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トレンド分析

ナスダック100先物、トライアングルを上抜け今週の振り返り 前週は4営業日連続の下落だったが、今週は高値・安値切り上げで上値を試す展開となった。年始の本格開始週で上昇できたのはポジティブだった。先週末時点の上昇シナリオには「右下に下がるトレンドライン（白色）を上抜けできれば、12月11日高値25,877.4が次のテストライン」と書いた。結果としては、トレンドラインをローソク足実態で上抜けしたところで週末引けで25,807.4と12月11日高値にはわずかに及ばずでした。 12月11日高値の手前で終わっているのは一抹の不安を覚えるが、トライアングルのトレンドラインを2回目で上抜けたのはテクニカル的には上昇サインとなる。次週12月11日高値あたりで失速して下落しない限りは、上方向に向かい最高値にトライする流れを汲みそうだ。 先週末の安値が黄色の点線ゾーンと75日出来高加重移動平均線でサポートされた後、今週は反発した動きとなっており安値の切り上げも上昇の機運を描いている。 先週末時点で気にしていたMAGSについては横ばい気味だったが週末には上昇のローソク足で終わり、反発を始めている。 またトライアングルの中に戻る可能性はあるが、そうであっても今のところは上方向の動きになっていく兆しが強い。今月はこの上昇の継続性を観察していくことになるのだろう。 次週のシナリオ ①上昇する場合 12月11日高値25,877.4を上抜けると、最高値26,254.2まで戻すのが次の目標地点。新高値形成のチャンスもあるだろう。 ②下落する場合 再びローリングVWAP（RVWAP）を下抜ける場合は、再度75日出来高加重移動平均線のサポートテストとなる。
SKILLING:US100
koziiiの投稿
S&P500先物、新高値を更新今週の振り返り 今週は高値・安値を切り上げて上昇し、最高値をわずかに更新した。先週末時点の上昇シナリオには「12月24日高値を上抜けて継続すれば最高値7,011.75への再チャレンジとなる。次の目標地点はエリオット推進波の300％ライン7,073.75となる」と書いていたが、7,011.75を上回り、新高値は7,017.5を記録した。 12月11日、12月26日の高値は最高値の手前で失速していたが、3回目の新高値トライで更新した。3度目の正直で成功したのは上昇サインとなりやすい。300%ラインに向かう機運が以前より高まってきたと見る。 11月21日に安値をつけたあとも、12月18日安値は11月21日からはだいぶ上で反発し、1月2日安値はさらに上に位置しており、安値がこの1ヶ月半でも切り上げ続けていることは底堅さを示す証左だ。今週は1月2日安値からの反発でローリングVWAP（オレンジ色ライン）を上回る水準で上昇続けたのは良い傾向である。年始の本格的に動く初めの週としてはポジティブな動きだっただろう。 先週末までは2回の新高値トライに失敗していたことで上値が重そうなチャート形状をしていたが、今週の3度目トライがすぐ起きて成功したことで上値の重さが除かれ軽くなったように見える。 悪材料がなければ次週は上値を追うだろう。ボリンジャーバンド（私の特殊設定・チャート外）では+2σの近くまですでに上がっているので、下がる場面もありそうだが、バンドは上に広がる局面なのでバンドウォークで上昇することに期待したい。 下落局面があっても今のところはローリングVWAP（RVWAP）を下抜けて下落継続しない限りは一過性だろう。 次週のシナリオ ①上昇する場合 早ければエリオット推進波の300％ライン7,073.75への到達が次のポイント。 ②下落する場合 RVWAPを下抜けて下落する場合は、再び75日出来高加重移動平均線でサポートテストだろう。今のところは75日出来高加重移動平均線をすっぽ抜けて下落する確率は低いように見える。
CME_MINI:ES1!
