSoberの投稿
金 - 上昇モメンタム継続金は保合ゾーンからのブレイクアウトを確認し、上昇モメンタムが戻ってきました。 価格は以前の横ばい/レジスタンスゾーンを突破し、維持することに成功しました。同時に、高値と安値の反転を維持しました。一目均衡表は雲を上抜けており、上昇トレンドが維持されていることを示しています。 価格は短期的な調整の後、上昇モメンタムを継続し、チャートに示されているように次のターゲットゾーンである5,38xx付近に向かうと予想されるため、トレンドに沿った買いの機会を優先してください。 👉 トレンドに従う – 構造的な取引を心がけましょう。
OANDA:XAUUSDロング
HuremicJammの投稿
2026年のガス価格：暴落か、それとも高騰か？2026年、天然ガス市場は単なるコモディティから地政学的な武器、そして経済的な力へと変貌を遂げ、重要な転換点を迎えています。「第3の波」と呼ばれる世界のLNG（液化天然ガス）生産能力の急増は、エネルギーのランドスケープ全体を塗り替えつつあります。米国は日量1,085億立方フィートという記録的な生産レベルを達成し、カタールから湾岸地域に至る新たな液化施設は、2030年までにさらに3,000億立方メートルのガスを市場に供給する準備を進めています。この潤沢な供給は米国内の価格を押し下げ、過去17年間で米国の消費者に1.6兆ドルの節約をもたらし、ガソリン価格を4年ぶりの低水準に押し下げました。 しかし、この供給過剰はパラドックスを生み出しています。北米の生産者がかつてない生産量を維持する一方で、地域市場が相互に接続されるにつれ、世界的なボラティリティは激化しています。カタールでの生産停止がヒューストンの価格に影響を与え、東京の寒波がベルリンの製造コストに影響を及ぼす時代です。地政学的リスクは劇的に高まり、パイプラインは正当な軍事標的となり、インフラへのサイバー攻撃は組織化され、従来の同盟関係は制裁の下で亀裂が生じています。アゼルバイジャンを経由するロシアからヨーロッパへのガスの流れは、エネルギー安全保障がいかに戦略的な操作の舞台となっているかを物語っています。 テクノロジーは機会とリスクの両方を加速させています。人工知能が探査の意思決定や取引アルゴリズムを主導し、衛星がメタン漏れを監視しています。しかし、業界は存亡の危機に直面しています。国家支援のハッカーが制御システムを標的にし、炭素規制は世界的に強化され、座礁資産の経済性が大きく立ちはだかっています。以前のサイクルのようなブームとバスト（好況と不況）のメンタリティに代わり、資本規律が重視され、生産者は量より利益率を優先しています。大量供給、地政学的緊張、技術革新の収束は、「根本的な不確実性」だけが唯一の確実性である市場を生み出し、天然ガスはかつてないほど豊富であると同時に、不安定なものとなっています。
NYMEX:NG1!ロング
UDIS_Viewの投稿
XAUUSD – 強気相場継続上昇トレンドは維持。 価格はEMAを上抜け → 高値圏から安値圏への転換。 プルバックゾーン（黄色のボックス）はダイナミックサポートとして機能。 主要シナリオ： 価格がサポートゾーンを上抜けたら買い。 目標は5,220（次の高値）。 H2ローソク足がサポートゾーンを下回って終値を付けた場合のみ注意が必要 → 強気相場が弱まる。 👉 トレンドは味方 – トレンドに乗って買いを優先。
OANDA:XAUUSDロング
SymbolicActの投稿
XAU (2時間足) – 上昇トレンドが優勢金価格は上昇チャネル内で着実に推移しており、前回の力強い上昇後も市場構造が維持されていることを示しています。現在の調整はテクニカルな冷却局面であり、主要なバイアスはまだ変化していません。 テクニカル的には、価格は上昇チャネル内で需要ゾーンとFVGの組み合わせを再び試している状態です。以前の調整は十分に吸収されており、価格がバリューゾーンに後退した際にも買い圧力が依然として存在することを示しています。 RSIは中立ゾーンを上回っており、上昇モメンタムが崩れていないことを示していますが、短期的には市場が減速の兆候を見せています。 好ましいシナリオでは、現在のサポートゾーンが維持されれば、価格は価格チャネルの上限である4,700ドル付近に向けて上昇トレンドを継続する可能性があります。 👉 反証されるまでトレンドは維持される。賛成ですか、反対ですか？
OANDA:XAUUSDロング
WaveToSoberの投稿
