日経平均はサポートされるか？日経平均は、３/９の大きな窓を埋めることはできず、下値では19000～19200円に強烈なサポートがあり、２５日移動平均線が上向いています。
ロングでは、このサポートライン（黄色）に近づいた押し目でロングします。
ショートでは、このサポートライン（黄色）を明確に割り、盛り返したところを戻り売りを狙い、ショートします。
来週の注目は米国雇用統計があります。さてどちらに動くでしょうか？
JPN225のトレードアイデア
NI225 8.13NI225 25935.55→28546.91
チャート 左・週足 右・月足
年間ターゲット29850円 抜くと30900円 強気32800円 抜くと35000円
調整27850円 割ると26700円 弱気25200円 割ると23320円
基準値は、年間のサポートラインでありレジスタンスラインでもあります
基準値28850円以上でレンジなら上目線 基準値より下は、弱いと判断しています
☆週足・MACD＋GC○ 転換&基準線GC○ 遅行スパン○
☆月足・MACD＋DC✖ 転換&基準線GC○ 遅行スパン○
☆年間・基準値✖
27200を割ると下目線ですが、割らなければ上目線です
28850を超えると上昇トレンドに入ると思います
ターゲットは、29850円 30900円となります
日経平均CFD１時間足なんちゃってコピペチャート分析レンジ上限にタッチの後、下落により①-②と③-④のレンジ下限を既に割ったため、更なるレンジ①-②と⑤-⑥のレンジ下限までの下値に注意。反発せず⑤-⑥のレンジ下限をさらに割って27650を下抜ける場合は、さらに大きなレンジ下限での27000割れと見る。
世界の株式相場が右肩上がりの上昇傾向に変化か？最近、株式相場が右肩上がりの変化に変わっています。
しばらく下落傾向が続いていたので、
もしかしたら相場状況が変化する可能性が出てきました。
ただ、長期的にはまだ下落傾向が完全に終わったと判断できるわけではないので、
再び下がってくる可能性があることを頭に入れて
慎重にチャートを分析していくことが重要になりそうです。
来週以降も株価が上昇するかどうかを
落ち着いて見守っていきたいものです。
日経平均はいろいろ上抜け日経平均株価は直近頭抑えられていた27000円ラインを上抜け！
さらに、年初からの下落トレンド上限ラインも
上抜け。
満月底をつけてレンジブレイクは
なんらかの転調をした可能性がある
【7/18 225USD環境認識】上位足は下降トレンド、下位足は上昇トレンド。動いた方についていく。OANDA:JP225USD
【環境認識】
●週足
トレンド：下降チャネル上限付近。高値切り下がっているが、安値も切り上がっている。
サポート：下降チャネルの中心付近。25500円。
レジスタンス：27000円の月足水平ライン、下降チャネルの上限、200日移動平均線。
フィボナッチリトレースメント61.8％を超える戻りでは27300円付近。
●日足
トレンド：直近はヨコヨコのレンジ。
サポート：日足20SMA
レジスタンス：27000円の月足水平ライン、下降チャネルの上限、200日移動平均線。
●4時間足
トレンド：上昇、高値安値切り上げ、4時間足20SMAは上向き
サポート：4時間足20SMA
レジスタンス：27000円の月足水平ライン、下降チャネルの上限、200日移動平均線。
●1時間足
トレンド：上昇、高値安値切り上げ、1時間足20SMAは上向き。
SMA長期（日足）・中期（4時間足）・短期（1時間足）でパーフェクトオーダー
サポート：1時間足20SMA
レジスタンス：27000円の月足水平ライン、下降チャネルの上限、200日移動平均線。
【トレード戦略】
逆張りで抵抗が強い場所でショートしたくなるが、下位足は上昇の勢いが強い。
ショートは高値の切り下げを確認。
ロングなら27000を明確に超えて、200日移動平均線で一度抵抗され、27000円の水平ラインを背にエントリー。
日経平均CFD１時間足なんちゃってコピペチャート分析重要ポイントです。水平線の平行チャネルで現在は推移しているので、26570を底にして反発推移すれば、レンジ上限26850が見えてきます。
大局としては下方向でもおかしくないので、値幅が取れたら利食い・両建て必須です。