koziiiの投稿
ユーちぇる監督のチャート分析【高市トレード再び！】 金曜23:00に読売新聞から 高市首相が衆院解散を検討と報道 新たな衆院選挙で 自民党が議席伸ばせば 高市政策が通りやすくなる →株高・円安が進行 特に日経先物が爆騰 日経平均が上がるほど ドル円に買いが入りやすくなる これは日本株投資時の 為替リスクをヘッジするため 日本株は円資産なので 円安で資産価値が目減りする それを防ぐために ドル円ロングをセットで 構築する大口は多い 高市首相が自分の色を 強く押し出すほど円安が進む 円安という名の爆弾を 抱えながらの政策運営 その未来は果たして明るいのか？ そもそもの問題は 日本のインフレ率が高いこと インフレ高いのに 積極財政しても インフレと円安がひどくなるだけ 責任ある積極財政とは？ この疑問が頭から離れない 異次元の金融緩和からの 正常化を進めてる日銀とも相性悪し。 高市さんの政策が 悪いんじゃなくて、 今の日本経済との相性が とにかく悪い まー円安が進めば 政府の債務(借金)は 目減りする これが意外に知られてなくて 政府にとっては債務のGDP比率が下がる 物価上昇で税収も増える ＝インフレ税 もちろん我々国民は 円安で困るけど。 国民としては 円安は心配だけど トレーダーとしては 明らかにチャンス 脳みそ切り替えて 臨んでいく所存💪🏾 ちなみに 為替介入は 円売りポジションが 溜まってないから やっても効果は薄い 158円台定着となると 介入匂わせないとだけど 口先介入が精一杯か。 無理矢理やっても 切らされるロングが少ないので…ね ————————— それでは マイフレンドたちも 良い3連休を！ そんな感じです
Yucheruの投稿
日経平均の次の押し目買いエリア今週末は日経平均分析の週です。 日経平均は衆院解散検討報道にて暴騰していますが、 『高すぎて新規で買うにはきついなあ・・』と思われている方も多いのではないでしょうか。 そこで、今回は 押し目買いエリア について。 フィボナッチエクスパンションでは 54000位を目指す と話して来ましたが、もう大体付いています。 固い上昇幅はすでに終わったので、続きは選挙関連の話とドル円、そして米国の状況次第です。 【押し目買いエリア】 この辺りで折り返した場合は 52581-52000-51560 のエリアが押し目買いポイント。 割れた場合は 51100が最大に強い値位置 です。 【上昇目標値】 54000を越えると、 55000-55200まで可能です。 長期保有の場合は57000まで。 【相場状況】 ファンダメンタルズとしてこのままなら買った方が良いですし、 状況が変わって期待が裏切られるようなら慎重に。 55000辺りを目標にしている人も多いので、 例えば1月末に54000を越えた場合は 「2月の押し目で買って、再度55000を目指す」という流れもあるかも知れません。 まだ情報があまりないのでこんなところですいません。 それではまた。 スリースタータードットジェーピー　大野 ※毎週日経平均、ナスダック、ドル円の分析を週替わりで配信しています。 フィボナッチエクスパンションとフィボナッチファンを中心の相場分析を配信しています。
FX:JPN225
3starterjpの投稿
GBP/USD ２０２６年１月　第三週GBP/USD 4時間足チャートに日足MA （赤）、4時間足MA（グレー）、年足キャンドルオーバーラップ表示。 ●年明けいきなり高値更新をしたので上方向継続も視野に入れていましたが、そこから大きく失速し週足では上髭を伴う陰線で引けました。 ●前回年末のアイデアでは、日足MAにタッチしてからの戻り売り戦略を考えていましたが、第二週で日足MAまで下落したので、第三週では戻り売りを考えていますが、少々戻る位置が絞りづらいと考えています。4時間足MAと年足より下での推移であれば1.3455付近が天井と見てのショートですが、浅い戻しなので横ばいのレンジでの時間稼ぎがあればというところでしょうか。もう一段上では、先週までの上昇の上限で見ていた1.35252の水平線に寄せてからのショートを検討しています。 ●あくまでも下方向の場合ですが、ポンドドルのショートが見極めずらい場合、ユーロドルやニュージランドドルなどの方が形的にはやりやすいと思いますのでご覧になってみていください。 ●このアイデアでは、1.35252を上にブレイクしていく場合はキャンセルとなります。