本日のゴールド2026/01/19/#1 ◯ＭＡから見るゴールド 20EMA赤　40EMA青　200EMA緑 3本の並びはショート目線となっています。ちょうど交錯してからの拡散のタイミングなので、大きく動くタイミングかもしれません。 ◯ラインから見るゴールド ブルーのチャネルを下抜けて、ブラックチャネルのダブルトップを完成させました。今は、反発の上昇をしましたが、このまま下落していくシナリオもあり得ます。今後の値動きに注意していきましょう。
FOREXCOM:XAUUSDショート
bearichman8の投稿
金は需要ゾーンを維持、上昇モメンタム継続構造 価格は、一目均衡表の雲の上に位置する重要な需要ゾーンを上抜けて推移し、上昇チャネル内ではより低い水準を維持しています。売り圧力は、前回の強い押し上げの後、大幅に弱まっています。 シナリオ 現在のサポートゾーンが維持されれば、XAUUSDは短期的に安定し、その後、チャート予測によると、上値トレンドラインを突破して上昇トレンドを継続する可能性があります。 👉 強気相場の継続か、それともダマシなブレイクアウトか？あなたの見解を共有してください。
OANDA:XAUUSDロング
HuremicJammの投稿
金の変容は7,000ドルの目標価格を正当化できるか？世界の金市場は、受動的なヘッジ資産から戦略的必需品へと根本的なパラダイムシフトを遂げています。米国債が38兆ドルを超え、対GDP比が124%を上回る中、報告書はソブリン債の減価は数学的に避けられず、中央銀行による通貨希釈は永続的になると主張しています。同時に、2026年1月のマドゥロ大統領拘束や北極圏の緊張といった地政学的亀裂により、各国はドル依存からの脱却を急いでいます。2025年10月のBRICSによる金裏付け通貨「Unit」の導入は、究極の中立的準備資産としての金の再貨幣化を象徴しています。 これらの構造的要因の収束は、供給不足を招いています。世界債務が346兆ドルに迫り、サイバー攻撃のリスクがデジタルの影響を受けない「アナログ・ヘッジ」としての金の価値を強調する中、1オンス7,000ドルという予測は投機ではなく、戦略的資産の合理的な再評価です。金はもはや「あれば良い」資産ではなく、中央銀行、ハイテク企業、投資家にとって「なくてはならない」戦略物資へと進化しました。 通貨動向を超えて、金はハイテク・インフラに不可欠となっています。AI革命は、NVIDIAのB200 GPUなどの高性能チップの熱管理に不可欠な金の産業需要を生み出しています。この「AI税」は、金を半導体パッケージ内に定着させ、流通から永久に排除します。さらに、バーゼルIII規制が物理的な金をティア1資産に格上げしたことで需要が加速しました。量子コンピューティングや中国の6Gネットワーク向け衛星配備などの新分野も、全く新しい消費源を創出しています。
FX_IDC:XAUUSDロング
UDIS_Viewの投稿
金は再び上昇傾向にある ― 一時的な反落XAUUSDは上昇チャネル内で上昇トレンドを維持しています。前回の急落後、価格は強気相場の様相を取り戻し、徐々に高値圏で底堅く推移し、現在は中期サポートゾーンを上回って推移しています。価格が上値抵抗ゾーンに近づくにつれて、売り圧力は大幅に弱まっています。 価格が現在のゾーンで安定を維持した場合、好ましいシナリオは短期的な推移→上昇トレンドの継続、そして上記の明確な供給/ターゲットゾーンへの上昇です。小規模な調整は、トレンドにおける健全な調整と見なされます。 2025年のFRBによる金融緩和期待、米国債利回りの低下、そして米ドル安は、引き続き金を支えています。地政学的不安定性と安全資産としての需要は、XAUUSDの強気バイアスを維持する基本的な要因です。
OANDA:XAUUSDロング
RollinStocksの投稿
金の弱気トレンドが継続金価格は長期下降トレンドラインで一貫して拒否され、現在は明確な下値支持線を背景に、供給が堅調なゾーンで推移しています。上昇モメンタムは弱まっており、買い手が抵抗線を突破する力に欠けていることを示唆しています。 🔹 マクロ経済の安定： FRBが慎重な姿勢を維持し、金融緩和を急がないことを受け、米ドルは堅調を維持しています。 高水準の米国債利回りは引き続き金価格に圧力をかけています。 市場が米国経済指標の発表を待つ中、短期的な安全資産への需要は冷え込んでいます。 🔹 メインシナリオ： 価格が供給ゾーンで拒否される → 短期的なサポートラインを下回る → 下落が続く。
OANDA:XAUUSDショート
Judas_Parannoulの投稿