日経225 2022年7月11日個人的記録としても使用を共有。
日経は、参議院選挙の影響もあり上目線。
27500円台の抵抗ラインを超えるかが注目。
日足のRSIで60を超えれば上昇の勢いが加速するのがここ最近のパターンとなっています。（現在58付近）
MACDもゴールデンクロスを形成していることからも、アメリカ市場（特にNASDAQ100)が下落せず、大幅上昇となれば28300円台、更には29500円への上昇も視野に。
ただし、FRBの利上げ遂行している局面でもあるので、
株式購入の場合は、日経225 のETFを複数購入し、 一日あたり1.5%の上昇がでれば 持ち株の1/5ずつ確定の動きを行います。（個人的戦略の為）
＊あくまで勝つためではなく、負けない投資を目指しています。
＊＊主な戦場は、米国株中心の運営をしています。
TVC:NI225
日経平均CFD１時間足なんちゃってコピペチャート分析想定レンジより一段上のレンジでの反転上昇となりました。
新たなレンジ形成となっています。
ETF売りといった情報操作で買い控えしているところを狙って、グイッと上昇
慌てて高値で飛びつき買いを使って、さらに踏み上げといったところでしょうか。
日経平均CFD１時間足なんちゃってコピペチャート分析天井を結ぶ線分①-②と、安値を結ぶ線分③-④のレンジ内におり、センターライン⑤-⑥とより大きなレンジの赤い線のラインで昨夜は反発しました。
現在、①-②と⑤-⑥のより細かいレンジを推移しており、再度赤いライン上の26000頃で反発してから、①-②と⑤-⑥のレンジを上抜けすることで、再上昇に向かうと予想します。
【ＦＸで馬】日経２２５を週足で考える2022年から大きく
落ち込み24,600円台をつける。
しかし3月2週目からは
急激な回復をみせる
その背景には
日銀の金融緩和強化や
金利は絶対に上げないという
発表で円安とともに動いた。
その後は、上27,000円後半からは
重い展開となり、下は26,000円を
割り込むと固い展開となる。
いよいよ週足で
三角持ち合いを
形成してきました。
シンメトリカルトライアングルで
どちらに抜けるかは予測しにくい
悩ましい形である。
日経平均CFD１時間足なんちゃってコピペチャート分析まだ短期での線引きなので手がかりは薄いですが、安値のサポートライン線分①-②をコピペして、線分③-④を直近高値に合わせてコピペ。線分①-②と③-④をコピペして、線分①-②を③-④の位置に移動すると、線分⑤-⑥が現れる。
次の高値目処は27500頃、しかし26000割れならば上昇否定
為替と貿易および株価との関係考察先日マネクリで米2年債利回りが4%を超えればドル円が140円になるという記事を見つけた。
面白い分析だなと思ったのと同時に、信憑性はどれくらいかと単純に疑問になったので自分でもチャートを書いてみることにした。
まずこの見解に対する感想を先に述べておくと、個人的にはちょっと強引すぎる結論だなと感じた。
直近の1年程度を拡大してなんとなく2年債利回りとドル円が重なっているのでそれを外挿するイメージで推測しているが、実際に自分で重ねてみるとなかなか重ねられなかったためである。
もちろん仕組み的にはこれらは連動するので参考にはなる。だが4%と言い切れるかは何とも言えない感触だった。
これを皮切りに、勉強を兼ねて為替変動の要因について自分なりに調べてみた。
一般に為替変動の要因としては金利のほかに物価や貿易収支などがあげられる。
しかし最近の為替の記事では金利や物価との関連記事はよく目にするが、貿易収支との関連が述べられた記事は見た記憶がなかった。
そのため貿易収支の観点でも実際の関連性はいかがなものか確認してみた。
上から順にさまざまなチャートを重ねており、中段が輸出入金額および貿易収支である。
ドル円のトレンドを基準に、同相の箇所はオレンジ、逆相は青で矢印を書いている。（他も同様。）
貿易収支が黒字のところは青塗、赤字は赤塗としている。また輸出入をそれぞれ描いただけだとクネクネしていてその差の変化率が見えにくかったので貿易収支は分けて描いてある。
これを見ると先月の日経新聞で出ていた直近の貿易赤字の拡大スピードが凄まじいことが分かる。円安で日銀が期待している通り輸出も好調なのは確かだが、それ以上に輸入額の跳ね上がりが2013年ごろのそれと比べてひどい。