ショート
Heydee100の投稿
USD/JPY ２０２６年１月　第三週UDS/JPY 1時間足チャートに日足MA(赤）、4時間足MA(グレー）表示。 ●先週の年明け一発目、なんとか想定に沿った形で週後半にてダイアゴナル３波目(または５波目）としての上昇が見られました。金曜日には高市政権衆院解散検討のヘッドラインもあり日経が上昇したのもありドル円もつられて上昇。 ●第三週の動きでは、現在c波のダイアゴナル③波から④波下落の動きがあるのではないかと見ています。 ●前回も触れているように、12/5~からのダイアゴナル波形の場合はここで一旦上昇ダイアゴナルが完了となりますが、表題の波形のような12/16~からのダイアゴナルを優先して考えていますので、日足MA（赤）とダイアゴナル下値ラインを割る動きでは上昇が一旦完了する可能性が高いので、次の押し目買い（ダイアゴナル⑤波）は見送りします。 また水平線では、直近の抵抗帯として機能していた、2025年の年足の上に現在頭を出して引けましたが、この年足の実体（ピンク色）より下の推移では下方向優勢となりやすいと見ています。 ●中東の情勢や、米国では最高裁判所でのトランプ関税への合法性に関する判決が第三週にも発表されるとのことなので急な値動きの変動やボラリティーに注意しないといけない週になりそうですね。 ●ドル円に関しては昨年４月から続いている上昇波も大詰めを迎える位置にいると判断しているので、ここからの動きや、今月どこでクローズしていくか今年の方向を見る上で重要な局面と考えています。トレンドが転換していくのか、一旦押し目を作ってさらに上昇か、どちらでも対応できるように準備はしております。
Heydee100の投稿
USDJPY　サインはV 最適解は1時間足 USDJPY　サインはV 最適解は1時間足 1時間足のVサインでトレードすれば多分負けはないんじゃない。 ２画面のMTF(マルチタイムフレーム）はとても有効。 EMA 20 50 の移動平均線は強い上昇を示している。20 50 の線が寄って来るまで反転はないと思う。 仮に急落しても戻ってくるので慌てずに。1時間足サイン通りやってれば多分大丈夫。
教育
fxshoの投稿
ドル円は週明けにかけて158円を目指す　＃AIトレードアイデアラボどうも、トレードアイデアラボの猫飼いです。本日はオプションSQおよび米雇用統計 昨日、僕らのAIが提案してくれたアイデアは、 156.50-156.70ゾーンの押し目飼いでしたね。 ターゲットは158円です。 158円には12日期日のオプションがありますので 達成する可能性が十分にあります。 途中、157.60-70に流動性プール、オプションがあり、 抵抗を受けるでしょう。
ロング
FX_Shokuninの投稿
金は再び上昇傾向にある ― 一時的な反落XAUUSDは上昇チャネル内で上昇トレンドを維持しています。前回の急落後、価格は強気相場の様相を取り戻し、徐々に高値圏で底堅く推移し、現在は中期サポートゾーンを上回って推移しています。価格が上値抵抗ゾーンに近づくにつれて、売り圧力は大幅に弱まっています。 価格が現在のゾーンで安定を維持した場合、好ましいシナリオは短期的な推移→上昇トレンドの継続、そして上記の明確な供給/ターゲットゾーンへの上昇です。小規模な調整は、トレンドにおける健全な調整と見なされます。 2025年のFRBによる金融緩和期待、米国債利回りの低下、そして米ドル安は、引き続き金を支えています。地政学的不安定性と安全資産としての需要は、XAUUSDの強気バイアスを維持する基本的な要因です。
OANDA:XAUUSDロング
RollinStocksの投稿