金分析 – 上昇トレンド継続前の反落？価格は明確な上昇トレンドを維持しており、高値と安値を切り上げています。需要ゾーンとその下の上昇トレンドラインがサポートとして機能しており、買い圧力が依然として主要な構造を支配していることを示しています。 望ましいシナリオは、サポートゾーンへのテクニカルな反落の後、売り圧力を吸収して上昇トレンドを継続し、上限のピーク/流動性ゾーンに向かうことです。 価格が需要ゾーンを割り込み、それを下回って終値を付けた場合にのみ、上昇トレンド構造に疑問が生じます。 金は調整局面が続くのか、それとも偽の反落を準備しているのか？ 👉 あなたの見解は？ 継続か、それともより深刻な反落か？
OANDA:XAUUSDロング
Judas_Parannoulの投稿
XAU/USD - 強気な構造維持、押し目買いに注目市場のコンテキスト 金は上昇トレンドの中で取引されており、強気な環境にあります。最近の調整は衝動的な動きの後の技術的なリトレースメントのように見え、トレンドの反転ではありません。 ファンダメンタルの観点から、より緩和的な米連邦準備制度（Fed）への期待がUSDに重しとなっており、金は下落時にサポートされています。この背景は、攻撃的な売り取引よりもトレンドに従った買い戦略を好むものです。 テクニカル構造（H1） 全体の構造は高値 – 高安を維持しています。 価格は上昇トレンドラインの上に保持されています。 強気の構造のブレークは確認されていません。 現在のフェーズ = 上昇トレンド内でのリバランス / 調整 チャートの重要なゾーン OBSバイゾーン: 4,483 – 4,475 深いサポート: 4,457 近くのレジスタンス: 4,515 上部レジスタンス / ターゲット: 4,534 主要供給: 4,566 トレーディングプラン – MMFスタイル 主要シナリオ – トレンド継続の買い 価格がOBSバイゾーン（4,483 – 4,475）に戻るのを待つ。 下位時間枠での強気の反応 / 構造の保持を探す。 このゾーンは需要 + トレンドサポートと一致します。 ターゲット TP1: 4,515 TP2: 4,534 TP3: 4,566（反応 / 利益確定を期待） 代替シナリオ 価格が4,534を超えて受け入れられる場合 → 4,566へのプッシュを期待しますが、高値での追いかけは避けてください。 無効化 4,457のH1クローズは強気の構造を弱め、中立バイアスにシフトします。 まとめ 金は構造的サポートが保持される限り強気のままです。優先すべきは、主要需要ゾーンでの調整を買い、レジスタンス付近でリスクを管理し、高値での感情的なエントリーを避けることです。
OANDA:XAUUSDロング
MMFlowTradingの投稿
XAU/USD - 反落は継続の可能性上昇モメンタムは依然として力強く、価格はEMA34/89を上回っています。強い衝動的な動きの後、金は需要ゾーンである0.618付近へのテクニカル調整局面にあります。これはフィボナッチとEMAの合流点であり、売り圧力を吸収する可能性が高いと考えられます。 私の見解では、現状では需要付近での押し目買いを優先すべきです。このゾーンが守られれば、価格は過去の高値を突破し、1.618フィボナッチレベル（約4665）まで上昇する可能性があります。 市場状況： 安全資産ファンドと全体的なトレンド構造は依然として金を支えています。現在の反落は、分配金というよりもテクニカルな動きです。 執行マインドセット：FOMO（取り残される可能性）で価格を追いかけるのではなく、需要の反応を辛抱強く待ちましょう。 買いは反落時を待ちますか、それとも反落後に再テストする局面を待ちますか？
OANDA:XAUUSDロング
Nutshell_Chaserの投稿
ゴールド - 成長率は維持されます技術的な見解: 価格は重要なサポートゾーン4,320～4,330を超えて上昇しており、上昇トレンドラインと一致し、高値構造が維持されています。 カップ状の統合/再蓄積モデルは、前回の力強い上昇の後、買い圧力が十分に吸収されたことを示しています。 ➡️ 優先シナリオ: サポート以上の維持→蓄積→4.38倍～4.39倍の範囲へのブレイクアウト。 市場構造: 全体的なトレンドは H1 ～ H4 までまだ上昇トレンドであり、価格はメイントレンドを継続する前にベースを構築するために横方向に移動しています。まだ構造崩壊の兆候はありません。 マクロのサポート: 市場ではFRBが慎重な姿勢を維持すると予想されており、今後の利下げの可能性も依然として織り込まれていることから、米ドルは若干下落した。 米国債利回りは急激には上昇しておらず、金がヘッジの役割を果たす条件が整っている。 価格がサポートゾーンを維持している場合は買いを優先し、ピーク時のFOMOを制限します。