2008年のリーマンショックあたりから有事の円買いという現象が起こり、2013年頃に底を打つまで円高が進んだ。これにより輸出は減少し貿易収支は赤字に。さらに2013年から日銀の異次元緩和により急激に円安が進んだことで輸入金額が増加し貿易赤字も増加。しかし2015年にFOMCが利上げして米国インフレ率がストンと落ちたことで日本の貿易赤字は縮小。残念なことにこの間の輸出増加は大したことなく、ほとんど外的要因で回復したと言える。また目下の大赤字は米国およびその他の国の高インフレ(+利上げ) -> 円安 -> 貿易赤字という方向の作用である。そのため近年の日本においては「貿易収支が為替に影響する」という教科書通りの影響は他の要因に埋もれるらしい。
またこれ以前の期間では、多くは円安時に輸出が増える(逆もまた然り)という理論通りの動きをしているが、日銀の為替介入が活発だった2000年前後あたりの期間には、青矢印で示したように逆相関になっている時もあったようだ。
ここからさらに思考をめぐらして株と為替の関係についても調べてみた。
過度のドル高および米国貿易赤字の対策を目的とした1985年のプラザ合意を経て急激に円高が進み、それによって落ち込んだ日本の輸出力を救済するため日銀が政策金利(公定歩合)を下げたことで、日本はバブルに突入した。（経験してみたかった。。。）
それ以降はバブルが崩壊してもしばらく円高が続き、1995年ごろから日銀の為替介入が活発となる。
野村證券が東証の株式分配状況調査をもとにまとめたデータによると、これを見計らっていたのかはわからないが、ちょうど1995年あたりから外国法人による日本株の保有率が増えてきたようだ。
※TradingViewで描画できなかったので「株式分布状況調査 野村証券」で検索。
外国人が日本株を買うには円で買うことになるため、円安の方が買い圧力が高まる。
1995年ごろに円高が進んでいたことで外国人為替投資家が利確による円売り、および日銀の為替介入が重なったことで、そこから急激な円安に転じた。
それを機に外国法人による日本株買いが加速し、2000年頃には外国法人による株保有率が20%程度まで上昇。それ以降は絶対値こそ違うものの、日経は米国株とかなりのカップリングを見せていた。リーマンショックあたりまでは。。。
リーマンショック以降輸出が激減し、円高とともに外国法人の日本株売りも起こり、2013年まで日本株は下落。異次元緩和による円安が始まると割安になったことで外国法人の日本株買いが復活し、2015年ごろに保有率のピーク(31.7%)を迎える。
しかしここで悲しい兆候に気づいた。先日投稿した関連記事で、ドルベースの日経が下にブレイクアウトしていたのである。
2013年頃に起こった円安は外国人投資家の買いを引き起こしたが、今起こっている円安はどちらかというと利確のトリガーとなっているように思われる。実際に2021年2月ごろから米インフレと円安がスタートし、それと息を合わせるように日経が下落を開始している。これは最近の米国株暴落が始まるより1年近くも早い。これは今の円安による日本株が外国人投資家たちにとって「安いから買い」とはなっていないことを示唆している。
目下の米インフレはチャートで見ると明らかにぶっ飛んでおり、初めに示したドル円vs金利の図をそのまま見ると、同インフレ率の時代(1982年頃)のドル円は1ドル190円ぐらいであり、金利もそれ相応に高かった。
そのため現状のFOMCの利上げペースおよび日銀の金融緩和が続く限り、まだまだ円安が続く公算が大きいと考えている。
一方で日銀が何かしらの引き締めを行うだろうという見方も強まっているようだが、仮に金融引き締めを行ってもインフレが主要因である以上、円高化による貿易赤字の縮小効果はむなしく、むしろ日経株の爆下げを引き起こして終わるだろう。その際すでにかなりの保有率に上昇した外国人投資家が日本株を一斉に売ることになるので、これもまた円安圧力となりうる。さらには日銀が金融引き締めを行ったところで、海外のインフレが収まらない限り輸入を高値で行うことになり、その分円を支払うことになるため円安圧力は収まらない。プラザ合意の時のように世界で足並みをそろえないと円安退治は難しい気がする。