金は高値圏で推移 – 明確なブレイクアウト待ち📊 市場動向: 金（XAU/USD）は前回の急上昇後、4465ドル/オンス付近で推移しています。現在は利確売りと、米ドルおよびFRBの金融政策に関する追加材料待ちにより、短期的な持ち合い局面となっています。 ________________________________________ 📉 テクニカル分析: • レジスタンス: • 4478 – 4480 → 直近レジスタンス、短期的なSELL反応が出やすい水準 • 4505 – 4512 → 強い上位レジスタンス、4480突破時の分配ゾーン • サポート: • 4454 – 4456 → 流動性吸収ゾーン • 4440 – 4445 → 重要サポート、強い反発が期待されるゾーン • EMA: 価格はEMA9とEMA21付近で推移 → レンジ・調整局面。 • ローソク足 / 出来高 / モメンタム: 上ヒゲを伴う小さな実体と出来高減少 → 上昇モメンタムの鈍化を示唆。 ________________________________________ 📌 見通し: 金は 4445 – 4480 のレンジ内での推移が想定されます。 • 4440–4445を維持すれば上値試しの余地あり。 • 出来高を伴い4480を上抜ければ 4505 – 4512 が視野。 ________________________________________ 💡 取引戦略: 🔻 SELL XAU/USD: 4509 – 4512 🎯 TP: 40 / 80 / 200 pips ❌ SL: 4516 🔺 BUY XAU/USD: 4440 – 4437 🎯 TP: 40 / 80 / 200 pips ❌ SL: 4433.5
OANDA:XAUUSDロング
Mian-FXSignalsの投稿
金の弱気トレンドが継続金価格は長期下降トレンドラインで一貫して拒否され、現在は明確な下値支持線を背景に、供給が堅調なゾーンで推移しています。上昇モメンタムは弱まっており、買い手が抵抗線を突破する力に欠けていることを示唆しています。 🔹 マクロ経済の安定： FRBが慎重な姿勢を維持し、金融緩和を急がないことを受け、米ドルは堅調を維持しています。 高水準の米国債利回りは引き続き金価格に圧力をかけています。 市場が米国経済指標の発表を待つ中、短期的な安全資産への需要は冷え込んでいます。 🔹 メインシナリオ： 価格が供給ゾーンで拒否される → 短期的なサポートラインを下回る → 下落が続く。
OANDA:XAUUSDショート
Judas_Parannoulの投稿
2026 01092026 0109 ドル円 日足 週足の切り下げラインを抜けた所でWTになり、そのWTの高値を結んだ切り下げラインと日足２０MAを上抜けてリバースして日足ダウを形成中 昨日は日足２０MAに反応して下髭陽線 ４H 日足下髭陽線となった所は 日足２０MAに押して、４H２０MAとサンドイッチ状態で４Hダウを形成して４H２０MAを上抜いて、４Hダウ高値にいる状態 この高値を上抜けてリバーサルし一旦は日足の切り下げラインに抑えられたけど、４H２０MAと４H高値に支えられていた １H 日足切り下げラインに抑えられて １Hダウを形成したけど、１Hダウ安値を割らず、１H２０MAに支えられてる所を見て、４H高値のリバーサルを確認、Lエントリー 日足切り下げラインの抵抗が強ければ、１Hダウ安値を抜けていると思ったので、４Hダウ高値の下支えの強さを見て、日足の切り下げラインは抜けると予想した。 ユロドル 日足 週足のボックスの中のC波を日足で見ると９波にならずに７波の安値と日足２０MAまで押している 三尊にはならなかった。 昨日は、左肩になる予定だった安値を下抜いた日足的には下目線で戻りを待ちたい所だけど、直近のWBのネックと挟まれているので、やりづらいと見てWBのネックを下割り始めた。 ポンドル 日足 直近のアップトレンドのダウの勢いは１１波になるかも状態 週足のレジスタンスライン付近でもあるし日足ダウの勢いも弱まりそうで狙いづらい中、１１波を形成した 日足の高値をちょっと抜けて、安値くらいまで価格が下がっている。 調整波になるかも？と、予想していた中、１１波実体安値と日足２０MAを下割った。 振り返り ユロ円の方が日足水平線と日足TLが綺麗だったから入ったが、その後、チャンスになったニュジ円の方が下落した。残念。相関なのか、反応されやすい２強なのか？この場合、２通貨持っても良かったのではないのか？
cheesecake99の投稿