OANDA:XAUUSDロング
Judas_Parannoulの投稿
XAUUSD - 市場構造と価格変動価格がウェッジ/ストラクチャーの圧縮ゾーンを突破 → 横ばいから強気への移行を確認 強い上昇により衝動的な脚が形成され、その後深い引き戻しが現れましたが、構造を破壊することはありませんでした。 価格は現在、上記の需要/ベース蓄積ゾーンを再テストしています 👉 これは分配ではなく、強気の継続行為です。 主な所見 長い芯で反落 → 売り圧力吸収の兆し 下限安値が形成されない → 上位安値が維持される 市場は拡大→統合へ メインスクリプト 需要を維持 → 価格が蓄積し上昇傾向が継続 次の目標: 4,337 (流動性/レンジ高) ピークを追いかけることはありません。 適切なエリア、適切な構造、適切なタイミングでプルバックを待ちます。
OANDA:XAUUSDロング
NatStarkkの投稿
BTCUSDT – 蓄積後に回復!BTCは横ばいに蓄積しており、修正後は保ち合いとなっています。下のゾーンは明確なサポートを示しています。この価格が維持されれば、新たな上昇トレンドが始まる可能性があります。 価格変動予測: BTCは蓄積ゾーンで変動→力が集まる→跳ね上がる 上向きのターゲット: ~ 94.5k – 95k (レジスタンスゾーン付近)。 シナリオを維持するためのサポート トラッキング エリア: ~ 90k – 91k ✅ 増加シナリオが依然として合理的であるのはなぜですか? チャートは、BTCが修正後も90〜91,000付近のサポートゾーンを維持していることを示しています。 取引需要は回復の兆しを示しており、出来高は安定しているが、売りの力はそれを押し下げるほど集中していない。 マクロ予想（金利、仮想通貨資本フロー、リスクオン）に基づいて、センチメントが支持されていれば、市場は依然として上昇トレンドを追う可能性があります。
OANDA:XAUUSDロング
NatStarkkの投稿
トレンドライン維持、金は反発価格は上昇トレンドラインに非常に正確に反応し続けています（複数回のタッチとモメンタム維持）。4,205～4,220ドルの領域は現在、重要なサポートと買い増しゾーンとなっています。出来高プロファイルはサポートライン直下で豊富な流動性を示しており、価格維持の可能性を強めています。 価格シミュレーションによると、XAUUSDは高値圏への反発前に、小幅な再テストを行う可能性があります。 市場概要 年末商戦を前にFRBの「軟調な」発言を受け、米ドルは小動きとなっています。債券利回りは小幅​​低下しており、金が上昇トレンドを維持する余地が生まれています。 投資家は今後のインフレ指標を待ち、金のボラティリティを狭いレンジ内に抑えつつも、依然として強気バイアスを維持しています。 価格がトレンドラインとサポートボックスを上回り続ける場合、4,250～4,270ドルの領域へ戻る可能性が非常に高くなります。 あなたは強気ですか、それともさらなる確証シグナルを待っていますか？
OANDA:XAUUSDロング
McYorkeの投稿
Platinum Market 2025: Deficit and Hydrogen Boom世界は夢遊病のようにプラチナ危機へ向かっているのか？ 世界経済は現在、資源ナショナリズムによって定義される不安定な時代に突入しています。BRICS+同盟は、一次プラチナ生産の大部分を含む重要鉱物の支配権を事実上固めています。地政学的な分断が深まる中、西側諸国はグリーン・トランスフォーメーションに不可欠な金属をロシアや中国といった敵対国に大きく依存しており、深刻な戦略的脆弱性に直面しています。この依存関係は貿易の武器化によってさらに悪化しており、他の戦略的鉱物に対する輸出規制は、水素燃料電池や電気分解に不可欠なプラチナが、迫りくる「商品カルテル」戦略の次なる標的となる可能性を示唆しています。 同時に、市場は深刻かつ構造的な供給不足に取り組んでおり、その不足量は2025年までに85万オンスという危機的なレベルに達すると予測されています。この不足は、南アフリカにおける一次生産の崩壊によって引き起こされています。同国では、崩壊しつつあるエネルギーインフラ、労働不安、物流の失敗が生産を締め付けています。さらに、経済的圧力により古い車両のスクラップ化が減少し、「リサイクルの崖」が生じていることで、地上在庫が急速に枯渇する中で二次供給ラインも干上がっており、状況は悪化しています。 これらの供給ショックにもかかわらず、水素経済主導による需要の津波が迫っています。プラチナは、固体高分子形（PEM）水電解装置や大型燃料電池車にとって不可欠な触媒です。投資家は歴史的に内燃機関という狭いレンズを通してプラチナを見てきましたが、ハイブリッド車からの底堅い需要や厳格な「ユーロ7」排出規制により、自動車部門での使用は依然として堅調です。さらに、水素セクターは2030年まで驚異的な年平均成長率（CAGR）32%で成長すると予測されており、現在のサプライチェーンでは対応できない全く新しい構造的需要を生み出しています。 結論として、この記事は、プラチナがその戦略的重要性や実物資産としての貨幣価値にもかかわらず、大幅なディスカウント価格で取引されており、著しく過小評価されていると論じています。供給破壊、地政学的レバレッジ、そして指数関数的なグリーン需要の収束は、「プラチナ・スーパーサイクル」の到来を告げています。サイバー戦争が鉱山インフラに新たな目に見えないリスクをもたらし、中国が水素技術における特許支配を積極的に確保する中、この過小評価された資産を取得する窓は閉じつつあり、プラチナは今後10年間の「最高峰の取引（Apex Trade）」となる可能性があります。
NYMEX:PL1!ロング
UDIS_Viewの投稿
XAUUSD – トレンドラインを再テストし、シグナルがオンになるのを待ちます金は、これまで何度もテストされてきた上昇トレンドラインを引き続き尊重します（黒い矢印）。買い手は依然として高安値構造を維持しており、中期的な上昇トレンドが崩れていないことを示している。 上では、4,240 - 4,250 の抵抗エリアが水平方向の山 (3 タッチ) のクラスターを形成しており、市場がすぐにブレイクアウトできない原因となっています。 メインシナリオ： トレンドラインに向けて若干の調整→新たな買い勢力出現→反発が続く可能性があり、矢印の通り4,248～4,260をターゲットとします。 注: – EMAは縮小しており、方向を選択する前の圧縮段階を示しています。 – トレンドラインが強くブレイクされた場合、強気の構造は一時的に中断されます。 あなたはトレンドラインからの反発に傾いていますか、それとも金が再び上昇する前に偽のブレイクを期待していますか？
OANDA:XAUUSDロング
Dio_Zeppelの投稿
Gold - このスライドは 4175 への道を開きます?」上半期のフレームでは、XAUUSD は明確な価格拒否シグナルとともに下降トレンドラインで再びネガティブに反応しました。 チャートは、FVG レジスタンスチェーンを上に残したまま、価格が一目雲の下にスライドしていることを示しています。これは、市場が弱体化パターンに傾いていることを示しています。 4175付近の古い底値エリアは何度もテストされており、まだ破られていませんが、リバウンドに失敗するたびに売り圧力が高まっています。 価格が引き続き雲の下に留まり、最も近いFVGを満たすことができない場合、金は底部流動性が集中している4175エリアまで下落を拡大する可能性があります。 今週の一連の重要な米指標を前に市場心理は守りに傾いている。債券利回りが上昇したアジア取引中に米ドルはわずかに回復したが、これにより金は反発する動機を欠いた。 ヨーロッパとアメリカのセッションに入ると、ボラティリティが拡大する可能性があります。
OANDA:XAUUSDロング
Dir_Polnareffの投稿
金は上昇チャネルに蓄積中金は現在、明確な上昇チャネル内で着実に変動しています。前回の上昇の後、価格は4,200〜4,225の範囲で「横に動き、蓄積」され、次の反発に備える兆候を示しました。 テクニカル分析 チャートは、次の底がより高く、ファンドのバスケットが依然としてチャネルの底でサポートを維持していることを示しています。 4,200 ～ 4,225 ゾーンは蓄積ボックス + 強力なサポートとして機能しており、価格が下がろうとするたびにすぐに跳ね上がります。 このゾーンを維持できれば、金は次の短期目標であるチャネルの最高値である4,255～4,260に向かう可能性が高い。 🌐 市場の背景 市場が米連邦準備制度理事会（FRB）の利下げの可能性を評価しているため、米ドルには依然として圧力がかかっており、これが金の魅力維持に貢献している。 最近の米国統計は強いショックを引き起こしていない。市場は重要な報告を待っており、資本の流れが金などの逃避資産に割り当てられやすくなっている。 優先シナリオ 価格は4,200を超えて維持→蓄積→ブレイクアウト→4,255〜4,260に向けて維持されます。
OANDA:XAUUSDロング
NatStarkkの投稿