XAUUSD エリオット波動分析 – 2025年1月9日 1. モメンタム（Momentum） 日足（D1） – 日足のモメンタムはすでに下落へ転換しています – D1モメンタムが売られ過ぎ（Oversold）ゾーンに入るまで、 　今後数日間は下落が継続すると予想します – これは中期的な調整圧力が依然として優勢であることを示しています H4 – H4モメンタムは下落へ転換する準備段階にあります – H4の確定足を待って確認する必要があります – 確認後は、少なくとも数本のH4下落足が出現する可能性が高いです H1 – H1モメンタムは現在売られ過ぎゾーンにあります – 短期的には、H1でのテクニカルリバウンドが想定されます – このリバウンドは、Sellポイントを見極める上で非常に重要です 2. エリオット波動構造 日足（D1）の波動構造 – 日足モメンタムが下落へ転換しているため、 　価格は引き続き紫色のY波を形成していくと想定しています – 先週の分析（今週も更新予定）によると、 　週足モメンタムは売られ過ぎに入るまで、あと約2本の週足が必要です – これは、Y波が時間を要する調整構造として発展する可能性を示唆しています。例として: – 5波構造 – ジグザグ – トライアングル – これらの構造は、調整波がより複雑化しやすいという 　オルタネーションの原理と一致しています – そのため、モメンタムと波動構造が相互に確認し合うのを待つ方針を維持します (これは私のエリオット波動手法の大きな特徴です。 純粋な波形だけに頼らず、必ずモメンタムを組み合わせて判断します。 この考え方は Robert C. Minor から学んだものです。) H4 の波動構造 – H4モメンタムは、前日のプランで述べた通り、下落へ転換中です – 直近のH4モメンタムの上昇は4500を突破できませんでした – これは、第2波またはB波がすでに完成しているという仮説を支持します – H4モメンタムが売られ過ぎゾーンへ向かう中で: – 価格が4402を下抜けることで、下落トレンドがより明確に確認されます H1 の波動構造 – H1では、青色の1–2–3–4–5構造を暫定的に設定しています – 現在は青色の第2波を形成中です 無効化条件（Invalidation） – 価格が4500に到達した場合: – 現在のH1波動カウントは無効となります – この場合、赤色のC波が4521まで続く可能性があります – 価格が4550に到達した場合: – 赤色のABC構造全体が無効となります – その際は、波動カウントを全面的に見直す必要があります 3. 相場観とトレードバイアス – 以下の点から: – 日足モメンタムは下落へ転換 – H4モメンタムも下落へ転換中 → 私は引き続き、Y波形成における下落シナリオを重視しています – したがって、現在のH1での上昇リバウンドが非常に重要です – 理想的な条件: – 価格が4500を下回ったまま反発 – H1モメンタムが買われ過ぎ（Overbought）ゾーンに入り、そこから下落へ転換 → これが確認できれば、高確率のSellチャンスとなります 4. トレードプラン（変更なし） – Sellゾーン: 4481 – 4484 – ストップロス: 4502 – TP1: 4440 – TP2: 4376 – TP3: 4348
OANDA:XAUUSDショート
WavePoint_FXの投稿
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非農産物データ発表前の金価格の動向。 組み合わせ：価格帯の安値 + 需要ゾーン このエリアを明確に下抜けた場合 ⇒ レジスタンスブレイクアウトのリスク。価格は引き続き下落する可能性がある。 シナリオ4 優先事項：サポート/レジスタンスラインのブレイクアウトで取引する。 強気シナリオ：サポート/レジスタンスラインをブレイクアウトし、下降トレンドラインを上抜け、4525を上抜けて終値をつける ⇒ さらなる上昇への道筋が開ける。 弱気シナリオ：サポート/レジスタンスラインをブレイクアウトし、4395を下抜けて終値をつける ⇒ 下降トレンドの継続を裏付ける。トレンドに沿った売りシグナルが現れるはず。 👉 市場は意思決定の段階にある。FOMO（取り残されるかもしれないという不安）を避け、市場の境界線で明確な確認が取れるまで待つ。 取引プラン 金購入：4398～4400 損切り：4388 利益確定：100～300～500ピップ 金売却：4523～4525 損切り：4533 利益確定：100～300～500ピップ
OANDA:XAUUSDロング
AstronautPioneerの投稿
USDJPY 4H｜高値圏だが、方向はまだ決まっていないUSDJPYは上位足（日足）では円安トレンドが維持されている一方、 4時間足では、9月始点のFRVPにおけるPOC（出来高の集中帯）を中心に、 一定の値幅の中で上下する推移となっています。（紫のボックス内） 需給の観点では売り・買いが拮抗しやすく、方向感が定まりにくい状況です。 価格は高値圏に位置しているものの、 VWAP（中期・短期）からの乖離は限定的で、 過度な乖離状態にはありません。 そのためPOC周辺では、短期的な利確と押し目買いが交錯しやすい環境が続いています。 現在の視点としては、 このボックス構造をどちらに抜けていくのかを確認していく段階と考えています。 本日1月9日は、米雇用統計も控えているため、 価格と出来高の反応を引き続き観察していきたいところです。
AKI_GTの投稿
本日のゴールド2026/01/09/#1 ◯ＭＡから見るゴールド 20EMA赤　40EMA青　200EMA緑 昨日は、長期ＭＡを短期ＭＡが下抜ける一幕がありましたが、再度浮上。調整を終えて、上昇していくのではと見ています。 ◯ラインから見るゴールド 昨日の投稿で示したレッドのチャネルは機能せずだったので、新たに引き直したのが上の画像です。綺麗に上抜けできたので、ここでエントリーしました。あとは、ブラックチャネルの上限に到達するのを待つのみ。本日もロング目線となります。
FOREXCOM:XAUUSDロング
bearichman8の投稿
金は4450を維持できなかったため、短期的な調整に入る可能性📊 市場動向: 金価格は4450付近の高値を維持できず再び弱含みました。USDがやや反発し、FRBからの新たな強い材料が乏しい中、短期的な利益確定売りが出ています。 📉 テクニカル分析: 重要なレジスタンス: 4450 – 4455 4470 – 4480 直近のサポート: 4430 – 4425 4415 – 4408 EMA: 価格はH1のEMA09付近で推移しており、短期的な上昇トレンドが弱まり、調整またはレンジ相場に入っていることを示しています。 ローソク足 / 出来高 / モメンタム: 4450付近で上ヒゲを伴う反落ローソク足が出現し、出来高も減少 → 買いの勢いが弱く、短期的な調整リスクが上昇。 📌 見通し: 4450を早期に回復し維持できなければ、金は短期的に下落調整する可能性があります。 💡 推奨トレード戦略: 🔻 XAU/USD 売り: 4449 – 4452 🎯 TP: 40 / 80 / 200 pips ❌ SL: 4455.5 🔺 XAU/USD 買い: 4418 – 4415 🎯 TP: 40 / 80 / 200 pips ❌ SL: 4411.5
OANDA:XAUUSDロング
Mian-FXSignalsの投稿
(6857)アドバンテストやはり年始に動かしてきたものの、その上昇分をほぼ全戻し中のアドバンテスト 保合いブレイクアウトの力が本物で再び反発出来ればトレンド継続が濃厚であるが… ソフトバンク、フジクラ…いくつかの225銘柄が高値圏で形は違えど保合いを一旦は、上方向に抜け出すも急落している銘柄が多いので全体的に明確な反発が入るまでは、安易なロングには気をつけたいポイントになりそうだ
TSE:6857
hamuuuの投稿
BTCUSD 1月7日ビットコインBybitチャート分析です。こんにちは ビットコインガイドです。 「フォロワー」をしておけば リアルタイムの移動経路や主要区間からコメント通知を受け取ることができます。 私の分析が役立つ場合 下部にブースターボタン一つずつお願いします。 ビットコインの30分チャートです。 しばらくして12時、ナスダックの指標発表が2つあります。 *空色指移動経路 双方向ニュートラル ショート->ロングスイッチングまたはロングスタンバイ戦略です。 1. 上部に92770.5火ショートポジション進入区間/ピンク色抵抗線突破時の手折り 2. 91617.2火 ロングポジションスイッチング / 緑色支持線離脱時の手折り 3. 93669.3火 ロングポジション 1次ターゲット -> Good , Great 順番にターゲットが 上部にショートエントリータッチなし すぐ降りる場合は1番区間でロングポジション待機。 緑色の支持線の離脱時の手節が同じです。 1番区間が割れたら、 下部にGap7からBottom ->最大2番区間まで開いています。 この区間は中期パターンが回復する場所です。 イルボン、ジュボンキャンドルの底が壊れたため 更なる下落の危険性があるが、 2回まで維持してくれれば、長期上昇傾向線で大きく問題はありません。 ここまで、 原則売買、手折が必須で安全に運営していただきたいと思います。 ありがとうございます。
BYBIT:BTCUSD.P
BitCoinGuideの投稿
ドル円はオプション密集エリアで方向感なし　＃AIトレードアイデアラボどうも、トレードアイデアラボの猫飼いです。 週末にオプションSQを控えておりますので、 オプションの影響が強い週です。 156円後半にはオプションが密集しており、 動きにくいですね。 米雇用統計もありますが、 先のADPでもさほど反応がありませんでしたから 気にする必要はないでしょう。 直近で僕らのAIが推奨しているトレードプランは 158.00ブレイクの買い です。 投機的な円買いポジションは増加している CFTCの投機筋ネット円ロングが増えているのに、 ドル円は動かないですよね。 これは相場の裏側で「静かな綱引き」が起きているサインです。 考えられる進行中の取引・構図を、重要度順に整理します。 ① 「先物で円買い・現物でドル買い」という分離プレー まず最有力。 ・CFTCは先物市場のみ ・実需・機関投資家・中銀はスポットやスワップ市場で動く つまり 👉 先物では円買い（投機） 👉 現物ではドル買い（実需・ヘッジ） が同時進行している可能性が高い。 典型例： ・米国債投資の為替ヘッジ解除 or 部分解除 ・日本勢の対外投資によるドル需要 ・米企業のドル実需（決算・還流） これにより CFTC上は円ロング増加、しかし為替レートは凍結 という不思議な状態が生まれます。 ② 円ロングは「方向ベット」ではなく保険（ヘッジ） 今回の円買い、匂いを嗅ぐとこうです。 ・強烈なリスクオンの円売りではない ・かといって本気の円高狙いでもない つまり 👉 「もしものための円ロング」 背景として考えられるもの： ・米金利ピークアウト警戒 ・大統領選・地政学・株高警戒 ・クラッシュ時の円高保険 この場合、 円は買われるが、上げる気はない という矛盾したポジションになります。 結果： ・ネットポジションは増える ・でも価格は動かない ③ 上では輸出・政府・オプション勢が待ち構えている 価格が横ばいな最大の理由は「壁」です。 ・日本の輸出勢の断続的ドル売り ・オプションのノックアウト・防戦ライン ・介入警戒ゾーンでの市場の自粛 特にオプション絡みは重要で、 ・ガンマが立っている価格帯では ・上がれば売られ、下がれば買われる 👉 価格は磁石に貼り付いたように動かない。 ④ 「まだ円高にする気はない」大口の時間稼ぎ 投機筋が一気に円を買っていない点も重要です。 ・毎週「じわじわ」増加 ・急増していない これは 👉 仕込み段階 本気で円高を作るなら ・ポジションは爆発的に増える ・ボラが跳ねる 今は 🕰「相場が崩れるのを待っている」 🕰「米金利か株の転換待ち」 という空気。 ⑤ 最も重要な本質 ポジションは未来を語るが、価格は今を語る ・CFTC：これから起きるかもしれない世界 ・レート：今この瞬間の需給 今は 👉 未来に備えて円を買い始めたが、 今すぐ円高にする材料がまだ足りない このズレが、横ばい相場を生んでいます。 トレーダー視点での結論 この状況はこう読むのがプロ的です。 ❌「円買いが増えてる＝すぐ円高」は素人読み ⭕「円高になる準備は進んでいるが、まだ撃たない」 つまり 嵐の前の無風 ここで方向に賭ける人は焼かれやすい。 狙うなら、 ・ブレイク後の追随 ・レンジでの短期回転 ・もしくは「何もしない」 相場は今、深呼吸中です。 肺に空気をためたまま、まだ走り出していません。
FX_Shokuninの投稿
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